00:00:00: Einen wunderschönen guten Tag zusammen.

00:00:03: Wir haben samstag den vierten Juli und wir entschuldigen die etwas verspätete Veröffentlichung, dafür ist sie komplett zeitnah aufgenommen worden.

00:00:12: heißt wir nehmen es jetzt gerade kurz vor Veröffnlichungen auf denn wir beide sind so aufgeregt gewesen dass Taylor Swift und Travis Kelsey geheiratet haben damit gestern einfach nicht geschafft die Folge aufzunehmen weil

00:00:24: wir ja gerade ganz frisch von der Hochzeit zurück

00:00:27: oder?

00:00:27: Genau ja.

00:00:28: unter anderem habe ich gehört die beiden verheiratet hat er absolut Vogelwilde Hochzeit.

00:00:35: Hat aber zumindest der Madison Square Garden Aktie geholfen, wie ich mitbekommen habe?

00:00:41: Nee natürlich nicht!

00:00:43: Ihr wisst ich bin im Urlaub gewesen, zumindest diejenigen die letzte Folge mit bekommen haben.

00:00:47: da hab' ich nämlich aus meinem Urlaubsressort die Folge mit abgedreht.

00:00:53: Und da gestern Abreisetag war heute nun wieder hier im gewohnten Studio.

00:00:59: Es gab einige Nachrichten, obwohl gestern der Handel in den USA nicht vollzogen wurde.

00:01:07: Trotzdem ging es auch gestern ordentlich ab an der Börse bei uns und auch den Rest der Woche.

00:01:13: jetzt will ich aber sagen Michael erzähl mal was war so allgemein ein bisschen los bevor wir zu den wirklich vielen sehr interessanten Themen dann kommen?

00:01:24: genau schießt mal los.

00:01:26: Genau, das wird ja noch schwieriger jetzt.

00:01:30: Wir nehmen Samstags auf.

00:01:31: der Witz war am Freitag waren die US-Börsen geschlossen wegen Independence Day und in Deutschland wurde aber gehandelt und der Arbeitsmarktbericht kam deswegen auch schon am Donnerstag.

00:01:40: normalerweise kommt er immer freitags dann am ersten Freitage des Monats um vierzehnunddreißig.

00:01:45: diesmal kam er dann schon am Donaldswerk Schwächer als erwarte also weniger neugeschaffene Stellen als erwartet.

00:01:56: das hat den markt aber gar nicht so sehr belastet sondern eher ein bisschen kurzzeitig geholfen weil man jetzt sagt okay schwächere arbeitsmarkt gibt da nicht mehr so viel druck für die fett die zinsen zu erhöhen ist ja die ganze zeit eine zinserhöhung eingepreist.

00:02:10: dabei bleibt es auch noch.

00:02:11: aber kann man natürlich jetzt mal beobachten.

00:02:13: Vielleicht laufen wir auch dach dahin, dass wir ohne Zinserhöhungen auskommen.

00:02:18: Kevin Worsch hat ja zuletzt sich immer noch mal geäußert und hätte glaube ich gesagt die Inflation bleibt das Ziel und er muss die runterbringen usw.

00:02:28: Es wurde natürlich auch wieder von der Regierung gesagt, Zins-Erhöhung sollte man nicht machen in Pipapo.

00:02:33: also dieses Thema läuft die ganze Zeit.

00:02:38: Wir haben ja weiter diese wirklich, also das sind wirklich fulminante Bewegungen.

00:02:43: Dann teilweise Panik auch im KI-Infrastruktursektor.

00:02:47: da knallen Aktien runter und dann denkt man oh, es könnte knallen auch am nächsten Tag und vielleicht gibt's ja mal eine antizykische Chance.

00:02:55: oder guckst du am nächsten tag rein wie der fünf Prozent den Plus auf einmal der Markt?

00:03:00: Und dann war das am Donnerstag hier auch so dass Micron und Co alles im plus gestartet waren.

00:03:05: Aber dann kam noch mal eine brutale Abverkaufswelle.

00:03:08: Also Micronsendisk, Chipwerte sind am Donnerstag nochmal unter die Räder gekommen und gleichzeitig waren es auch andere Sektoren, die ganz gut unterwegs waren.

00:03:18: also Bankenversicherungen halten sich gut Und ich glaube so gesundheitswerte ganz gut teilweise auch Software ganz gut.

00:03:26: selbst Consumer Electronics, also Apple war dann vier Prozent der Plus am Donners tag.

00:03:30: Das ist schon alles sehr sehr erstaunlich.

00:03:32: Ja und wir hatten jetzt wie gesagt am Freitag ja kein Handeln in den USA Und ich dachte, vielleicht gibt es ja am Freitag noch mal hier im deutschen Markt Panik und die Aktien rauschen runter.

00:03:42: Weil der Kospie wieder so schwach ist.

00:03:44: Kospi wieder fünf Prozent im Plus gewesen.

00:03:46: also das ist echt... Es ist ein Hin- und Her- und Hin-und Her.

00:03:51: Wir schwanken also zwischen FOMO Angst etwas zu verpassen weil es höchstverscheinlich, wie ich berichte, da startet er jetzt erst weiter extrem gut läuft dem KI-Infrastruktursektor aber auch die Angst, weil's doch immer mal wieder ein paar Warnungen gibt Und ja auch so ein paar Anzeichen gibt das auch einige Unternehmen auf die Bremse treten müssen, was die KI-Ausgaben angeht.

00:04:11: Also es ist weiter eine Marktphase wo man ein bisschen aufpassen muss.

00:04:16: einfach aber ist ja schön dass immer noch so viele Headlines gibt.

00:04:20: Eine große Headline übrigens haben wir gerade eben in der Vorungssprechung vergessen weil ihr auch noch hastes mitbekommen.

00:04:24: bei Trade Republic da.

00:04:25: sie haben jetzt auch ein großes Update gemacht dieses Payment for Order Flow ist er nicht mehr erlaubt.

00:04:30: Bei TreadRepublic ist es jetzt so, dass es so einen Bestpreis gibt.

00:04:34: Das heißt sie haben jetzt viele Börsen angeschlossen und sie gucken dann quasi wo der beste Preis an welcher Börse sind.

00:04:40: So wie ich das mitbekommen habe auch sogar die US-Börsen mit dabei.

00:04:44: Und wenn du dann, keine Ahnung, Micron kaufst, dann kaufest du es wirklich an der Börsel wo es den besten Preis gibt?

00:04:50: Das machen die automatisch.

00:04:51: Du kannst aber auch für zwei Euro sagen okay ich möchte, keine ahnung.

00:04:56: AT&S an der börse Wien kaufen direkt oder Allianz auf Xetra kaufen kannst du auch dann machen.

00:05:04: Also haben sie sich deutlich erweitert, plus dass ich so ein großes Web Terminal jetzt habe wie so wirklich einen Terminal mit Candlestick Charts, Indikatoren, Screener und Pippa Pro.

00:05:13: also ist auf jeden Fall sehr weit entfernt von dem was es am Anfang war das ja nur diese kleine App war.

00:05:20: Du hast gekauft Das ist immer in eine Börse geleitet worden.

00:05:24: Jetzt haben Sie sich komplett verbreitert.

00:05:25: Ich glaube die wollen halt stärker auch die aktiven Trader ansprechen.

00:05:31: Denn mit Sparplänen verdient man nicht so viel Geld.

00:05:34: Das war bei uns ein großes Thema, haben jetzt alle ausprobiert und so weiter ist auf jeden Fall schon echt spannend.

00:05:40: Ich habe ja auch gesagt oft... Die Leute haben es nicht gemerkt aber oft ist das halt dann so gewesen an der LSX, sie hast halt nicht den Kurs bekommen wie zum Beispiel dann Tradegate gerade hatte oder Get-Tex hatte usw.

00:05:50: Und dadurch glaube ich da fällt ein großer Nachteil jetzt nochmal von Trade Republic weg wenn sich auf jeden fall sehr spannende Entwicklungen

00:05:56: Ja, genau.

00:05:58: Also es war ja klar, dass sie irgendwas machen müssen und da sind Sie oft schon einer der Vorreiter gewesen aber natürlich auch immer mit ein bisschen kritischem Auge betrachten denn das gibt für mich kein Broker Denn jetzt nicht so viele Böcke geschossen hat wie Trade Republic.

00:06:18: Aber wir berichten sowohl über die Positiven als auch die negativen Entwicklungen habe ich auf jeden Fall auch mitbekommen.

00:06:25: gut gelesen, genau.

00:06:27: Und je nachdem an welchem Börsenplatz man handelt muss dann zwischen ein und zwei Euro Gebühren dann eben bezahlen.

00:06:33: ich glaube es geben sie jetzt um die dreißig Börsendletzer dann theoretisch zumindest mal zu erreichen.

00:06:40: Genau, also auf jeden Fall eine deutliche Erweiterung zum bisherigen Angebot.

00:06:47: Ganz kurz wegen dem Arbeitsmarktbericht, ich habe es gar nicht gesagt, ich hab's gerade gefunden... Also es wurden siebenfünfzigtausend neue Stellen geschaffen erwartet, wir wurden hundertzehntausend Stellen.

00:06:56: die Arbeitslosenquote war aber mit vier Komma zwei Prozent etwas niedriger als Vier Komma drei Prozent.

00:07:01: und was hier wichtig ist auch da schwanke dann so zwischen.

00:07:05: etwas schwächere arbeitsmarkt ist gar nicht so schlecht wegen den zinsen sie dann vielleicht nicht erhöht werden müssen, wenn der arbeitsmarkt aber auf einmal doch zu schwach werden würde ich glaube dann gibt es auch wieder ein amageddon an dem bürsen weil dann kommt wieder dieses thematik ins spiel die ki zerstört hier aller arbeitsplätze und dann können das richtig knallen.

00:07:24: auch nochmal an den merken also.

00:07:26: Man muss hoffen, wenn man investiert ist dass das irgendwie in so einer Range bleibt wo man mit leben kann.

00:07:31: Denn wenn ja vor allem jetzt kommen würde es wurden gar keine neuen Stellen mehr geschaffen sondern es werden Stellen gestrichen.

00:07:37: Boah ich glaube dann gibt's einen richtig fetten Ausverkauf weil dann könnten wieder diese Visionen die es ja mal gab weißt du noch wie hießt er an dieser Citrini Researcher?

00:07:45: Wie war das da?

00:07:46: wo die dann gesagt haben?

00:07:47: Da waren auch diese Vision... Fiktives Szenarien wurde gesagt.

00:07:51: mit hier kommt die Gewinnwarnung und hier kommen die riesigen layoff runden usw.

00:07:55: Mit das natürlich in realität wird Dann könnte es knallen.

00:08:00: aber bisher ist es ja eher so dass die großen tagkonzerne Stellen streichende.

00:08:05: ob das in der breiten wirtschaft Ist nicht danach aussieht Das stellen gestrichen.

00:08:10: jetzt gab er jetzt sogar wieder von microsoft vom partang auch noch mal eine layoff rund.

00:08:13: ich glaube Zwei Komma fünf Prozent der Stellen sollen gestrichene bin.

00:08:16: ich glaube es sind echt immer eher solche Anpassungen, die die US-Unternehmen machen.

00:08:21: Weil sie sagen okay, die Rollen fallen weg vielleicht auch wegen KI aber die stellen ja gleichzeitig neue Leute ein.

00:08:27: deswegen ist es nicht so dramatisch wie das erstmal klingt nur für die Leuten natürlich die dann ihren Job dort verlieren.

00:08:33: Aber wenn's die Arbeitshosenquote noch so niedrig bleibt dann kann man erhoffen dass man auch neue Jobs findet

00:08:39: Ja und dass man die Zusammenhänge eben auch versteht, weil viele vielleicht sagen hey entschwächelnder Arbeitsmarkt.

00:08:44: Warum ist das jetzt auf einmal irgendwie gut für die Börse?

00:08:46: oder warum sind dann eher sogar wieder Zinssenkungen als Zinserhöhung im Gespräch?

00:08:52: Das hat zwei große Trigger daneben.

00:08:55: wenn die Arbeitsmärkte deutlich abschwechen vor allem in den USA.

00:09:00: Dann sorgt es natürlich mal als erstes für nachlassenden Lohndruck.

00:09:03: also das sorgt dafür, dass die Inflation eigentlich eher ausgebremst wird.

00:09:07: Ich würde mir das vorstellen Alle in Vollbeschäftigung sind am besten noch eine Gehaltserhöhung bekommen.

00:09:12: Das ist ja eher ein Trigger dafür, dass die Inflation angeheizt wird weil je mehr Leute dann mehr Geld zur Verfügung haben.

00:09:19: das mehr wird dann in der Regel auch ausgegeben.

00:09:21: Das heißt also wenn der Arbeitsmarkt schwächelt sorgt es eigentlich eher dafür dass die inflation hier ja in den anderen Weg oder in die andere Richtung dann geht.

00:09:32: Und das nächste ist natürlich dann eben auch höhere Zinsen.

00:09:36: Das ist natürlich so ein bisschen wie eine Vollbremsung für die Wirtschaft, also man sieht es ganz auch als ein Schutz vor einer Rezession an.

00:09:46: Denn ja, das wird natürlich so wenn die Kredite dann werden dadurch für die Unternehmen und Verbraucher dann wieder teurer, wenn die Zinsn angehoben werden.

00:09:58: Dadurch wird dann auch wieder weniger investiert.

00:10:01: dann weiß man natürlich, okay wenn keine Zinserhöhungen kommen.

00:10:04: Gerade so die KI-Infrastrukturunternehmen wo wir wissen dass ihr aktuell sehr viel Geld in die Hand nehmt.

00:10:10: für diese ist es eigentlich eher wieder eine positive Nachricht an.

00:10:13: ja deswegen dass man da ein bisschen die Zusammenhängung

00:10:16: noch ein weiteres Thema auf.

00:10:17: der Ölpreis der jetzt gesunken ist spielt jetzt auch wieder eigentlich Indikaten das die Fett nicht so schnell aktiv werden muss man ja vor allem Energiepreise die die Inflation so angefacht haben zurück und steht ja auch wieder auf mehr Monatstief.

00:10:32: Und das ist eher förderlich für eine niedrigere Inflation.

00:10:35: Also es bleibt auf jeden Fall sehr spannend, am Ende ist es immer so an der Börse.

00:10:40: Es ist wichtig natürlich dass die Unternehmen steigende Gewinne und Umsätze erzielen.

00:10:44: aber die Geldmenge und wie viel Kapital da ist.

00:10:46: Das ist halt das was am ende die Börsen treibt einfach.

00:10:50: sollte man nicht aus den Augen lassen.

00:10:52: Ja, und da sieht man halt aber auch wieder wie schnell das Ganze geht.

00:10:55: wenn ich überleg von ein paar Wochen waren wir gefühlt noch bei bis zu drei Zinsenkungen.

00:11:00: Ein paar Tage später die Zinsen müssen erhöht werden anders geht es gar nicht mehr.

00:11:05: und jetzt sind wir schon wieder in dem Szenario ja Zinserhöhung eigentlich eher unwahrscheinlich.

00:11:10: Das ist auch der Grund warum man seine Investments meiner Meinung nach nicht nach solchen Themen da ausrichten sollte weil's einfach zu schnelle Bewegungen dann eben diesen ganzen Themen dann gibt.

00:11:21: Und wo wir beim Thema schnelle Bewegungen sind, das hat auch dafür gesorgt dass einer der bekanntesten Anleger der Börse eine interessante Wette abgeschlossen hat nämlich gegen die wahrscheinlich wohl erthielste Akte der letzten Jahrzehnte und die Rede ist von Micron Technologies.

00:11:41: und Michael Burry.

00:11:43: Der hat nämlich nun ja mal wieder für Aufsehen gesorgt einem Substack nämlich verkündet, dass er die Micron Technology Aktie geschortet hat.

00:11:55: Und natürlich sagen da auch viele ja Michael Barry hat den letzten Jahr zwei Crashs also zehnmal vorausgesagt und so.

00:12:04: Also es hat natürlich schon seine Gründe warum das Ganze auch immer ein bisschen mit einem Schmunzeln beobachtet wird.

00:12:13: Aber ich finde, er hat ein paar wirklich sehr interessante Punkte dazu geschrieben und das finde ich eben auch immer wichtig wenn man in solchen Unternehmen investiert ist.

00:12:20: Dass man sich halt die Meinungen anhört und Michael Burry hat es auch recht klar begründet warum er Micron geschortet hat.

00:12:28: Zum einen es gab natürlich eine brutale Rally zuletzt und da hat Michael Barry auch die Marktpsychologie mit eingebracht, also Four of Missing Outs natürlich weiß natürlich jeder.

00:12:40: Also so die Angst dann nicht dabei zu sein das ist jetzt als auch den letzten dazu treibt noch in die Aktie sozusagen mitzuinvestieren.

00:12:47: Dann gibt's ja auch die Greater Fool Theorie also man kauft ein überteuerter Aktien nur in der Hoffnung dass später man sozusagen einen noch blöderen Anleger findet Kurse abkauft.

00:13:00: Und dann haben wir aber ein wirklich ganz interessantes Thema neben der Psychologie, er hat nämlich gesagt.

00:13:07: Wir haben ja auch schon öfter darüber berichtet dass es also kaum ein zyklischeres Unternehmen wie Micron gibt.

00:13:12: Er hat das Ganze aber noch mal mit Zahlen untermauert und diese sind wirklich spektakulär wenn man sich das angeschaut hat denn die Micron-Achze hatte in den letzten zweiundvierzig Jahren vierunddreißig Drawdowns von mehr als dreißig Prozent.

00:13:29: Man kann so im Schnitt sagen, so fast jedes Jahr ist die Migrantenaktie einmal dreißig Prozent oder mehr nach unten gekommen.

00:13:37: Das ist natürlich schon echt enorm wenn man sich das mal so auf der Zunge zergehen lässt.

00:13:43: Man muss allerdings dazu auch sagen.

00:13:46: also was ich da auch gerne mit dazu erwähnen würde Ich glaube Micron war noch nie so relevant wie zum aktuellen Zeitpunkt oder zumindest seit sehr vielen Jahren vielleicht sogar seit Jahrzehnten nicht mehr was er ebenfalls noch gesagt hat.

00:14:01: Also aktuell notiert die Aktie so weit über der Zweihunderttage Linie, also das hat seit fournachzig eben nicht gegeben, nicht mal auf der Dotcom-Bubble ist die Aktien so stark über ihrer Zweihunderttagelinie gewesen.

00:14:16: und dann hat er noch etwas Fundamentales mit reingeworfen dass die Eigenkapitalrendite nämlich nur bei sieben Prozent liegt.

00:14:22: Das sind schon einige sehr relevante bzw interessante Gründe, die er da genannt hat.

00:14:28: Wie siehst du das Thema?

00:14:29: Weil natürlich, du ja auch so einen kurzfristigen Handel dann bist.

00:14:32: Also gerade wenn der Akt ist soweit über die Zweihundert-Tage Linie und ich meine die Daten, die er genannt hat also eigentlich schon ganz interessant oder wie siehst Du es?

00:14:40: Ja, überzeugt

00:14:41: mich nicht so richtig.

00:14:42: seine Argumente muss ich ehrlich sagen.

00:14:45: Die viele Argumenten hättest Du auch schon vor ein paar Monaten bringen können.

00:14:49: Also weiß ich nicht ob das so... Das so stimmt.

00:14:53: Übrigens, also ich habe gerade mal geschaut die war schon bei tausend zweihundertvierzig Dollar.

00:14:57: Jetzt hat sie bei neunhundertfünfundsiebzig Dollar geschlossen.

00:14:59: Also von wegen dreißig Prozent hat es ja fast schon gemacht jetzt von den Hochsmah diese schnellen Rücksetzer.

00:15:06: aber Es gehört halt jetzt auch dazu dass Maikorn Und das ist glaube ich auch der Grund nicht mehr jetzt So ist wie sie früher mal war Dass man von ein paar Gewinnen wieder ins Minus gerutscht ist weil Sie haben ja jetzt hatten wir gleich noch befreundene mehr sind schon so viele jetzt auch mittel ... und langfristige Lieferverträge abgeschlossen, dass man nicht mehr so schnell auf dieses Niveau zurückkommt.

00:15:26: Also die Zyklig wird ein bisschen kleiner auch wenn sie natürlich bleiben würden.

00:15:30: Deswegen ist es halt schon schwierig das jetzt zu vergleichen... Die Aktie ist krass gestiegen aber die Erträge sind halt genau in dem Maße mitgestiegen.

00:15:38: Ich bin ja also ich habe auch keine Micron-Aktier,... ...aber die Argumente, dass die Aktie erst deshalb fällt, das hätte es auch vor paar Monaten schon halt sagen können.

00:15:47: Ich finde es eher vielleicht nochmal so ein Thema dass jetzt SK Heinigs auch noch in den USA gelistet wird, das ist auch nochmal so vielleicht ein Bubblezeichen.

00:15:54: Dass die es auch nochmal schwenkt Geld einsammeln wollen und dass die ganzen Koreaner... Das hat mir letztens auch jemand geschrieben aus unserer Community der war in Südkorea und die sind wohl völlig am Durchdrehen.

00:16:05: Die Süd-Koreanern mit Aktionen und Börsen investieren.

00:16:08: also wenn dort jetzt der Kost wie man platzen sollte irgendwie die Plase dann wird alles halt mit runter reisen.

00:16:16: Das sind eher so Themen.

00:16:18: aber Deswegen jetzt zu sagen, die Aktie muss fallen.

00:16:21: Die hat ja immer noch ein KG von einstelliges KGV oder so.

00:16:24: Das ist ja keine Bewertungsblase haben wir gesagt sondern es ist eine Ertragsblase.

00:16:28: also sie haben Margen das ist einfach geistesgestört und das ist glaube ich auch nicht nachhaltig.

00:16:32: aber das Timing hier bleibt trotzdem schwierig.

00:16:36: deswegen weiß ich nicht ne?

00:16:37: Die nächsten Quartale wird's wahrscheinlich noch gut laufen aber kann er trotzdem sein dass die Aktien dann runter kommen?

00:16:42: Ich weiss es nicht.

00:16:43: bei Palantir läuft es auch weiter gut und die Akti hat auf einmal massiv verloren oder keine Ahnung irgendwelche Rüstungskonzerne.

00:16:49: irgendwann ist die Party halt vorbei haben wir gesagt und dann bin wahrscheinlich ich der depth der da reingreifend auch ein Deckel bekommt so wie es dann auch bei Reimeter letztens war haben wir darüber gesprochen.

00:16:59: irgendwann wird die aktie runter kommen.

00:17:01: ja und dann kommt sie runter.

00:17:02: du greifst rein aber sie fällt doch weiter.

00:17:05: also schauen wir mal.

00:17:06: aber man muss es im blick erhalten.

00:17:09: das gibt wie gesagt das ist ja das eine thema.

00:17:11: ne also es gibt die ersten shortzeller.

00:17:13: hast du das mitbekommen?

00:17:14: noch dass Nvidia jetzt auch wieder versucht ihre Kunden quasi zu unterstützen.

00:17:20: Es gibt ja sehr viel, also die Konkurrenzsteig sagen muss man so Google hat seine eigenen Chips Amazon hat die eigenen Chipps AMD Intel sind im Kommen gibt jetzt noch Meldungen das Entropic seiner eigenen Chibs bauen möchte und Nvidia will natürlich vorne mit dabei bleiben Und es wurde jetzt bekannt jüngeren Clown und nehmen für eine finanzielle Unterstützung gibt, im Austausch für einen Anteil an deren Umsätzen.

00:17:50: Sie garantieren quasi dass sie dann die Rechenleistung abnehmen Nvidia wenn es da nicht genügend Nachfrage gibt.

00:17:57: und das wirft ja auch schon wieder die Frage auf warum muss Nvidia das überhaupt machen?

00:18:00: Wenn doch angeblich die Nachfrage so hoch ist, dass dann die Kunden Unterstützung brauchen?

00:18:06: also auch ein bisschen seltsam aber kann natürlich sein, Cloud-Ambieter Probleme bekommen, das Ganze zu finanzieren und deswegen möchte man die unterstützen.

00:18:15: Das kann man natürlich auch so argumentieren aber da gibt es schon immer mehr.

00:18:19: also nicht nur diese Kreislaufgeschäfte sondern auch ja kauf mal unsere Chips und wir garantierten euch schon dass dann die Rechenleistung abgenommen wird

00:18:26: usw.,

00:18:26: dass man das irgendwie gefühlt immer weiter künstlich hochhalten möchte.

00:18:30: Fand ich auch schon wieder die Woche eine Meldung wo ich mir gedacht habe okay weiß ich nicht ob ist noch alles so nachhaltig ist, aber die Nvidia-Achse läuft ja auch gar nicht so gut in letzter Zeit.

00:18:42: Also es könnte schon irgendwann wirklich so kommen dass über Kapazitäten entstehen.

00:18:47: auch wenn's ja aktuell angeblich immer noch so ist hat er auch Google gesagt das die Nachfrage größer ist als das Angebot.

00:18:54: also wird spannend und jetzt hast du das gelesen jetzt kommt ja auch noch Meter vielleicht auch mit ins Business und fangen an ihre vielleicht zu großen Kapaziten zu verkaufen am Markt.

00:19:06: Ja, dann kommen wir gleich dazu.

00:19:08: Zu Nvidia würde ich noch eine Sache sagen, weshalb ich mir vielleicht auch noch vorstellen könnte?

00:19:12: Vielleicht auch ein bisschen als positiver Aspekt, warum Sie das machen?

00:19:15: Ich meine wann ist die Zeit so gut bei solchen Unternehmen einzusteigen oder wann war es jemals so einfach für Nvidia wahrscheinlich dann eben auch hier sich auch in Zukunft umsetzen zu sichern?

00:19:27: ja also sowas muss man natürlich genau an solchen Punkten dann machen wenn's hat trotzdem operativ sehr gut läuft und ich glaube aktuell haben sie da eben auch sehr einfachen solche Unternehmen dann eben reinzukommen.

00:19:38: Und gerade dann eben auch so mit dem Blick auf die Zukunft, wenn es dann halt doch mal mehr Konkurrenz gibt.

00:19:44: Da hat sich Nvidia dann halt wichtige Abnahmen dann einfach gesichert und schützt sich vielleicht eben auch nochmal vor der Konkurrence.

00:19:50: denn sowas geht natürlich am einfachsten, wenn du immer noch den Wettbewerbvorteil am Größe oder ja zum Aktienzeitpunkt wo er immer noch enorm ist, sich solche Sachen zu sichern.

00:20:01: Vielleicht eben auch um gerade sich vorne AMD zu schützen.

00:20:04: also das mal noch ein bisschen als positiver Aspekt.

00:20:07: Ich würde das jetzt auch nicht nur unbedingt, wir haben ja schon oft darüber berichtet über diesen Money Circle und so definitiv ein kritisches Thema aber es gibt da natürlich auch Aspekte die dafür sprechen.

00:20:19: Ja also klar ich würde

00:20:20: wahrscheinlich als Nvidia ähnlich machen.

00:20:22: Also ich meine du beteiligst dich an deinen Kunden hast du die Verbindung zu den Kunden dann kaufen sie schön weiter deine Chips usw.

00:20:28: Also du hast eine Verbindung und profitierst sogar davon.

00:20:32: Und Nvidia ist ja nicht umsonst zum teilweise größten Unternehmen der Welt geworden mit mehreren Billionen Market Cap.

00:20:39: Also ich traue den Management da schon auch in so eine gewisse Weize, sich dann eben zu.

00:20:44: und wie gesagt also sie haben für mich eben auch teilweise die hohe Market Cap natürlich durchaus verdient gehabt aufgrund der wirklich spektakulären Ergebnisse wo man... Ich weiß noch was losgegangen ist, wo man sich ja noch gefragt hat Ja, wie weit soll das noch gehen?

00:20:57: Aber ging es eigentlich erst so richtig los!

00:20:59: Das war schon wirklich spektaulär gewesen Genau.

00:21:01: Bevor wir zu dem Thema Meta kommen, noch eine ganz kurze Werbeunterbrechung und Dankeschön an Parkett für das Sponsoring dieses Videos.

00:21:06: denn gerade in solchen volatilen Seiten ist es immer wichtig dass man auch seine Positionen also entweder langfristig oder auch seine Wetten so ein bisschen im Auge behält und da ist Parkett der absolut geeignete Partner dafür.

00:21:21: Das ist im deutschsprachigen Raum einer der umfangreichsten Depot Tracker die wir hier so haben mit vielen extrem coolen Funktionen.

00:21:30: Und der Clue ist sehr viele Sachen oder das meiste davon könnt ihr völlig kostenlos verwenden.

00:21:36: Also es heißt, ihr könnt euch das ganze ganz unverbindlich anschauen.

00:21:39: Ihr habt da tolle Möglichkeiten euer Depot zu trekken und dann gibt's eben zusätzlich auch noch viele coole Features vor allem für Dividendenanleger.

00:21:46: extrem spannend weil man auch seine echte Dividenden Rendite sieht.

00:21:49: Man kann sich in der Zukunft was ein bisschen berechnen lassen was an Dividende Ausschüttungen kommen soll.

00:21:53: Das Produkt wird auch gerade immer weiter ausgebaut.

00:21:57: also es gibt ja auch immer wieder neue Funktion die mit dazukommen bei paket.

00:22:01: deswegen schaut euch das ganze gerne mal wirklich unverbindlich an.

00:22:04: Mit unserem code bekommt ihr dann auch noch ein rabatt auf das premium paket.

00:22:09: wir verlinken euch das Ganze mal alles unten in die video beschreibung oder in den show notes und damit dann auch wieder werbungende.

00:22:17: ja jetzt mich erstellt ich dir dann also die frage ist es jetzt dann doch mal an der zeit vielleicht meta ins depot aufzulegen?

00:22:24: für die leute die sie vielleicht noch nicht haben denn wir haben ja auch öfter darüber gesprochen die letzten Monate mit Nvidia zusammen, die günstigste Akze der Big Techs wenn man so mal rein das von den Bewertungskänzern betrachtet.

00:22:39: Und der große Kritikpunkt, weshalb ich auch eben immer gesagt habe Meta ist für mich auch verdient.

00:22:45: Das Gaff am Unternehmen das die niedrigste Bewertung hat weil sie quasi keinerlei Diversifizierung mitbringen was die Einkommensquellen angeht.

00:22:52: Achtundneunzig Prozent ihrer Einnahmen kommen aus dem Werbegeschäft.

00:22:56: ja dass es über mehrere Plattformen hinweg und dann kommt jetzt auch noch dazu WhatsApp Monetarisierungen usw.

00:23:02: aber Es ist trotzdem alles von der Werbung abhängig.

00:23:05: und nun hat Meta aber angekündigt mal wirklich in ein komplett anderes Feld rein möchten und es hat für wirkliche Jubelsprünge an der Börse gesorgt.

00:23:15: Die Aktie ist da teilweise neun Prozent nach oben gegangen, jetzt erzähl mal was genau wollen sie machen?

00:23:21: Und wie sehr überzeugt dich denn das Ganze, was da Marc Sackaberg angekündigt hat?

00:23:27: Genau ich glaube es war ja... Es war das ein Bericht bei den Financial Times, ich weiß es gar nicht mehr.

00:23:32: Da wurde jetzt überlegt intern, die möglicherweise überschüssigen Kapazitäten aus den Rechenzentren dann in einem Cloud Business externen Kunden zu verkaufen.

00:23:45: Also das war so die Meldung und das hat ja dafür gesorgt dass die Meta-Aktien teilweise neun Prozent gestiegen ist und andere Aktien, die Konkurrenten sind also Nebios, CoreWeave, die sind zweistellig eingebrochen.

00:24:02: Man überlegt, es soll Meta-Computer heißen.

00:24:04: Man überlegt Zugang zu KI Modellen zu geben die auf der Metainfrastruktur gehostet sind so ähnlich wie das bei AWS ist.

00:24:11: man könnte aber auch rohe KI Rechenzentrumskapazitäten geben eher wie CoreWeep oder sogar Zugang für Entwickler zu den Rechencentren Chips und Modellen von Meta geben.

00:24:21: Aber das sind glaube ich alles nur so.

00:24:24: jetzt erstmal Pläne.

00:24:25: ob und wann das kommt ist gar nicht klar.

00:24:28: Als erstes gab es ja diese positive Reaktion.

00:24:31: Am nächsten Tag gab's aber auch so viele Analysten, die dann so ein bisschen moniert haben und nicht ganz so unrecht.

00:24:36: das ist ja doch ein Eingeständnis dass Meta hier irgendwie nicht richtig vorankommt mit ihren eigenen Bemühungen was KI-Agenten oder was auch immer sie da alles plan machen und das dann sich doch zu viel ausgegeben haben.

00:24:49: also das ist quasi Bisschen des Scheitern zeigt und das hat ja sogar Mark Zuckerberg glaub ich.

00:24:55: am nächsten Tag war da so ein Town Hall Meeting hatte es zugegeben dass die Fortschritte nicht schnell genug sind bei der bei dem agentik Plänen, die sie so haben.

00:25:05: deswegen war die Achse dann auch Am donnerstag wieder so ein bisschen zurückgekommen aber Könnte ein großer neue Einnahme zweig werden ähnlich wie es ja auch bei SpaceX ist oder Die ganzen neocloud an bieter.

00:25:17: Ich glaube teilweise irgendwie zwanzig milliarden haben wir jetzt von manche gesagt könnte das sein.

00:25:22: Finde ich auf jeden Fall ein spannendes Business, aber wäre natürlich ja... Ich weiß nicht, ne?

00:25:27: Wäre jetzt auch immer eine ganz andere Richtung in die Meta geht, aber ich habe mich schon immer... Also es ist teilweise auch so ein bisschen unlogisch weil Meta ja noch vor kurzem neue Deals mit Nebius und soweit er verkündet hat und ich glaube noch mit irgendeinem Anbieter.

00:25:40: und jetzt ein paar Tage später gibt's auch mal die Überlegungen dass man dann doch was Verkauf von den Kapazitäten auch ein bisschen seltsam vielleicht will mir auch dem Markt nur beruhigen und zu sagen okay Wenn es wirklich so sein sollte, dass wir zu viel Kapazitäten haben dann sind wir auch bereit die externen zu verkaufen.

00:25:59: Ist ja auch.

00:26:00: also ich finde es unter dem Strich schon einen guten Move denn man hat nie sogar genau verstanden bisher alle haben mir ein Produkt quasi für KI Infrastruktur und beim Meta angeblich verbessert den Algorithmus oder die Werbeauspielung

00:26:14: usw.,

00:26:15: was ja alles schön und gut ist aber das ist nicht so einfach messbar Wie jetzt die zusätzlichen Einnahmen kommen?

00:26:20: Während du bei Google, Gemini, Amazon, AWS, Microsoft Azure hast Du ja wirklich die Verkaufen der Kapazitäten.

00:26:27: Das ist halt beim Meter nicht gewesen also von daher Nicht so schlecht.

00:26:32: ob das jetzt die große Trendwende ist keine Ahnung.

00:26:34: wenn wir bald die Q-Zahlen und ich glaube da wird es dann insgesamt auch beim Meter Da wird's ja den Management Call geben da wird nochmal einige neue Einblicke geben was so die Strategie ist.

00:26:45: Ja, vor allem sie sind jetzt auch gerade bei ihrer medialen Bewertung.

00:26:48: Also eben Sie sind von den Bewertungsgänzeln die günstigste Gaff am Aktie aber sie sind im Gegensatz zu Ihrer durchschnittlichen Bewertungen nicht das Mega-Schnäppchen.

00:26:57: Das ist halt auch derzeit geschuldet vor einigen Jahren als Sie mal so in einem einstelligen KGV gewesen sind.

00:27:03: Aber es zeigt eben auch gerade diese Big Tech Unternehmen, die bringen immer wieder was Neues hervor.

00:27:11: Gerade wenn man sich die letzten zehn Jahre anschaut Das hat sich eigentlich immer gelohnt, sich mit den Unternehmen auseinanderzusetzen.

00:27:17: Wenn sie mal in eine wirklich deutliche Schwächephase gelaufen sind wie beispielsweise auch aktuell eine Microsoft.

00:27:22: also es ist meistens halt wirklich immer eine interessante Phase sich dann damit auseinandersetzen.

00:27:28: Und ein wirklich interessante Nachricht gab es noch von Open AI, denn natürlich wird auch die Kritik der Politik immer größer.

00:27:35: Vor allem dann eben auch im eigenen Land.

00:27:38: Wir haben es ja eben auch gesagt dass hier sogar schon von Anthropic beispielsweise Modelle verboten worden sind weil sie anscheinend so gut gewesen sind das hier die nationale Sicherheits- und bisschen in Gefahr gewesen ist.

00:27:49: Sam Oldman hat nun der US Regierung einen fünf Prozent Share angeboten.

00:27:55: wir reden da so vom Umfang knapp zweiundvierzig Milliarden US-Dollar, also es wäre eine Bewertung so von zwischen acht und neunhundert Milliarden.

00:28:04: Und das Ganze möchte man eben ein bisschen machen um die Regierung so ein bisschen zu beschwichtigen.

00:28:10: Hatten wir ja zuletzt auch das ein oder andere Mal dass er eben hier die US-Regierung bei großen Unternehmen eingestiegen ist.

00:28:16: Intel war da so ein Riesenthema gewesen.

00:28:20: aber bei Open AI ist es natürlich weiterhin.

00:28:24: Ja, ich tue mir mit OpenAI weiter wirklich extrem schwer gerade wenn ich so die Entwicklung der Konkurrenz dann eben anschaue.

00:28:31: Ein Enthropic, die alles gefühlt irgendwie zu einem Zettel von dem Preis gebacken bekommen und teilweise besser.

00:28:40: Dann eben mit Gemini natürlich mit dem Alphabet-Mutterkonzern im Hintergrund... Ich weiß nicht wie siehst du das Thema?

00:28:48: Ich bin weiter wirklich extrem kritisch, was da das Thema Open AI dann eben angeht.

00:28:53: Und ich glaube jetzt auch ein Steak an die US-Regierung, ob es da irgendwie so viel bringt.

00:28:59: So ein Rettungsring, so ein kleines Backup rauswerfen oder?

00:29:02: Denn der Börsengang wurde ja verschoben und wenn man... Wenn die Regierung beteiligt ist, wird man auch schnell nicht pleite gehen wahrscheinlich.

00:29:10: Da gibt's nochmal Unterstützung.

00:29:12: War das nicht sogar schon mal so dass er auch mal garantien wollte irgendwie für Investitionen und so weiter, also so hätte man in gewisser Weise immer die Unterstützung der US-Regierung.

00:29:22: Und dass die US Regierung ja vor allen Dingen auf Entropics ein sehr überhaupt nicht gut zu sprechen.

00:29:26: Das wollte ja Entropic.

00:29:27: irgendwie hatte ja mal gesagt auch militärisch, die dürfen das nicht nutzen um dann irgendwelche Drohnen autonom fliegen zu lassen.

00:29:33: da gab es doch so ein ewiges hin und her.

00:29:35: Da wollten sie das ja ausschließen und alle die mit Entropic arbeiten sind dann von Regierungsaufträgen ausgeschlossen, so in die Richtung ging das ja.

00:29:43: Aber ja also ich weiß nicht, ne?

00:29:45: Ich bin auch ein bisschen skeptisch muss ich sagen bei OpenAI und für mich ist es eher, weiß ich nicht ob das ein Zeichen von Stärke ist, eher ein Zeichn von.

00:29:55: wir brauchen hier Unterstützung und wir brauchen die Regierung auf unserer Seite einfach deswegen.

00:30:01: Ja, wir werden sehen!

00:30:02: Also ob wann sie jetzt wirklich an die Börse kommen, das angebe ich dann erst nächstes Jahr Mal sehen, ob sie dann irgendwie anderweitig sich Geld ja gut so würden Sie ein bisschen Geld bekommen wahrscheinlich.

00:30:10: Genau.

00:30:11: Ja und

00:30:13: ich muss jetzt wirklich muss Schluss machen heute ganz kurz Tesla ansprechen.

00:30:16: genau

00:30:17: das wollte ich gerade sagen.

00:30:18: als letztes Thema Tesla gab starke Auslieferungszahlen.

00:30:21: Akte hat schwach reagiert.

00:30:23: was sagst du als Anleger zu dem Ganzen also als Abschließendes?

00:30:28: Ich guck grad nochmal wie viel war das?

00:30:29: Fünfundzwanzig Prozent wachst du bei Tesla jetzt wieder?

00:30:31: die Kritiker haben wir eigentlich mal gesagt Autos totaler Schrott und Game Pleite.

00:30:36: Jetzt haben sie vierhundertachzig tausend einer sechsundzwanzig Autos ausgeliefert, sogar deutlich mehr als sie produziert haben.

00:30:42: also der Bestand ist gesunken und es lief auch in vielen Ländern jetzt gut auch in Europa.

00:30:47: Also sehr positiv.

00:30:48: die Aktien ist glaube ich im Vorfeld schon gestiegen und Es wurde schon gemunkelt dass die Absatzzahl übertroffen werden.

00:30:54: aber das er so krass übertroffen wird?

00:30:56: Ich glaube die Schätzungen lagen nur bei um die Vierhunderttausend Ein riesiger Beat, trotzdem war die Aktie acht Prozent im Minus.

00:31:03: aber das lag glaube ich auch daran dass wie gesagt der ganze Tech Sektor teilweise abgeraucht ist an dem Tag.

00:31:09: Das ist so die eine Story auch der.

00:31:12: Ich glaube es war das beste zweite Quartal ever und auch in Bereich Energie Storage, dreizehn bis fünf Gigawatt Stunden hat man da installiert.

00:31:19: also das lief eigentlich auch ganz gut.

00:31:21: Es gab noch eine andere Meldung zu Tesla, das ist vielleicht ein Thema das müssen wir dann nochmal nächste Folge besprechen.

00:31:28: Auch ein Thema wieso vielleicht ne KI-Blaze möglicherweise platzen könnte.

00:31:35: Laut einem internen Memo, das berichtet jetzt wieder die Information ist es auch bei Tesla so dass es ein wesentliches Ausgaben Limit von zweihundert Dollar für KI-Projekte gibt.

00:31:44: Also da hat man schon glaube ich Meldungen bei Uber und bei Weiteunternehmen Da wurden irgendwie die KI Budgets im ersten Quartal schon aufgebraucht.

00:31:52: Und jetzt ist es wohl auch so bei Tesla gewesen, dass der einzelne Entwickler mehrere tausend dollar verballert haben.

00:31:59: in kürzester zeit.

00:32:00: deswegen hat man da jetzt auch so ein cab reingepackt von zweihundert dollar das bei einem unternehmen eigentlich tesla wo man gedacht hätte okay die gehen ja all-in in kei hat ja auch ila mass gesagt wir müssen es schaffen hier führen zu sein damit die robotaxis laufen damit der optimus irgendwie funktioniert.

00:32:17: also kei in die echte welt bringen aber auch da man tritt auf die kostenbremse einfach weil es wohl dann ansonsten Unkontrollierbar wird.

00:32:26: bei einer Entwickler hat mir gestern auch wieder gesagt Wir arbeiten gerade auch ein paar ganz coolen Sachen so im Bereich Börse.

00:32:31: Auch was neues probiert und der komplettes Kontingent verballert war entfoppt wieder mit so einem prompt.

00:32:38: also das ist unglaublich.

00:32:39: halt einfach Da passiert irgendwas im Hintergrund da hast du wieder ein paar millionen token verballer und bis dann weg vom Fenster so ungefähr.

00:32:45: Also wenn man dann natürlich irgendwie in Großkonzernen ist, ich glaube da muss man irgendwann den Riegel vorschieben weil ansonsten ja sind die Kosten halt, die gehen ins Unermessliche einfach und ja.

00:32:58: Das kann natürlich auch dann das Wachstum bremsen einfach.

00:33:00: aber bisher sieht man es ja noch nicht bei Anthropic aber... Das ist ja das Problem, die Unternehmen haben alle nicht unendlich viel Geld.

00:33:08: Sowohl die Hyperscaler nicht als auch die Kunden.

00:33:11: Die Mutter muss halt gucken wenn da kein richtiger Output rauskommt irgendwann dann musst du auf die Bremse treten.

00:33:16: vielleicht kommt es wird es auch noch irgendwann zum Thema Mal sehen ob SamQ-II irgendwelche Meldungen gibt in die Richtung von wegen unsere Kosten für Kaisen jetzt so hoch geworden.

00:33:24: wir müssen ein bisschen mehr aufpassen mal schauen.

00:33:27: Ja, vielleicht kann man es ja auch mit dem Trading einnehmen.

00:33:29: So als letzte Quick News der Robin Hood CEO hat ja gesagt dass AI Agents demnächst auch so die menschlichen Trader da matchen können beziehungsweise sogar einholen werden.

00:33:41: Vielleicht kann er ja dann seines Ogens

00:33:43: etwas in die Richtung und das läuft auch schon.

00:33:46: aber ich kann mal so sagen Da passieren schon noch ein paar krumme Dinge auch.

00:33:52: Das dann eine Plug Power gekauft

00:33:56: wird ja mit einem Zehnerhebel.

00:33:58: Ja, es ist nicht so einfach wie man denkt, aber... Genau!

00:34:02: Alles klar?

00:34:03: Dann wünschen wir euch ein schönes Wochenende.

00:34:05: Vergesst nicht die Folge zu liken, folgt auch gerne unseren Podcast wenn ihr nichts mehr in Zukunft verpassen möchtet.

00:34:11: Wir sind natürlich nächsten Mittwoch wieder da.

00:34:13: checkt auch gerne Paket wie gesagt aus der einen der umfangreichsten Track am deutschsprachigen Raum.

00:34:20: und dann bis zum nächsten Mal.

00:34:21: ein schöntes Wochenende euch macht's gut.