00:00:00: Einen wunderschönen guten Tag zusammen.

00:00:03: Wir haben Samstag den elften Juli, wir nehmen wie immer die Folge am Vortag auf.

00:00:12: Ja gerade so halb zehn Uhr morgens heißt die Börsen haben gerade erst hier bei uns geöffnet.

00:00:17: aber Ja, es war wieder eine ereignisreiche Woche und es gibt heute wirklich viele Themen über die wir sprechen möchten.

00:00:26: Es gibt auch unter anderem noch ein Update zu VW wo wir ja letztens darüber gesprochen haben.

00:00:31: da sind nun einige mehr Details nochmal ein bisschen bekannt geworden.

00:00:37: Weimo expandiert in neue Regionen.

00:00:40: Darüber haben wir ja zuletzt auch immer wieder mal gesprochen, gerade mit Blick auf Uber.

00:00:44: Da werden wir heute mal gucken ob da Uber vielleicht eine Rolle widerspielt.

00:00:48: Thema Speicherpreise, Speicheraktien gab es einen interessanten Bericht den wir euch nicht voranhalten möchten.

00:00:54: zu Meta muss man auch echt sagen sehr gut an Newsflow.

00:00:57: aktuell gab's auch wieder Neuerungen und wir wollten im Allgemeinen nochmal ein bisschen über das Thema Software Aktien sprechen.

00:01:04: daher einige von denen die letzten Tage wirklich sehr gut gelaufen sind.

00:01:09: Der Sektor aber nach wie vor ja recht weit am Boden liegt, also sprich die Frage ist der Software-Sektor?

00:01:16: Schwieriges Wort aktuell eine große Chance.

00:01:20: bevor wir aber zu diesen ganzen spannenden Themen kommen lassen wir euch wie immer ein paar Sekunden Seiten darum noch oben da zu lassen folgt uns auch gerne auf allen Plattformen und wenn ihr das getan habt startet der Michael nun mal so ein bisschen mit einem allgemeinen Marktüberblick.

00:01:34: was es sonst Ist so aktuell.

00:01:36: noch interessant?

00:01:37: Was müssen die Leute deiner Meinung nach aktuell noch wissen.

00:01:41: Genau, also wenn ihr es heute hört ist ja dann schon der Börsengang von SK Heinecks von Statten gegangen.

00:01:47: ich glaube siebenfach überzeichnet Der größte ausländische Börsengang ever.

00:01:52: Also da haben die ganzen Anleger wieder ordentlich Geld reingeprumpen.

00:01:55: Wir hatten auch im Vorfeld ein bisschen Noch stärkere Schwankungen wie wir gewohnt sind bei anderen Speicher Titel Micron und Sendis Rein technisch im Bärenmarkt, anders kann man es nicht sagen.

00:02:07: Da gab's aber jetzt auch die letzten Tage da wieder deutliche Erholungen.

00:02:11: also sieht weiter dort stark schwankend nach oben aus.

00:02:16: Aber die Leichtigkeit ist nicht mehr da.

00:02:18: wie wir gesehen haben und das war ja auch in den letzten Tagen dann nicht immer genau so dass der eine Sektor noch gestiegen ist der andere gefallen ist sondern Das vermischt sich jetzt auch.

00:02:27: das war auch gestern so ein bisschen zu sehen.

00:02:29: Wir hatten ja auch teilweise an die richtige Stärke bei defensiveren Werten.

00:02:34: Unter dem Strich halten sich die Indizes sehr gut, aber ich war ja auch jetzt auf einem Event gewesen.

00:02:38: Am Mittwoch habe ich auch mit einigen Leuten gesprochen.

00:02:41: Das ist wirklich leicht Ist es bei den meisten nicht.

00:02:44: Ich hab's ja gesagt.

00:02:45: also so Sofern man nicht dieses Jahr diese Highflyer im Depot hatte ist das halt auch schwierig gewesen.

00:02:51: Wenn du dann noch irgendwie in der SAP und Korm Depot hast Dann ist dein Ja vielleicht sogar gar nicht gut.

00:02:56: Also das ist schon heftig.

00:02:58: Aber zweite Halbjahr Da könnte auf jeden Fall einiges an Bewegung sein.

00:03:03: Thema mit dem Iran ist jetzt auch wieder so in den Hintergrund gerutscht.

00:03:07: Hatte ich auch mit gerechnet, dass das eher wie der Rhetorik ist Druck aufbauen sie haben ja Angriffe geflogen.

00:03:14: Da gab es dann auch wieder Ankündigungen über Gegenangriffe.

00:03:17: Aber dass das jetzt völlig eskaliert glaube ich weiterhin nicht denn Die USA werden da glaube ich keine Bodendruppen hinschicken.

00:03:25: also militärisch ist es nicht zu machen Bleibt nur mit diesen bleibt so bei den Nadelstichten im Endeffekt.

00:03:33: Deswegen kann ich mir nicht vorstellen, dass es dort jetzt irgendwie nochmal mit ganz, ganz hohen Ölpreisen für Gegenwind sorgt.

00:03:41: Aber wir haben ja trotzdem noch dieses Thema mit den Anleiherenditen, Inflationen.

00:03:46: Wir sprechen gleich über Pepsi die US-Verbraucher leichte Ermütungserscheinungen wohl teilweise und vielleicht insgesamt natürlich das Thema wie geht's mit KI weiter?

00:03:56: Also das sind so die Haupttreiber aber unterstrich Sieht's weiter ganz gut aus.

00:04:01: Der DAX ist heute Morgen, also wir nehmen jetzt Freitag vormittag raus bei über Vierundzwanzigtausend Punkten knapp Vierunzwanzigttausende Zweihundert.

00:04:10: Also hat sich ja eigentlich auch eigentlich ganz gut.

00:04:12: aber hier habt man schon gesehen wie nervös der Markt ist.

00:04:15: Den US-Börse ist das eher egal wenn es da mal ein bisschen geopolitische Risiken gibt und der DAX wird halt direkt ordentlich abgeraucht an dem Tag und war ja auf Katz kurzzeitig auf neuen Allzeit hoch.

00:04:26: und jetzt erstmal der Rücksetzer genau.

00:04:29: Ja, aktuell geht ja auch wieder ein bisschen die Sorge um dass der Ukraine Krieg noch weiter am Eskalieren ist.

00:04:35: Deutschland hat ja gestern bekanntermaßen Tomahawk Marschflugkörper von den USA gekauft und wurde ja früher immer auch so als eine Art rote Linie dargelegt.

00:04:49: Erst dieses Jahr die Amerikaner stationieren Tomahawk, Marschflugkörper bei uns in Deutschland.

00:04:54: Nun kaufen wir sie so wie es aussieht.

00:04:57: über die Stückzahlen und so ist noch nicht viel bekannt geworden.

00:04:59: nur der Preis also ein Stück kostet wohl zwei Komma vier Millionen Dollar Bin ich mal gespannt, wie das da so weitergeht.

00:05:09: Aber da ist es aktuell auch schwierig zu die Lage einzuschätzen.

00:05:12: Ich verbrille das immer noch recht eng mit dem Ukraine-Krieg.

00:05:17: Aktuell ist es ja schon so dass die Ukraine nicht nur Nadelstiche setzt sondern die Russen wirklich ins Wanken bringt.

00:05:26: Wer da jetzt sieht wo überall quasi Spritmangel ist.

00:05:30: Ich glaube es gibt komplette Exportverbote mittlerweile.

00:05:34: Das ist schon krass, da wird ja jede Nacht eine neue Raffinerie angegriffen oder wieder angegriffene und das brennt halt durchgehend.

00:05:42: Und die schießen wohl so viele Drohnen- und ballistische Raketen, die haben ja ein großes Arsenal mittlerweile, dass die russische Flugabwärter auch komplett überfordert sind.

00:05:53: Man könnte meinen, dass das dafür sorgt, dass dann eher doch an den Verhandlungstisch gegangen wird.

00:05:59: aber jetzt hat man wie du gesagt hast gestern Suggler habe ich gelesen Putin könnte versuchen, weiter zu eskalieren.

00:06:05: Also eine Massenmobilmachung sozusagen und irgendwie Nadelstiche oder die NATO austesten wie sie reagiert.

00:06:15: also NATO-Stützpunkte sind da sowohl Angriffsziele aber nicht dass es einen flächendeckenden Krieg mit der NATO geben soll sondern wie du gesagt hast um das dann als Vorwand zu nutzen für eine Massemobilmache.

00:06:28: Denkt dran, das sind jetzt nur die Sachen wie aktuell so umhergeistern.

00:06:33: Das ist nicht unsere Meinung oder so.

00:06:35: da weiß man natürlich also alleine darüber könnten wir Wochen lang Folgen mit Themen füllen.

00:06:42: So viel nur dazu, dass eben auch aus diesem Bereich noch mal Nachrichten kommen könnten die dann halt eben auch die Märkte wieder bewegen.

00:06:51: Auch unter anderem beispielsweise die Rüstungsindustrie natürlich Rheinmetall ja die haben jetzt wirklich mal gut Federn gelassen die sind gerade so an der tausende Euro Grenze.

00:07:00: da gab es eben auch den Fall haben wir auch drüber berichtet das hier dieser Auftrag für die Schiffe.

00:07:08: Das TKMS hat das eigentlich berichtet, dass TKAMS ja auch diesen riesigen Auftrag aus Kanada bekommen hat.

00:07:17: Und noch ein Detail weil ich weiß nicht ob das genau stimmt.

00:07:20: Thema Massenmobil machen also diese Videos die du teilweise siehst.

00:07:23: es ist so irre.

00:07:24: angeblich ist es so dass wenn dann die russischen Soldaten an die Front geschickt werden dass die zwanzig bis dreißig Minuten überleben und dann werden die von Drohnen schon betroffen.

00:07:33: also das ist so irre einfach dieser Krieg.

00:07:37: Deswegen hat auch glaube ich Deutschland also wir sind da so weit weg.

00:07:40: Es gibt ja eigentlich keine Panzer mehr in dem Krieg.

00:07:42: hast du noch mal irgendwann letzter Zeit irgendwie Panzer gesehen, dass irgendwelche Panzer irgendwas reißen?

00:07:47: Macht keinen Sinn weil er fällt der Drohne drauf und dann ist der Panzer weg für ein paar Millionen.

00:07:51: es gibt nur kleine Truppen die sich hin und her bewegen quasi und versuchen nach vorne zu kommen Weil das eben nur noch drohen gibt Überwachungen gibt usw.

00:07:59: Anders kannst Du's nicht mehr machen.

00:08:02: aber da ist die Überlebenschankste halt auch sehr gering.

00:08:05: Also das ist schon krass und wie viele Drohnen da mittlerweile produziert werden, natürlich auf beiden Seiten.

00:08:12: Das ist also Wahnsinn einfach!

00:08:15: Man muss wirklich hoffen dass es bald einfach zu Ende ist, denn es ist also auf beiden Seite.

00:08:20: Da werden ja manche freuen sich da immer auch nach... Die sterben, die sterben.

00:08:23: Es sind am Ende alles arme Säuer, die da reingeschickt werden.

00:08:27: Mittlerweile ist es auch so ich glaube auf beiden Seiten Dass sie das groß noch freiwillig machen, es hat sehr stark abgenommen sagen wir's mal so.

00:08:35: Auch bei den Russen hat sich das durch umgesprochen dass man da nicht viel mehr hat davon wenn man angeblich viel Geld bekommt weil man eben nicht lange überlebt und das Geld fließt dann auch nicht mehr in die Familie danach.

00:08:46: und so kann man sich ja vorstellen dass da ein paar Sachen nicht so ganz laufen wie gedacht.

00:08:51: aber Ja, der Mensch ist glaube ich das perverseste Tier dass es bei uns auf dem Planeten gibt.

00:08:57: wenn man so das bedenkt und ja mittlerweile angeblich über zwei Millionen Tote in den Jahren und wie du sagst sind im Endeffekt alles reichig da muss ich das mal wirklich vorstellen ne?

00:09:07: Dreißig tausend angeblichen.

00:09:09: Das stimmt ja wohl so ungefähr selbst wenn's nur zwanzigtausend sind pro Monat auf russischer Seite.

00:09:14: Angeblich sind so die Verluste Verhältnisse acht zu eins mittlerweile, weil es ja immer so ist dass die Angreifer viel mehr Verluster haben wie die Verteidiger und die Ukrainer, die haben halt einfach Drohnteams da hinten sitzen und sie zerfetzen halt einfach alle.

00:09:31: Man darf eigentlich gar nicht zu viel darüber nachdenken.

00:09:35: Deswegen gehen wir jetzt mal Schnurstrax weiter ins nächste Thema, zwar nicht ganz so düster aber auch nicht gut.

00:09:44: sieht es aktuell bei VW aus hatten wir ja vor kurzem schonmal drüber berichtet und da sind nun neue Details ans sagen wir mal so zum Vorschein gekommen.

00:09:56: Wir haben ja schon drüberberichtet dass immer wieder Hunderttausend bis sogar hundertvierzig tausend Stellen, die gestrichen werden sollen so im Raum standen.

00:10:06: Nun sind so hundertzwanzig Tausend im Gespräch.

00:10:10: vier Werke unter anderem auch ein Audi-Werk ne Karassolm soll geschlossen werden bzw.

00:10:16: man weiß nicht ob das noch eine Zukunft hat.

00:10:19: Und was nun noch ganz neu ist, es soll ungefähr die Hälfte aller Modelle in den nächsten Jahren gestrichen werden.

00:10:26: Zusätzlich soll auch der ganze, wie soll man das sagen dieses ganze Spektrum?

00:10:32: Was auch so andere Motoren also was Ausstattung angeht teilweise bis zu seventy fünf Prozent zurückgefahren werden dass man hier wieder mehr sozusagen in die Massenproduktion von den einzelnen Sachen reingeht.

00:10:46: mittlerweile vor neun Millionen Fahrzeuge die Rede.

00:10:48: In der Corona-Hochphase haben wir teilweise von zwölf Millionen gesprochen, also das sieht man schon wie signifikant der Rückgang hier gewesen ist.

00:10:55: Natürlich gibt es an allen Ecken und Enden auch aktuell Streiks und Proteste dagegen aber man muss da ganz ehrlich sagen... Also ich glaube gerade die Börsianer wissen wie's um die Zahlen besteht.

00:11:09: Was willst du halt machen?

00:11:10: Es muss wirklich sich extrem was tun und da kommt man um harte Sparmaßnahmen nicht drum herum.

00:11:17: Dann sehe ich das falsch, sag mal was du davon hältst.

00:11:21: Der Konzern hat große Probleme und wenn man die Zahl der produzierten Fahrzeuge von zehn Millionen auf neun Millionen senken möchte... Man kann darüber streiten wieso das so ist.

00:11:33: Aber sie machen es halt jetzt, weil die nicht ausgelastet sind und sie sind nicht mehr genügend verkaufen.

00:11:37: Dann ist ja klar dass du viel zu viele Fabriken hast das da ordentlich abweckrasiert werden musst.

00:11:44: Wie gesagt ich finde auch da sehr viel vom Management falsch gemacht worden.

00:11:50: bei VW aber auch da ist es von außen natürlich immer sehr leicht zu sagen Weil der Konzern ist so komplex und da reden soviel Leute mit rein.

00:11:58: Auch die Politik redet mit rein Und es gab ja jetzt auch dieses Software Bild.de, dieses Statement vom Herrn Blume.

00:12:06: Da sagte er das halt auch natürlich wieder so nett gesagt im Endeffekt.

00:12:09: Ja Deutschland bleibt unsere Heimat und der Rückgrat und die industrielle Basis.

00:12:13: aber er traut sich's nicht wirklich auszusprechen dass hier die Rahmenbedingungen, die Energiepreise wahrscheinlich die Gewerkschaften zu stark sind.

00:12:23: also Ich gönne es jedem, aber die Arbeitszeiten dann da auch sind halt im Verhältnis wahrscheinlich zum Output.

00:12:30: Also die Produktivität ist nicht hoch genug einfach wenn wir das gleich mit anderen werken.

00:12:34: Da muss ich halt einfach was ändern.

00:12:36: also und bevor man komplett an die Wand fährt, muss man's glaube ich vorher machen, wenns nicht jetzt schon zu spät ist.

00:12:45: Die Absatzzahlen in China, das war jetzt auch bei Mercedes glaubt vorgestern Dreißig Prozent Rückgang in China, das musst du dir auch mal vorstellen.

00:12:53: Dreißzig Prozent und weltweit waren es glaube ich dann acht Prozent im zweiten Quartal.

00:12:58: also die Deutschen den Schwimmen die Fälle so was von davon und sie müssen Sie müssen sich extrem schnell jetzt bewegen und etwas machen weil da sonst wird hier gar nichts mehr produziert.

00:13:07: irgendwann ist wirklich brutal traurig.

00:13:10: klar wird mit der jetzt protestiert usw.

00:13:13: wenn wir dort arbeiten würden würden das wahrscheinlich auch so machen.

00:13:18: Du hast eine ganz andere Sichtweise drauf und die Leute können dafür auch nichts.

00:13:21: Aber es kann halt so nicht weitergehen einfach, ne?

00:13:25: Und die Gefahr ist halt, dass man diese weitrunden Effekte also Fabrik ist weg, Zulieferer ist weg Die ganze Riktion Steuereinnahmen sind weg, Konsum fällt weg.

00:13:37: Das ist halt... Was das bedeutet auch für Deutschland wieder.

00:13:41: Es gibt so eine Grafik.

00:13:43: jetzt muss ich mal schauen Die habe ich vor ein paar Tagen mal gefunden, wollte ich auch nochmal was zu machen.

00:13:48: Genau die Industrieproduktion in Deutschland ist ja eigentlich über den letzten Jahrzehnte stetig gestiegen und da sind wir jetzt mittlerweile vierundzwanzig Prozent unter dem wie es normal weitererlaufen würde.

00:14:00: also es gibt seit zweitausendfünfzehn fällt die Industrieproduktion auf magische Art und Weise könnte man natürlich sagen das liegt an der Weltwirtschaft PiPapo.

00:14:10: nur in allen anderen Teilen der Welt, aber auch in anderen Ländern außerhalb Deutschlands steigt die Industrieproduktion weiter.

00:14:17: In China oder irgendwie in Osteuropa, in den USA nur in Deutschland nicht.

00:14:22: und da halt immer noch zu sagen ja es liegt daran und daran nein!

00:14:26: Es liegt hier an den Rahmenbedingungen, an den Energiepreisen.

00:14:29: mal ist viel zuviel da, mal viel zu wenig, zu hohe Netzentgelte.

00:14:34: Aber dass die Unternehmen das halt über Jahre nie gesagt haben und mal ausgesprochen haben und dann so ein bisschen gekuscht haben, ist halt auch den ihr Fehler gewesen.

00:14:43: Selbst hier jetzt da heute.

00:14:45: also die müssen wahrscheinlich auch mal der Politik sagen ja okay wir würden gerne hier bleiben aber uns kostet ein Auto in Wolfsburg zu produzieren x Euro wenn man es in Bratislava produziert.

00:14:56: bei Skoda kostet es y Euro funktioniert halt einfach nicht.

00:14:59: Das wird sich beschwertert drüber von allen Seiten, dass so ein VW ID.

00:15:03: III so teuer ist.

00:15:04: Macht doch mal ein günstiges Auto!

00:15:06: Ja herzlichen Glückwunsch, das war einfach... Es ist halt nicht, ja?

00:15:10: Das muss ja irgendwie dann auch günstig produziert werden, abgespeckt werden, günstige Teile.

00:15:14: Ich glaube schon als VW-Encode probieren es günstiger zu machen.

00:15:17: nur die müssen ja auch Geld damit verdienen und sie haben ja selbst mit den jetzigen Autos verdient sie glaub ich kein Geld oder ganz wenig Geld.

00:15:23: Die Mahlchen sind niedrig Auch das ist wieder.

00:15:25: Ich kann mir auch sagen, Haus gemacht weil sie müssen alles zukaufen.

00:15:28: Batterien und so weiter wird ihr alles zugekauft.

00:15:30: wo ist überhaupt die Edge sozusagen?

00:15:32: Wie sagt man es?

00:15:32: Wo ist der Burgraben?

00:15:33: Motoren zählen halt nicht mehr.

00:15:35: also ich sag das ist eine verwochene Situation!

00:15:38: Ich will da nicht in den ihrer Haut stecken weil ich wusste nicht wie man daraus kommt.

00:15:41: einfach aus dem Thema Denn Software usw.

00:15:45: hatte ich ja gepostet.

00:15:47: dieses Video von dem Schaupeng X-Nine War das... ich weiß nicht ob wir das hier gesprochen haben oder nur auf Instagram.

00:15:54: Ich hatte ja auch nicht geschickt.

00:15:56: dieses Video, also wie da ein so ein Multivan aussieht gegenüber einem VW.

00:16:03: Das ist wie ein iPhone.

00:16:04: Achtzehn Pro versus Nokia das ist vom Innenraum von Luxus her und der Ladeleistung her einfach geistesgestört und das auch noch zu einer viel günstigeren Preis.

00:16:16: Da hast du halt ein Problem jetzt hier einfach.

00:16:18: Ja, und als ob das nicht schlimm genug wäre haben die Griechen uns jetzt auch noch beim Medianvermögen bei dem Haus an den Bauern.

00:16:24: Median-Vermögen in Deutschland platzt reinstlich ja?

00:16:27: Vom Wegen reichen Deutschen und so ne?

00:16:30: In Südeuropa haben sie alle Immobilien

00:16:32: usw.,

00:16:33: also wir werden überall abgehängt einfach.

00:16:36: Also es ist, deswegen ist ja auch diese... Allgemeine Unzufriedenheit da, spüre ich ja auch.

00:16:42: Nichts läuft mehr in Deutschland, alles ist kaputt.

00:16:44: Infrastruktur, du hast immer weniger Kapitalgeld zur Verfügung und links und rechts wirst Du überholt von allen!

00:16:53: Aber dafür haben wir immer mehr und neue Steuern.

00:16:56: Das ist doch auch was jetzt steht ja im neuen Gesetzentwurf, dass jetzt die Krypto-Haltefrist abgeschafft werden soll.

00:17:05: Ja, das wollen Sie heute auf morgen irgendwie noch mit den Wärme pumpen.

00:17:10: Wollen sie die Förderung stoppen?

00:17:11: Ist ja gut kann man machen halt.

00:17:13: Da weiß ich nicht wie sinnvoll das alles ist.

00:17:15: aber auch von heute auf morgens wollte ich eine neue Klimaanlage hier einbauen lassen also Die quasi auch heizt im winter die werden ja auch gefördert.

00:17:23: da wollen sie jetzt dann die guckt natürlich jetzt wo sie Geld sparen können halt aber das sind halt alles so Jemand paar euro einnehmen da mal ein paar euro sparen, aber So kriegst du das Schiff nicht gedreht?

00:17:33: Das ist ja das Problem.

00:17:34: Aber jetzt haben wir genug Politik mit einfließen lassen, gehen wir mal weiter weil wir noch einige Themen haben.

00:17:41: Weymo hat angekündigt dass sie nun weiter expandieren werden und als nächstes is Las Vegas dran also auch hier voll autonoma Taxi Betrieb.

00:17:53: es sollen noch Denver, San Diego und Tempa folgen.

00:17:57: Und was dabei interessant ist, was ich ja immer sage.

00:18:00: Ich beobachte da ganz genau wie Sie das machen.

00:18:02: Wemo selbst hat dazu die Leute aufgerufen, die eigene App zu verwenden.

00:18:08: also man soll die App runterladen es gibt dort alle Informationen.

00:18:11: Also auch in diesen neuen Regionen scheint es so als würde man nicht mehr auf Uber als Partner setzen.

00:18:18: und das unterstreicht eben auch nochmal die Aussage In einer der letzten Folgen wo wir's schon mal davon hatten dass hier Uber anscheinend bei Vamo eben in den Zukunftsplanungen keine Rolle mehr spielen wird.

00:18:32: Und das ist für mich eben so aktuell.

00:18:35: das große Problem, dass eine Uber so hat weil Tesla ihre Musk hatte ja schon vor einiger Zeit ganz klar gesagt, dass sie auf einer eigene Plattform setzen wollen und Vamo es sieht halt eben aktuell so aus als würde das wirklich zwei Kampf werden zwischen Vamo und Tesla wenn da uber dann halt keine rolle spielt und wemo es gefühlt geht immer schneller mittlerweile was die expandieren angeht.

00:19:01: Das wird meiner Meinung nach zu einem riesen Problem für Uber werden, weil man da halt dann auf mittelfristige Sicht hin nicht konkurrieren kann mit den Preisen.

00:19:09: Weil die halt einfach keinen Fahrer haben.

00:19:11: So viel muss mal sagen ja!

00:19:12: Weil auch Uber muss irgendwo Autos herbekommen?

00:19:16: Ja, die Ausrüstung bei Vemo kostet alles ein bisschen mehr.

00:19:19: Wir haben aber einen riesigen Konzern im Hintergrund der erstmal mit Kampfpreisen reingehen kann.

00:19:25: Wird meiner Meinung nach ein großes Problem für Uber, oder wie siehst du das?

00:19:28: Auch wenn ich aktuell noch vom Produkt überzeugt bin.

00:19:31: Es ist aber aktuell halt weil es jetzt hier eben auch nicht die Konkurrenz gibt mit den autonomen Taxis.

00:19:37: Aber das Ganze kann sich sehr schnell ändern.

00:19:39: wir haben ja auch schon in einigen Regionen gesehen Wie schnell Waymo hier Marktanteile abgegriffen hat dann von über unter anderem oder lift.

00:19:47: Ja wie siehst du das?

00:19:49: Also auf jeden Fall muss uber In den nächsten Jahren Auch eine Lösung dafür haben, wie man Robotaxis in der breiten Masse anbieten kann.

00:19:58: Sie haben ja wie gesagt auch schon da einige Kooperationen und deswegen sehe ich das weiter nicht so eng.

00:20:03: Man muss ja auch sagen klar jetzt geht es schneller mit Weymouth.

00:20:07: aber wie groß ist dieser Markt?

00:20:09: Wie viele Flughäfen gibt es?

00:20:11: Wie viel Städte gibt es jetzt?

00:20:12: Expansieren sie einen fünfdinger?

00:20:14: Wie gesagt, ich war jetzt in Wien alles voll mit Ubers.

00:20:17: In Uber hat auch z.B.

00:20:18: Frankfurt aber auch in Wiedern haben sie ihre Pick-up Zonen usw.. Es gibt sogar extra Bereiche für Uber, also die haben schon eine gewisse Infrastruktur auch.

00:20:26: Aber klar!

00:20:28: Sie brauchen da vielleicht ist es dann noch chinesische Technik?

00:20:30: Ich weiß nicht mehr da noch.

00:20:31: Die haben mehrere Kooperationen.

00:20:33: das muss natürlich irgendwann so kommen weil ansonsten wird's schwierig.

00:20:38: krasserweise was war in Frankfurt bei der uber von mir zum Flughafen echt teuer.

00:20:44: aber in Wien war es vom Flughafende in die Stadt war saugünstig und dann hatte ich morgens Zeitdruck Ruf halt den Uber, steht in zwei Minuten ist der da.

00:20:53: Und ich bin mir nicht genau sicher wie es ist.

00:20:55: aber ich glaube in Frankfurt ist das so.

00:20:57: du rufst den Uber und er weiß nicht ob du drei Minuten fahren möchtest oder dreißig Minuten fahren möchte.

00:21:03: Er weiß nicht wo du hin möchtes sozusagen weil dann solls natürlich immer die Gefahr besteht dass der sagt ne hab ich gar keinen Bock den nur drei Meter zu fahren so ungefähr.

00:21:10: Aber irgendwie in Wien war's glaub ich anders weil ich wollte ja zum Flughafen aus der Stadt.

00:21:15: das sind auch so fünfundzwanzig Minuten.

00:21:19: Hat er das irgendwie erst angenommen?

00:21:20: Auf einmal schreibt der mir, fahre nur in Wien.

00:21:23: Ich sage dann antworte ich so kein Flughafenfragezeichen da kommt der Typ noch und dann... ...ich will nicht sagen er beleidigt mich aber vorwurfsvoll verdienen nur zwanzig Euro hier wenn ich dich zum Flughafen fahr hat halt auch nur fünfundzwanzig Kostel.

00:21:38: Ich habe gedacht okay ne aber kann jetzt aber auch nichts für was ihr da Das sind ja auch irgendwelche Gesellschaften, die dahinterhängen.

00:21:44: Das ist ja jetzt nicht mein Problem per se und wenn es natürlich für uns Konsumenten so ein Angebot gibt ich nehme lieber einen Uber wie ein Taxi der weiß Gott was macht.

00:21:54: halt immer haben wir schon ganz oft das Thema total instrandtransparent.

00:21:57: weißt du nicht was das kostet wo er dich hinfährt?

00:22:00: Was der mit dir macht mag ich einfach nicht.

00:22:02: Ich fahre da lieber uber aber das fand ich schon interessant.

00:22:05: aber ich will nur sagen Guck mal wie viele Städte es gibt.

00:22:09: also selbst wenn ihr im Wachstumstempo vervielfachen Da ist immer noch sehr viel Luft und am Ende gibt es wahrscheinlich mehr Anbieter.

00:22:17: Und ich glaube auch, dass diese Sachen wird irgendwann kommodiziert heißt also das quasi ist verschiedene Techniken gibt die genutzt werden können von verschiedenen Anbieten.

00:22:26: vielleicht ist ja sogar Tesla so dass ihre die ihre Full Safe Driving dann licensieren.

00:22:31: haben sie ja glaub ich auch schon mal gesagt da kann man diese Technologie in anderen Autos einsetzen weiß ich nicht aber Ich würde uber nicht abschreiben aber aktuell Gibt ein bisschen Gegenwind, sagen wir es mal so.

00:22:42: Und wenn natürlich die ersten Quartalszahlen kommen wo sie sagen Wir besenken die Prognose Wachstum lässt nach weil in San Francisco und Las Vegas und bei Scottwo Haben wir keine Chance mehr dann können Aktien auch sehr weit fallen.

00:22:57: aber aktuell sehe ich's noch nicht.

00:22:59: Ja, das ist auch noch auf jeden Fall ein gutes Stück hin bis das Szenario kommt.

00:23:04: Aber es ist halt trotzdem ein langfristiges, dass man als zumindest mal langfristiger Aktionär kennen sollte.

00:23:10: Genau!

00:23:10: Bevor wir weitermachen eine kurze Werbeunterbrechung und Dankeschön an Parkett für den Sponsoring dieses Videos.

00:23:15: Parkett ist einer der umfangreichsten Deutschen... oder sagen wir deutschsprachigen portfolio tracker hier bei uns im raum die es überhaupt gibt.

00:23:23: da habt ihr die möglichkeit alles rund um euer depot zu tracken und der clue ist das allermeiste davon ist komplett kostenlos.

00:23:31: ihr könnt euch das ganze unverbindlich anschauen.

00:23:33: wir verlinken euch das mal in den show notes oder in der video beschreibung.

00:23:37: da habt ihr viele tolle möglichkeiten euer portfolio zu tracken.

00:23:41: ihr könnt benchmark vergleiche machen ihr habt auch viele historische einsichten auch was so eure wirkliche dividenden rendite angeht.

00:23:48: ihr könnt durch vieles berechnen lassen.

00:23:50: also einer wirklich der umfangreichsten Tracker, die wir hier bei uns im deutschsprachigen Raum haben.

00:23:57: Deswegen schaut es euch gerne mal an.

00:23:59: ihr könnt dabei nichts verlieren und ihr helft damit auch die Arbeiter von unserem Podcast damit zu finanzieren.

00:24:04: deswegen vielen Dank dafür!

00:24:05: Und dann auch wieder Werbungende.

00:24:08: Genau aktuell ja ein großes heißes Thema mit vorher schonmal kurz angeschnitten sind die Speicher-Aktien mit SK Hanex.

00:24:17: Und da ist nun ein neuer Bericht rausgekommen, der nun aber auch so ein bisschen so sage ich jetzt mal mittelfristig zum Nachdenken anrechnen oder anregen sollte nicht anrechen sollte.

00:24:29: Denn es wird davon ausgegangen dass es spätestens im Jahr twenty achtundzwanzig zu massiven Einbrüchen kommen soll was die Preise hier in diesem Sektor angeht.

00:24:41: man muss allerdings fairerweise dazu sagen Im kommenden ja oder für das kommende wird nochmal mit einem Anstieg von bis zu fünfzig Prozent gerechnet, zeigt aber eben auch noch mal wie volatil das Ganze ist und in der Regel ist es ja eben so an der Börse.

00:24:57: Da wird halt eben eher die Zukunft gehandelt.

00:25:00: also sprich man wirft so ein Blick so in den nächsten zwölf bis achtzehn Monate.

00:25:03: Das heißt eigentlich im Umkehrschluss wenn das nächste Jahr so mit Pieck und auch nochmal mit fünfzig prozent plus gerechnet würde Stell ich dir jetzt die Frage, Michael.

00:25:12: Ist das nicht schon drin?

00:25:13: Und man sollte schon langsam mal so ein bisschen an den Exit denken.

00:25:16: oder glaubst du, wäre vielleicht doch noch ein bisschen zu früh aktuell?

00:25:21: Wär schwer zu teimen auf jeden Fall.

00:25:23: Dann wären wir es wahrscheinlich auch mehrere Quartale mit überragenden Zahlen und mit vielleicht Prognoseerhöhungen aber... Es wackeln ja die Aktien schon teilweise.

00:25:32: Jetzt haben wir noch den Börsengang von SK Hynex.

00:25:34: also die nutzen das auch nochmal aus ist ja auch oft so'n Zeichen dass wir Richtung Pieck laufen.

00:25:41: ist es wirklich also dass das jetzt schon zu teimen ist kaum möglich.

00:25:46: aber wenn's jetzt so sein sollte, dass die guten Quartalszahlen eben doch nicht mehr zur positiven Reaktion führen.

00:25:53: Da sind das halt schon wirklich von den ersten Zeichen.

00:25:55: denn wenn es ja wirklich so sein solltet, dass sich dann die Ad-Rum Preise irgendwie halbieren oder sogar mehr als halbiert man darf ja auch nicht vergessen Es werden jetzt die Kapazitäten wirklich brutal ausgeweitet von Samsung, irgendwie hunderte Milliarden SK Heinecks.

00:26:09: Die kassieren ja jetzt auch noch mal.

00:26:10: ich glaube was?

00:26:11: Fünfundzwanzig Milliarden mit dem IPO oder so in die Richtung.

00:26:14: und Micron hat jetzt gesagt sie wollen bis zwanzig fünfunddreißig zweihundertfünfzig Milliarden in den USA investieren.

00:26:20: also da kommen wir in den nächsten Jahren auch wirklich einiges an Kapaziten auf dem Markt.

00:26:24: und diese dieses Thema mit Rams und diesen NAND Speicher.

00:26:29: also Ram ist ja der flüchtige Speicher.

00:26:31: jetzt kann ich hier mein Informatikstudium nochmal nutzen, also Ram ist ja der Hauptspeicher du machst Strom an.

00:26:38: Dann ist er extrem schnell und macht Strom aus.

00:26:40: Es ist alles aber weg wieder aus dem Speicher.

00:26:43: Und diese Not-End-Speicher sind die hier in SSDs

00:26:46: usw.,

00:26:47: da bleibt das ja erhalten.

00:26:49: Das ist gerade auch sehr viel Nachfrage weil sie recht schnell sind und die waren immer sportbillig und jetzt haben sich eben vervielfacht Und dementsprechend ist ein iPhone teurer geworden, die Xbox wird teurer und das ist ja das Thema.

00:27:03: Das war doch auch dann so geil hatte der Micron CEO hat er doch auch gesagt wir hatten früher mal den Apple angebettelt ob sie mal irgendwie statt sechs Dollar für so ein Ding an sieben Dollar bekommen für einen kompletten Speicher.

00:27:16: Dann hat Apple gesagt fickt euch so ungefähr.

00:27:18: Ja jetzt haben die Dinger sich halt vervielfachter und also hat sich das halt geändert.

00:27:23: Jetzt können Sie halt mal lachen und früher konnte halt MicroNoco Die waren da komplett den ausgeliefert, wenn die Apple gesagt hat wir zahlen euch das dann war das halt so.

00:27:32: Keine Chance, hast Milliarden Verluste gemacht und jetzt machen sie eben hunderte Milliarden Gewinn in den nächsten Quartalen.

00:27:39: aber wie gesagt es wird nicht ewig so weitergehen.

00:27:43: Wir können ja vielleicht noch ein größerer Artikel hier auch bei Computerbase von Bernstein Research.

00:27:48: Das ist schon wirklich sehr interessant, was dort alles drinsteht.

00:27:52: Dass da dann zwanzig-achundzwanzig mit ziemlich heftigen Einbrüchen gerechnet wird.

00:27:56: ja und also spätestens dann nächstes Jahr kann ich mir vorstellen dass die Aktien schon gepiekt haben weil du hast es sowas gesagt das ist schon so, dass Börse die Zukunft handelt und dass dann halt nächstes jahr kein KGV-Zwanzig mehr gezahlt wird vielleicht sogar nicht mein KGv von zehn wenn man weiß Es gibt krasseste Gewinneinbrüche im nächsten Jahr.

00:28:15: Das ist halt dann einfach so, oder?

00:28:17: Da sind die auf dem Papier noch extrem günstig.

00:28:19: Aber man weiß halt dass die Ergebnisse einbrechen werden, aber ich überlege also Sendes zum Beispiel.

00:28:27: das ist ja wirklich einfach... Also wie ich das verstanden habe ist es ja.

00:28:29: also Michael macht ja auch sehr komplexe Produkte diese HPM-Dreyspeicher und so weiter.

00:28:34: Aber ja!

00:28:36: Diese Dinger is halt Massenware Deluxe,

00:28:39: ja?!

00:28:40: Das ist ein Wegwerfartikel so ungefähr fast schon Dass das jetzt Margen hat von normalerweise nur Raketenwissenschaft, ja.

00:28:49: Das macht keinen Sinn.

00:28:50: und deswegen, also Send ist... Da sehe ich hier sogar noch mehr Rückschlagpotenzial als bei der Micron.

00:28:55: aber wir werden es sehen.

00:28:56: Ich bin aktuell da bei den Aktien.

00:28:58: nicht short, war sogar jetzt... Da gab's ja die Rückseite, war so nochmal eine Zeit lang long, hab noch mal ein bisschen was mit verdient, aber sehr schwierig wie es da weitergeht.

00:29:08: Schwierig ist aktuell die Lage auch für PepsiCo.

00:29:10: Die Aktie hat einen ordentlichen Rücksetzer nach den Quartalszahlen gemacht, die ganz frisch vorgelegt worden sind.

00:29:19: Es lag so ein bisschen, glaube ich eher an der Kommunikation.

00:29:22: Denn die Zahlen an sich sind eigentlich nicht so schlecht gewesen.

00:29:25: Der Umsatz hat sogar die Erwartung kleines bisschen getoppt.

00:29:29: Der Gewinn war ein klein bisschen die Erwartung verfehlt aber da war jetzt nichts gravierendes mit dabei weil auch die Jahresprognose trotz ja den einen oder anderen Problem bestehen bleibt.

00:29:41: also Es bleibt halt so weiter.

00:29:44: ein großes Problem mit der Inflation haben sie gesagt zusätzlich haben Sie auch noch die Benzinpreise mit reingebracht, dass das in den USA ein großes Thema war.

00:29:54: Denn an sich wie gesagt die Zahlen sind nicht so schlecht gewesen.

00:29:58: ja also die net revenues die sind um sechs vier prozent gewachsen organisch immerhin auch im zwei vier Prozent.

00:30:06: Da hatte man schon an der einen oder anderen Stelle ja doch eine recht positive Entwicklung, würde ich jetzt mal sagen.

00:30:13: Und es gab jetzt auch lange Zeit eben mal wo PepsiCo hier gar nicht zulegen konnte was so als ein bisschen Problem gesehen wird.

00:30:20: sie mussten nämlich die Preise vor allem in ihrer Snack-Sparte senken was so die Snacks dann eben angeht Und was sie auch wieder nicht aufhalten konnten, das sind die Volumina in ihrer Getränkgesparte in Nordamerika.

00:30:35: Denn die ist um vier Prozent wieder Rückläufe gewesen.

00:30:38: also darüber hatte ich ja schon mal berichtet dass er sogar Sprite also die ganz normale Marke Sprite Und Keurig Dr.

00:30:46: Pepper, die herkömmliche Pepsi überholt haben tatsächlich was Marktanteile angeht.

00:30:51: also das ist ein absolutes Novum eigentlich hier gewesen.

00:30:55: ja Also Pepsico, die kämpfen seit vielen Jahren mittlerweile schon gegen diesen Verlust der Marktanteilen Was so ihre Hauptgetränkemarke angeht.

00:31:07: natürlich sagen dann viele Ja sie haben aber auch noch viele andere Sachen.

00:31:10: Aber das kann ja trotzdem nicht die Argumentation denn hier sein.

00:31:15: Es ist halt immer noch das Produkt, das Unternehmen heißt ja immerhin auch PepsiCo.

00:31:19: Also es ist weiterhin wirklich herausfordernde Situation für dieses Unternehmen.

00:31:24: sie hat mir dann vor einiger Zeit mal so ein bisschen mit dem Preis Anhebung übertrieben.

00:31:29: damit haben Sie dann wirklich sehr viel Volumina auch zerstört und aktuell gibt's hier keine Trendwende.

00:31:36: Und gerade eben diese Mischung aus Preisensibilität bei vielen hohe Inflationen, hohe Spritpreise Das sorgt dafür, dass PepsiCo hier immer noch ein wirkliches Markenproblem dann eben hat.

00:31:48: und das hat Coca Cola die letzten Jahre einfach gut gemacht.

00:31:51: Die haben weiter viel Geld fürs Marketing ausgegeben, die Marke weiter sozusagen ausgebaut bleibt eine schwierige Situation für PepsiCo und deswegen hier die Anleger wahrscheinlich auch eben weiterhin so ein bisschen skeptisch was das Ganze angeht.

00:32:06: ja genau Dann kommen wir zum Thema Meter, haben wir schon in der letzten Folge drüber berichtet.

00:32:13: Da gab es ja die Nachricht, dass sie ja die Neoclouds angreifen und vom wichtigsten Kunden nun eigentlich zum größten Konkurrenten sogar werden.

00:32:25: Ich habe da übrigens noch mal eine kleine Recherche zu dem Thema gemacht und aktuelle Berechnungen sagen das Meter mit diesem neuen Cloud-Geschäft, das Sie angekündigt haben über dreißig Milliarden Dollar Umsatz machen könnten bis zum Jahr zwierzehntausend einunddreißig und damit dann zehn bis fünfzehn Prozent Umsatz Anteile mal wirklich in einem komplett anderen Sektor als der Werbung.

00:32:48: Also das ist mal ja wirklich so, dass worauf man bei Meta eigentlich seit Jahren wartet weil die immer noch ich glaube achtundneunzig Prozent eben mit Werbeeinnahmen haben.

00:32:57: Und nun greifen sie aber nicht nur die Neoclouds an sondern auch Anthropic und Open AI mit einem neuen Modell das Muse Spark heißt und das geht nun auch einen anderen Weg wie sie mit ihren Lama Open Source gehen, nämlich das ganze ist sozusagen hinter der Paywall.

00:33:18: Michael du hast da ja so ein kleines bisschen geschaut.

00:33:21: Was hält man nun von Muse Spark?

00:33:23: Ist das eine ernstzunehmende Konkurrenz?

00:33:26: oder sagt man jetzt eher, ja die anderen haben schon noch da einen gewissen Vorsprung.

00:33:31: Ne also Muse Spark ist wirklich ein Modell was ganz vorne mit stinkt.

00:33:38: wie sagt man so schön es ist sogar in.

00:33:42: Es gibt so Benchmarks, in drei Benchmark ist es sogar besser als das Fable Five von Anthropic und das ist ja eigentlich so das Nonplus Ultra.

00:33:49: Da gibt's diesen HW Legal Agent Benchmarkt.

00:33:53: also hier irgendwelche Sachen im Bereich Recht Jura und so weiter werden da gemacht.

00:33:59: und dann den Tax Evil V II Also Fragen rundum steuern, dass auch besser und MetScriber heißt das Kann model support doctors with the administrative work also inwiefern wieder irgendwie Ärzten helfen können.

00:34:15: auch dort ist es ein ticken besser und das ist ja schon wirklich ein großer erfolb.

00:34:19: wenn man dachte irgendwie Sie haben wir die alexander wang geholt glaube ich der best bezahlte mitarbeiter ever Und zwar noch wann war das denn eigentlich vorn im jahr wo wir dann gesagt haben jetzt haben sie den für hundert millionen geholt.

00:34:30: Den haben sie geholt, der ist völlig irre gewesen.

00:34:33: damals Hat sich gefragt okay was machen die eigentlich den ganzen tag?

00:34:37: Es kommt nichts bei rum.

00:34:39: Aber jetzt heißt das wohl wirklich Attacke und ich kann mir vorstellen, dass das auch der Aktie wieder nachhaltig auftrieb geben könnte.

00:34:47: Die Stimmung ist bei Meta extrem schlecht gewesen.

00:34:49: Sie hatten ja so gute Zahlen Und haben behauptet ihr mit KI Können sie in Algorithmus verbessern die Werbung besser ausspielen und so und es stammt geschäft die für auch.

00:34:58: aber man hat sich ja immer gefragt WTF macht ihr denn bitte mit diesen ganzen Keppx die er heraus haupt wenn den Rechen sagen Für was braucht ihr das?

00:35:08: Jetzt gab es ja zum einen diese Meldung, wie du gesagt hast.

00:35:11: Und es hat auch Mark Zuckerberg gestern bestätigt noch mal in einem Bloomberg-Interview, dass es wohl von anderen sehr viele Angebote gibt, sehr lukrative Angebote gibten, dass man den Rechenleistungen verkaufen könnte.

00:35:23: nur er hat gesagt sie haben halt nichts über sozusagen.

00:35:27: Aber das ist auf jeden Fall eine Möglichkeit.

00:35:30: Er hat gesagt die Angebote für die Nutzung der Rechenleitung von Metersheim mittlerweile so hoch dass eine Vermietung dieser Leistungen vorteilhafter sein könnte, als sie vollständig im eigenen Haus zu behalten.

00:35:41: Also das ist ja schon... also Sie bleiben dort flexibel sagen wir es mal so.

00:35:46: aber wenn Sie es jetzt wirklich schaffen, dass dieses Modell Muse Spark eins Punkt Eins wirklich ordentlich genutzt wird und Sie bringen das auch in Ihre eigene App rein und Sie bieten das auch an per API, also verkaufen das sozusagen da können Sie damit ja auch Umsätze erzählen.

00:36:02: Das ist schon sehr spannend.

00:36:04: ich muss das nochmal anschauen.

00:36:05: Es ist wohl sehr viel günstiger als Konkurrenzprodukte.

00:36:10: Man müsste jetzt ja sagen, okay ich habe ja OpenAI oder ich hab ja Anthropfig aber Meta bietet das wohl deutlich günstig an und damit könnte man natürlich Marktanteile gewinnen.

00:36:19: Und da haben sie gesagt man darf Meta halt auch nie unterschätzen.

00:36:23: Bisher gab es diesen Kringel da irgendwie ein WhatsApp und so.

00:36:25: Ich habe das noch nie benutzt.

00:36:26: diese komische KI von Meta Wahrscheinlich keiner fast.

00:36:31: Wenn das jetzt diesen Riesensprung nach vorne macht, es wird ja auch noch so ein Bildbearbeitungsmodell veröffentlicht.

00:36:37: Ja dann könnte Meta wieder ganz vorne mit schwimmen und auf die Aktie wieder.

00:36:42: Die lief er jetzt die ganze Zeit nicht gut und dementsprechend bin ich da eigentlich jetzt recht optimistisch wieder mal liest doch auf X jetzt.

00:36:50: Da gibt's schon die verrücktesten Kursziele jetzt wieder.

00:36:52: also die Stimmung scheint sehr schnell zu drehen.

00:36:54: Gestern war die Aktier Erstmal im Minus, denn zuvor wurde noch gemeldet.

00:36:59: Das ist ganz wichtig!

00:37:01: Dass Meta seine Rechenkapazität bis zum Jahr zwanzig sieben und zwanzige nochmal verdoppeln möchte vom jetzigen Niveau also das heißt ja wieder von wegen man tritt auf die Bremse sondern man gibt weiter Vollgas.

00:37:13: wenn es natürlich jetzt gelingt das zu Verdoppeln aber gleichzeitig das sinnvoll einzusetzen und dass wir damit auch Geld verdienen dann kann der Markt glaube ich doch eher gut heißen beziehungsweise nicht mehr so negativ sehen.

00:37:26: Die Story rund um Meter sollte man auf jeden Fall jetzt wieder genau beobachten.

00:37:30: Sie sind ja mit den sozialen Netzen, mit den Brillen was sie da alles so machen und planen.

00:37:37: Sie haben ja auch die Distribution ähnlich wie Google.

00:37:39: das ist also sie haben eigentlich gute Voraussetzungen.

00:37:43: Ja, WhatsApp plus genau zwei neunundneinzig im Monat.

00:37:46: Wurde auch schon gesagt wenn da eine Konversationsrate von eins Komma fünf Prozent nur sind während des mehrere Milliarden fast netto gewinnen ist brutal.

00:37:58: ja.

00:37:58: aber nun eher die große Frage welche Software Aktien soll ich denn aktuell kaufen beziehungsweise Welche sind denn interessant?

00:38:06: denn wir hatten jetzt zuletzt Mal wieder so ein bisschen eine Erholungsphase, also Software Now, Service Now.

00:38:13: Auch Salesforce auch andere Werte sind teilweise ja wieder gut angesprungen und ich habe da auch mal ein ausführliches Video bei mir auf dem Kanal beispielsweise dazu gemacht.

00:38:24: doch das ist jetzt erst die Woche erschienen.

00:38:28: Ich finde es tut sich wirklich einiges da im Hintergrund, was viele da gar nicht auch so mitbekommen.

00:38:33: Denn was sind denn eigentlich die größten Probleme von den Softwarekonzernen?

00:38:36: Es gibt ja drei ganz große Probleme, die ihr aktuell so die Börse seht.

00:38:40: Das eine haben wir schon darüber berichtet das Seat Base Pricing also sprich dass eben Pro-Nutzer-Lizenz bezahlt wird.

00:38:46: Das nächste ist dann der Verlust der Benutzeroberfläche sagt man durch die KI-Agenten.

00:38:52: Dass die also da wirklich komplexe Aufgaben über irgendwelche Schnittstellen übernehmen.

00:38:57: und ja, der menschliche Nutzer dann da gar nicht mehr wirklich viel davon sieht.

00:39:02: Ja also das wird dann alles eben sozusagen durch ein KI Assistenten übernommen.

00:39:06: Und dann das dritte was eben auch hoch profitabel für diesen Sektor dann eben immer gewesen ist für den Softwarebereich nämlich dass dann so kleinere Anpassungen dann eben wieder speziell halt von Entwicklerteams gemacht werden müssen und es haben die sich oft eben gut bezahlen lassen.

00:39:19: aber die Unternehmen sind ja nicht dumm, die reagieren ja mittlerweile.

00:39:23: Das Seat-Based Pricing das wird immer mehr abgelöst.

00:39:26: token-basierte Abrechnung, also sprich wie viele token verbratet denn der Mitarbeiter beziehungsweise das Unternehmen?

00:39:33: und da ist es dann eben egal ob einer zehn Millionen token verbracht oder ob's fünfzig Leute dann machen.

00:39:39: Also es gibt auch beispielsweise eine erfolgsbasierte Vergütung was das ganze angeht.

00:39:44: Dann die KI-Agenten, da muss man natürlich sagen die meisten haben das natürlich schon geschnallt, also SAP hat ja beispielsweise mit Jul seinen eigenen KI-Agenten dann auch vom Unternehmen hier zugreifen kann.

00:39:58: Da liegt es natürlich auch nahe, dass dann eben die Mitarbeiter da natürlich die hauseigenen KI-Agenten verwenden müssen.

00:40:06: und bei dem Thema Do It Yourself ist das dann eben so, dass die großen Softwarekonzernen natürlich dann eben auch eigene Entwicklungstools hier anbieten und zusätzlich zu den ganzen natürlich dann diese Haftungsübernahme.

00:40:17: denn das Problem ist natürlich... Da hat ja auch Michael schon oft darüber gesprochen ihr codet ja auch bei euch viel im Hintergrund aber das Problem wirklich was Fatales dann schief geht.

00:40:27: Ja, da ist natürlich die KI nicht dafür haftbar.

00:40:29: an dem Hintergrund ja und ich meine ihr seid jetzt natürlich trotzdem was so zumindest die Mitarbeiter angeht.

00:40:36: Ihr habt ja natürlich Milliarden umsetzen aber von den Mitarbeitern seid ihr natürlich recht klein und du hast ja dann sozusagen als der Inhaber da trotzdem immer so den Hut auf.

00:40:49: das Problem ist dann aber halt wenn ich das als Mitarbeiter für einen großen Konzern mach Wer übernimmt die Haftung bei sowas und bei den Unternehmen, bei den Softwarekonzernen.

00:40:58: Die können halt mit ihren Tools die Haften dann sozusagen übernehmen.

00:41:02: ja also das sind eben so die Szenarien wo man eben auch schon sieht dass sich eben die Softwarekonzerne da immer mehr dann eben auch auf dieses ganze Thema dann halt ja einstellen.

00:41:14: Und da ist jetzt natürlich die Frage wer ist denn da besonders interessant als?

00:41:17: ich habe sie eben oft auch schon gesagt Ich selbst hab aktuell SAP wirklich ganz oben bei mir auf der Watchliste für auch Mind hätte ich vor einigen Jahren auch nie vermöglich gehalten, aber man muss sagen die Geschäfte laufen gut.

00:41:28: Sie kommen jetzt in einem extrem starken Zyklus wo sehr viele ihrer Kunden auf die Cloud eben umgelagert werden müssen.

00:41:35: also sie haben einen sehr starken Backlog was das Ganze angeht und das sollte eben sehr starkes Wachstum dann bringen und ist beinahe wie ich finde mittlerweile wirklich vernünftige Bewertung welche einfach die Skepsis so ein bisschen zu groß findet.

00:41:48: absolute Wachstumsmonster, bleibt natürlich Service Now in dem Bereich.

00:41:52: Also sage ich jetzt mal bei den ganz großen Softwarekonzernen die für mich also Ersetzen sowieso nicht, im Gegenteil sind für mich sogar einer der Profiteure.

00:42:03: Obwohl wir jetzt aktuell von einem Großkonzern noch Nachrichten haben die kann Michael euch dann auch noch gleich dazu bringen.

00:42:09: es gibt so sage ich jetzt mal die erste Nachricht das ein Großkonzern wirklich selbst sozusagen auf spezielle Software Tools verzichten möchte.

00:42:17: aber dazu kommen wir dann gleich ServiceNow Die erwarten die nächsten Jahre weiterhin über zwanzig Prozent Wachstum sind aber auch noch mit am höchsten bewertet, was das Ganze angeht.

00:42:28: Und dann haben wir natürlich noch so ein bisschen kleinere Anbieter, die auch teilweise im Datenbereich sind wie Wolters Klur, Als deutlich zu skeptisch angesehen.

00:42:39: finde also die die Unternehmen, die sind teilweise wirklich in absurden Regionen bewertet.

00:42:43: Also die haben oft Freakashry jetzt zwischen acht und neun Prozent mittlerweile auch eine Adobe beispielsweise.

00:42:51: es ist brutal.

00:42:53: ja Wie siehst du das Thema jetzt aktuell?

00:42:56: Auch wenn es die erste Nachricht gibt von einem Großkonzern, vielleicht wirfst du die noch mal kurz mit ein und dann so wie siehst Du Software aktuell.

00:43:03: Also Waltersklua gab's... Was haben wir heute den Zehnten oder was haben wir denn heute Morgen über?

00:43:10: Gestern war's dann genau J.B Morgen hebt Waltersklur auf overweight Und das Kursdienst von dreihundsebzig auf sieben und achtzig.

00:43:19: Die Papiere seien attraktive Wertet, schreibt erner Löst.

00:43:22: angesichts jüngster Investitionen, Zugholfen und Produkteinführungen der Niederländer ist es ist er noch optimistischer geworden hinsichtlich ihres Burgrabens gegen die KI Konkurrenz also Es gibt jetzt auch immer mehr Stimmen wenn Unternehmen sich schlau anstellen dass man eben dann doch vielleicht sogar als Gewinner herausgehen könnte.

00:43:40: und ich habe sehr oft gesagt Die Unternehmen sind ja alle nicht untätig, sondern sie bauen ihre eigenen Agenten und was weiß ich, was alles da noch dazu.

00:43:49: Und können auch selbst KI nutzen um ihre Software zu verbessern auszubauen usw.

00:43:53: Aber dann am Donnerstag dachte ich es war ja eh am donnerstag so ein Tag immer dieser Shift und am Donnersdag war er dann diese krasse Rebound im Chipsack.

00:44:01: oder dachte ich mir oh mein Gott das wird heute sowas von Blutik vorbürstlich waren ServiceNow, Atlassian, Salesforce war richtig stark.

00:44:11: Im Minister gab es eine Abstufung sage ich gleich nochmal, aber da gab's wieder schon kleines Blutbad vorwürzlich denn es gab Berichte das Starbucks jetzt berichten zufolge KI nutzt um eine eigene Software zu entwickeln die dann zum Beispiel bei Bestandsverwaltungen und auch bei Wartungstools die Lösungen von Microsoft und von IBM ersetzen könnte.

00:44:33: und sollten die Tests erfolgreich verlaufen Könnte die Einführung Ende twenty siebenundzwanzig erfolgen und jährlich angeblich vierhundert Millionen US-Dollar für Software einsparen.

00:44:45: Also das ist schon krass!

00:44:46: Und Starbucks arbeitet zudem wohl an einem Kassensystem, dass diese Oracle Symphonielösungen ersetzen soll.

00:44:54: also da ist auf jeden Fall einiges am Bewegung.

00:44:59: Man muss das erstmal so ein bisschen versuchen einzuhalten.

00:45:02: Das ist natürlich auch nur Teilbereiche an Software, die dort ersetzt werden und nicht alles sondern nur so spezielle Sachen, die vielleicht auf Starbucks ausmachen und die zahlen da extrem viel Geld für, weil Starbucks ja auch Tausende Filialen hat.

00:45:14: Und es ist aber noch gar nicht klar ob die Tests erfolgreich sind.

00:45:18: Das steht ja hier.

00:45:20: Ganz so schnell Vibe-Koden lässt sich wohl auch nicht denn wir haben jetzt Mitte XXX Und sie arbeiten schon dran und einen teilweise Einführung Ende, siebenundzwanzig.

00:45:31: Also von wegen ich wichse mir da mal ein bisschen Kotin und dann läuft das schon so ist es natürlich trotzdem nicht.

00:45:35: Das muss alles getestet werden.

00:45:37: Dann ist ja auch die Frage mit der Weiterentwicklung.

00:45:40: Das ist ja immer das große Thema was wir auch schon gesagt haben.

00:45:42: Du baust etwas aber du musst es auch immer weiter anpassen.

00:45:45: Dann hast du trotzdem wahrscheinlich irgendwie einen KI-Tokenverbrauch.

00:45:49: also das ist nicht kostenlos halt alles und dann ist es für viele trotzdem günstiger.

00:45:54: Sagen wir mal was, also wenn wir ins Slack kostet pro Nutzer irgendwie acht Dollar.

00:45:59: Ja ich werde jetzt kein neues Slack bauen so ungefähr selbst wenn ich es könnte.

00:46:02: das macht einfach keinen Sinn.

00:46:03: und Kein normaler online shop wird versuchen chopify nachzubauen weil's völlig utopisch ist.

00:46:09: Wenn man natürlich so groß ist und dann irgendwie eine Lösung sieht die günstiger ist wie Starbucks kann man sowas probieren.

00:46:16: aber Es ist noch offen ob das erfolgreich ist.

00:46:19: nur Wäre diese Meldung vor ein paar Monaten gekommen, hätte es einen Armageddon gegeben an den Märkten.

00:46:24: Da hat er damals die verrücktesten Meldungen gereicht um da wirkliche Kurs-Disaster auszulösen.

00:46:31: und mittlerweile sieht man halt auch das haben wir damals gesagt der Gewöhnungsrespekt kommt irgendwann ja dann meldet mal einem daneben schlechte Zahlen gibt's mal Konkurrenz und dass da jetzt Unternehmen ich meine wir sehen ja die Nutzung bei Entphopic & Co.

00:46:43: Die Rechenleistungen alles ausgelastet.

00:46:46: Es ist ja völlig klar, dass die da jetzt viele probieren.

00:46:48: Die werden ja dumm wenn sie es nicht probieren.

00:46:50: also kann ich mir schon vorstellen nur ob man damit erfolgreich ist steht doch auf einem anderen ganz anderen Blatt.

00:46:55: deswegen Ich finde es gut das der Markt nicht direkt in Panik geraten ist.

00:46:59: Einige Aktien waren sogar dann ein plus am Ende.

00:47:01: Also Das bleibt aber auf jeden Fall spannend und jetzt ist meine Kamera auch schon wieder im Wochenende.

00:47:09: Genau eine Sache noch es gab noch ne Abstufung Und das war natürlich auch nochmal ein Belastungsfaktor gestern, und zwar zu Salesforce.

00:47:20: Das waren eigentlich immer optimistisch und haben gesagt dass die Großen eigentlich so eine gute Markstellung haben, dass man da nicht dieser Untergangsstimmung irgendwie nicht mitgeht.

00:47:32: Salesforce gehört weiter zum Lager der etablierten Plattformen Aber die Position ist nicht mehr ganz so unerschütterlich haben sie jetzt gesagt.

00:47:39: Sie haben jetzt nämlich gesagt von overweight auf neutral.

00:47:43: Es geht vor allen Dingen jetzt um diesen Bereich Agent Force, also den Nereki-Agenten von Salesforce und da war ja schon krasses Wachstum.

00:47:51: aber da ist jetzt Keybank ein bisschen skeptischer.

00:47:54: selbst wenn es der Fall ist das Agent Force für eine nachhaltige Beschleunigung sorgt Deuten die Anzeichen darauf hin, dass sie später eintreten wird wie erwartet falls es überhaupt eintritt.

00:48:06: Sie nehmen wohl an vielen Veranstaltungen teil mit Salesforce-Partnern und da fragen sie immer nach nach Feedback und das Feedback ist zum einen... ...dass die Kundendaten oft gar nicht den Zustand haben, dass man KI nutzen kann.

00:48:20: okay aber das bedeutet ja auch gleichzeitig, dass du dir nicht eigene Sachen einfach mal bauen kannst mit KI wenn du die Nutzernutzungsdaten gar nicht so hast.

00:48:28: also Dann funktioniert vielleicht Agent Force nicht so gut, aber andere KI-Modelle ja auch nicht.

00:48:33: Also naja weiß ich noch und Agent Force ist als Produkt wohl noch nicht ausgereift.

00:48:38: die Partner mit denen wir sprechen beginnen gerade erst damit Agent Force Proof of Concepts in potenzieller Geschäfte in die Pipeline umzuwandeln und es dauert dann wohl noch Und man stuft dann eher Salesforce bei den IT Budgets in den kommenden zwölf Monaten zurück.

00:48:54: also das ist die Meldung Alles auch ein bisschen schwammig, muss ich sagen.

00:48:59: Aber wird der Markt natürlich drauf schauen?

00:49:03: Wie ist wirklich dann das Wachstum bei Agent Force?

00:49:05: Ich glaube im letzten Quartal war es ja schon beachtlich wie dann das wachstums angezogen hat.

00:49:10: aber Muss man beobachten.

00:49:12: aber wenn natürlich jetzt Agent Force oder irgendwelche SAP Jules gar nicht so gut funktioniert Was sind denn die Alternative?

00:49:18: da bleibt man doch bei seinen Standardsystem weil Wenn nicht mal die KI Systeme von den Unternehmen selbst sinnvoll nutzbar sind, wie willst du denn irgendwelche externen Tools bauen die dann auf irgendwelchen Daten zugreifen, die vielleicht nicht richtig da sind.

00:49:32: Also erschließt sich mir auch nicht, da müsste ja eigentlich die Disruptionsangst sogar ein bisschen wieder zurückgehen, denn es ist nicht so einfach die Daten irgendwie zu verarbeiten.

00:49:40: aber das bleibt auf jeden Fall da wieder alles sehr headline getrieben.

00:49:46: sagen wir mal genau.

00:49:47: Aber abschließend zu sagen, findest du es jetzt ein guter Zeitpunkt sich Software-Aktien anzuschauen?

00:49:53: Oder glaubst du das ist eher so ein kurzes Strohfeuer gewesen.

00:49:56: Ich glaube wir arbeiten schon bei vielen Aktien an dem Boden.

00:50:00: Ich habe ja auch noch einiges im Diffort.

00:50:01: Ich hatte ja auch mal Service Now nachgekauft.

00:50:03: Bei SAP überlege ich das Tatsache auch.

00:50:05: Die Position war mal relevant groß bei mir durch den Kursverlust.

00:50:08: Ist sie nicht mehr so groß also könnte man aufstocken.

00:50:12: aber Ich meine, die Berichtssaison geht ja jetzt los.

00:50:14: Ich werde das im Vorfeld... ich habe mal ein paar Positionen offene auch bei Trades zum Beispiel als Service Now.

00:50:19: Ich glaube manne dann komme hab' ich jetzt gerade noch.

00:50:21: oder Figma zum Beispiel.

00:50:23: aber da ist es im Vorfall nochmal zu kaufen und dann gegebenenfalls ins offene Messer zu laufen habe ich jetzt auch keinen Bock drauf.

00:50:29: also ich warte erstmal die Zahlen ab Und die Ausblicke was sie so sagen denn das kann auf jeden Fall wieder für Bewegungen sorgen.

00:50:35: Aber ich bin eigentlich grundsätzlich weiterhin nicht so pessimistisch wie der Gesamtmarkt.

00:50:40: Ja, mich auch nicht.

00:50:41: Ich finde es eigentlich auch eine ziemlich interessante Situation.

00:50:45: Vor allem jetzt kommen wieder die Zahlen und gibt aktuell wenig Grund zur Sorge dass sie eben ja ungemein schlechter ausfallen.

00:50:53: Es kann doch keine Massenentlastungen oder sowas.

00:50:55: Also dieses Szenario das da die ganzen Seats aufgegeben werden ist ja bis jetzt auch nicht da.

00:50:59: deswegen also so riesige negative Überraschungen sehe ich ehrlich gesagt auch nicht aufs jetzt riesige positive gibt's haben auch viele gesagt Es braucht halt noch mehrere Quartale als Beweis, um zu sehen, okay ihr werdet nicht disruptiert.

00:51:12: Also wird sich vielleicht auch so viel ändern.

00:51:14: Genau aber ihr werde jetzt hier auf jeden Fall erfahren!

00:51:17: Dann wünsche euch allen ein schönes Wochenende und bis zum nächsten Mal!

00:51:20: Macht's gut, ciao!