00:00:00: Einen wunderschönen guten Tag zusammen.

00:00:03: Ja, mal zu ganz ungewohnter Zeit aber wir hatten es ja in der letzten Folge angekündigt.

00:00:08: deswegen da merken wir dann immer wer die letzte Folge fleißig mitgehört hat und wer nicht?

00:00:13: Also wir haben Donnerstag den Dreiundzwanzigsten.

00:00:16: Juli ist gerade halb neun und wir hatten auch gesagt die Folge wird dann auch voraussichtlich eben heute am Donnerstag rauskommen weil es vor allem sehr aktuelle News beinhalten wird.

00:00:27: Wir haben unter anderem Alphabet und die ServiceNow-Zahlen mit.

00:00:31: dabei hat natürlich die ganze Börsenwelt gespannt drauf geschaut.

00:00:35: Alphabet natürlich auch so ein bisschen wegen den Kappex Ausgaben, ServiceNow sozusagen als das Mutterschiff im Softwarebereich oder eines der Mutterschufe.

00:00:47: Und man kann schon mal so ein bisschen vorweg sagen, enttäuscht haben beide nicht bei den Zahlen.

00:00:51: Aber wir werden es natürlich ganz genau durchgehen.

00:00:54: Ja dann gab's natürlich sehr interessante News von JetGPT.

00:00:57: also das hat sogar in viele Mainstream-Medien geschafft dass es hier einen Ausbruch der KI gegeben hat.

00:01:06: darüber noch mehr Und es gibt wieder Neuigkeiten, was die Kreislaufmodelle angeht in der KI-Infrastruktur neue Deals zwischen AMD und Anthropic.

00:01:21: Ja, es bleibt hier weiter sehr interessant nachdem wir schon im letzten Mal drüber berichtet haben von der umfangreichen Kooperation zwischen Microsoft und AMD.

00:01:31: Nun machen es auch Anthropic und AMD genau!

00:01:36: Ansonsten erstmal so einen kurzen Überblick, was hat sich sonst so getan jetzt noch?

00:01:41: Ich meine klar die letzte Folge kam erst gestern morgen raus.

00:01:44: Gab es jetzt noch irgendwas wo du sagst ja das muss jetzt noch unbedingt erwähnt werden bevor wir mal zu den haupt Themen kommen erzählen.

00:01:51: Vielleicht nochmal.

00:01:52: also Ölpreis ist heute wieder im plus.

00:01:54: Wir nehmen ja donnerstag wie gesagt aus Donnerstag vormittag.

00:01:56: Donald Trump hatte gestern dann auch nochmal gesagt Also jedes Mal wenn jetzt ein Schiff in der Straße von Homoos angegriffen wird egal mit was also mit Drohne Rakete, mit was weiß ich auch immer.

00:02:08: Dann wird entweder eine Brücke oder ein Kraftwerk zerstört im Iran.

00:02:13: und der Iran hat natürlich direkt wieder geantwortet ja wir werden zurückschlagen Auge um Auge.

00:02:18: also dieses ganze Thema ist weiterhin nicht vom Tisch.

00:02:21: Ich bin weiter aber in dem Boot.

00:02:23: das wird nicht komplett eskalieren von Seiten der USA.

00:02:27: Die haben auch Nicht die wirklichen Hebel da jetzt alles komplett zu schützen.

00:02:31: Es gab wie gesagt ja auch tote Schummer an der US Militärbasis.

00:02:36: Und ja, Donald Trump schaut oft die Märkte auf den Ölpreis.

00:02:40: Es sind Midterm Elections also er kann sich das nicht leisten dass da irgendwas ganz groß passiert oder das ganze eskaliert.

00:02:48: ansonsten was wir am Mittwoch jetzt gesehen haben sehr starke Zurückhaltung vor dem zahlen.

00:02:53: man hat schon so ein bisschen die Nervosität gemerkt Vor allen Dingen bei Service Now sprechen wir gleich drüber.

00:02:59: Die Aktie war im regulären Handel dann über sechs Prozent im Minus Also hatte richtig auch einen Deckel bekommen.

00:03:04: ich glaube Da hatten viele Angst, dass es ähnlich wie bei IBM läuft.

00:03:08: Die hatten ja schon vorab gemeldet und gesagt Vor allen Dingen der Juni lief er gar nicht gut Und wir haben die richtigen Produkte gehabt und das gibt... ...die Kunden sind irgendwie zurückhaltend oder haben Angst wegen Cyber Security aber sie hatten selbst nicht die richtige Produkte dafür.

00:03:23: So in die Richtung hatte man argumentiert.

00:03:24: deswegen Ich auch hatte da ein bisschen Angst, dass es da das nächste Armageddon gibt einfach im Sektor.

00:03:30: Aber die Aktie, wir sprechen gleich drüber hat ja immerhin positiv reagiert.

00:03:35: Auch wenn ich weiß nicht ob das jetzt reicht für eine Trend-Wendowier ansonsten.

00:03:39: Wir haben auch am deutschen Markt, wir schaffen uns heute gar nicht darüber zu sprechen, ein paar ganz gute Zahlen.

00:03:44: Da im Black Truck hat die Prognose erhöht zwar aber auch so ein paar regulatorische Punkte.

00:03:50: Deutsche Börse hatte, glaube ich auch eine Kennzahl erhöht.

00:03:52: Fletextigiro hat die Prognose erhöht also da sah es ganz gut auf aus.

00:03:57: aber einer Aktie will ich mal ganz kurz ansprechen LPKF Laser das ist ja so ein Nebenwert der dann auch mal von den US Anlegern entdeckt wurde weil sie in einem Bereich aktiv sind der angeblich sehr stark gewachsen soll wenn man sich jetzt die Zahlen mal anschaut Das ist wirklich komplett lächerlich.

00:04:22: Im ersten halb Jahr erzielte LPKF einen Umsatz von thirty-sechkommer fünf Millionen und lag damit achtunddreißig, drei Prozent unter dem Vorjahreswert.

00:04:34: wesentliche Ursache umsetze im Bereich Solar geringer und angeblich irgendwelche Sondereffekte.

00:04:42: Auftragsbestand liegt auch nur auf vor jahresniveau.

00:04:46: Auftragseingang klar unter den VorjAHreswert.

00:04:50: Also wenn das doch hier irgendwie sowas krasses passieren sollte, dann müsste man es... Wenn man sich bei den Umsätzen sieht, dann noch zumindest beim Auftragseingang sehen.

00:04:59: Aber auch da sieht man's nicht und das EBIT MQ-II ist von plus zwei Komma zwei Millionen im Vorjahr auf minus sieben Komma Zwei Millionen gefallen also komplett unterirdisch.

00:05:12: Das kann man nicht sagen.

00:05:13: Jetzt muss ich nochmal gerade die Aktie aufmachen.

00:05:15: Ich erinnere mich da so gut dran weil ich im Bereich Ich glaube, ich glaube, wenn es um die Euro dann mal short war und dann ist sie sogar noch bis dreißig Euro gestiegen und wurde in irgendwelchen US-Reddit-Forend gepusht.

00:05:26: Sie war noch im März bei sechs Euro und hat sich dann verfünffacht sozusagen.

00:05:32: Aber wie man jetzt sieht komplett ohne fundamentale Basis.

00:05:36: Jetzt steht sie auch nur noch bei um die fünfzehn Euro.

00:05:38: also hat sich vom hoch wieder halbiert.

00:05:41: Dreimal so hoch wie im April und ich verstehe das nicht, aber so ist halt Börse.

00:05:47: Und das ist das Krasse.

00:05:47: wenn man short ist du brauchst dann wirklich Eier aus Stahl sagt man so schön ja Aber dass es nicht mein Business das nach gegen mich laufen zu lassen weil woher solltest du wissen?

00:05:58: Ich sag's bei GameStop hab' ich auch gedacht das ist irrational aber das kann auf dreißig steigen kann noch auf dreihundert steigen.

00:06:03: Du weißt ja nicht wie verrückt die Leute sind.

00:06:05: Deswegen ja man muss jetzt echt ein bisschen aufpassen.

00:06:07: der Markt fängt jetzt auch wieder an zu unterscheiden denke ich.

00:06:10: Wo ist jetzt wirklich Wungs dahinter bei der operativen Entwicklung?

00:06:13: und wo wurde einfach nur sinnlos gepusht?

00:06:16: Und das ist bei LPKF Laser meiner Meinung nach der Fall.

00:06:20: Man muss jetzt auch ein paar anderen Werten mal drauf schauen, die auch extrem gut gelaufen sind.

00:06:25: Extron zum Beispiel ist ja auch richtig gut gelauft.

00:06:27: ich meine die letzten Zahlen waren auch.

00:06:29: man hat da schon Verbesserungen gesehen aber Die Aktie hat sich ja auch vervielfachter aber es ist auch vom hoch wieder bisschen gefallen.

00:06:35: also Die Berichtsaison wird auf jeden Fall sehr, sehr spannend.

00:06:39: Was da so alles passiert und gemeldet wird und vor allen Dingen auch die Reaktion.

00:06:44: Ja wobei man natürlich bei EICS noch sagen muss dass die auch fast ohne nennenswerte Gründe erstmal bei den Zahlen wirklich enorm abverkauft worden sind.

00:06:54: ja also das ist ja damals Absurd gewesen.

00:06:58: Da ging es eher darum, dass ein Kunde eine Fabrik nicht eröffnet hatte wo man dann mit zukünftig mehr umsetzen und so weiter gerechnet hat.

00:07:09: also das ist ja einen großen Theater damals gewesen.

00:07:12: deswegen Ich hatte es ja schon damals gesagt, dass das eigentlich doch deutlich übertrieben war.

00:07:17: Aber so sind halt auch diese Maschinenhersteller im Halbleiterbereich.

00:07:20: Wir kennen sie von ASML und den anderen.

00:07:22: also wenn da mal der Newslog gegen die Aktien geht dann werden die so runtergeprügelt und wenn dann halt mal so ein bisschen die Sache sich auffällt dann holen die wieder zwei drei Jahre Kursperformance dann innerhalb von paar Wochen auf.

00:07:36: Das ist schon enorm bei solchen Unternehmen weil bei iXtron da ist auf jeden Fall deutlich jetzt mehr dahinter meiner Meinung nach als bei einer LPK F-Laser, also deswegen.

00:07:48: Die bleiben ja da in ihrer starken Marktposition die ja teilweise sogar monopoleartige Stellung haben Aikstrondeswegen Gerade bei uns in Deutschland einer der interessantesten Werte, wie ich finde.

00:08:00: Aber man muss halt eben so ein bisschen die Zügliche im Auge behalten.

00:08:03: also das ist definitiv ja.

00:08:05: Dann hat gestern Morgen eine Nachricht die Runde gemacht Bei JetGPD aber im negativen Sinne Denn da hat es Ja sozusagen Ein Ausbruchsversuch oder ja nicht nur einen Versuch Sondern ein Ausbruch der KI gegeben Nämlich bei intern Sicherheit Tests von ihrem KI-Agenten, also da ging es um GBT fünft.

00:08:32: sechs Sol und ein weiteres vor Abmodell.

00:08:35: die sind aus isolierten Testumgebung ausgebrochen und das Ziel dabei war, um bei einer Cyber-Sicherheitsprüfungen also bessere Ergebnisse zu erzielen.

00:08:46: Man hat sogar genannt dass sie es geschummelt hat sozusagen da hat das Modell eine Zero Day Sicherheitslücke im System genutzt um sich Zugang zum Internet zu verschaffen.

00:08:57: und da war Hugging Face dann sozusagen die Plattform die angegriffen wurde nämlich außer können, als möglicher Speicherort für die Testlösung.

00:09:09: Also das haben sie eigenständig sozusagen kombiniert.

00:09:13: mehrere Angriffsvektoren wurden gestartet um dann eben hier in die Infrastruktur von Huggingface einzudringen.

00:09:20: Sie haben auch gesagt dass die Sicherheitsteams beide Unternehmen ja die Angriffe erkannt haben und es gestoppt haben.

00:09:26: aber das hat natürlich für eine Riesenwelle jetzt weltweit dann eben gesorgt.

00:09:31: also wie weit die KI eben schon ist so zu sagen und was da noch alles auf uns zukommen könnte, sind natürlich auch wieder gute Nachrichten für die Cyber Security Unternehmen.

00:09:42: Denn auf CNBC war dann sofort ein Artikel der ja nur für die Premium-Mitglieder freigeschallendes hochgeladen, warum man jetzt genau diese Aktie kaufen sollte, war dann halt das CEO von CrowdStrike zu sehen.

00:09:55: Sie haben nicht geschrieben welche Akties es aber ist natürlich naheliegen wenn das CEO vom CrowdStrike dann im Bild drin ist dass dann eben hier genau solche unter eben dann gemeint.

00:10:05: Also zeigt eben auch noch mal eine These, die wir ja immer wieder in den letzten Monaten gebeten haben und wiederholten, dass eigentlich Cyber Security Unternehmen so die ganz großen Gewinne auch dieses KI-Hypes dann eben sind vor allem eben auch das sie nicht so diese wahnsinnigen CapEx dann teilweise haben sowie die großen KI-Infrastruktur unternehmen denn Sie sollten langfristig von dem Ganzen profitieren weil es war mit Sicherheit nicht das letzte mal, dass sowas in dem Dreh dann passiert und dann ist es eben für die Unternehmen umso wichtiger, da sie dann halt eben auch gut geschützt sind von beispielsweise einer Crowdstrike.

00:10:41: Also sehr interessante Nachrichten und wie gesagt hat's in viele Mainstream-Medien dann eben auch geschafft.

00:10:48: Manche haben sogar eine PR Aktion darunter ausgefallen.

00:10:52: aber so was gibt's natürlich immer.

00:10:54: also man weiß ja immer wenn irgendwas ist egal Es gibt ja immer dann eine gegenteilige Meinung, also dass es gewollt war.

00:11:02: Verschwörung oder sonst irgendwas ist natürlich schwierig von außen zu sagen.

00:11:06: aber ich glaube jetzt auch nicht das es jetzt wirklich so Marketingtechnisch das allerbeste für Open AI hier war.

00:11:16: Wir hatten viele Quartalszahlen die Woche.

00:11:19: Wir haben ja schon in der letzten Folge darüber berichtet, unter anderem MSCI Inc.

00:11:25: und DennerHör hatten ihre Zahlen veröffentlicht.

00:11:27: Die Aktien haben beide nicht sehr positiv reagiert obwohl die Zahlen an sich eigentlich gar nicht schlecht gewesen sind Und wir haben dann eben auch schon gesagt ob das so ein gutes Zeichen ist für die kommende Berichtssaison.

00:11:41: Wir hatten jetzt die Woche noch ein paar andere mit dabei.

00:11:45: über die möchten wir jetzt natürlich dann eben auch in der Folge sprechen unter anderem vor allem durch Alphabet, auch bei mir im Portfolio.

00:11:52: Die größte Position ist mit dabei gewesen aber eben auch Service Nauso als Richtungsweisen für den Software Sektor.

00:12:00: Bevor wir das anschauen noch eine kurze Werbeunterbrechung und Dankeschön an Parkett für das Sponsoring dieses Videos gerade sowohl atilen Seiten.

00:12:07: es ist natürlich extrem wichtig dass man immer den genauen Überblick auch über die Performance nicht nur von den einzelnen Werten sondern ganzen Depot hat und da kommt unser Werbepartner Parkett ins Spiel.

00:12:19: Bei Paket ist das coole daran, dass ihr viele der Features komplett kostenfrei verwenden könnt.

00:12:26: Ihr habt da die Möglichkeit viele Broker entweder direkt anzubinden dann ist das komplette wie ihr gehandelt habt eben auch schon in der Vergangenheit sofort eingepflegt oder eben ihr könnt es mit wenigen Klicks dann manuell ein pflegen und ihr habt dann eben da auch viele viele Möglichkeiten zum Beispiel Benchmark Vergleiche zu machen eure Dividenden genauestens zu tracken mit einem Kalender wann eben wieder wie viele Dividenden erwartet werden, gilt und kostet unvieles mehr.

00:12:54: Das ist einer der umfangreichsten und auch einfachsten wie ich finde also zu bedienten Portfolio Tracker hier bei uns im deutschsprachigen Raum.

00:13:02: Und wie gesagt da ihr das ganze kostenlos verwenden könnt so großen teilen, habt ihr natürlich auch die Möglichkeit euch das Ganze unverbindlich anzuschauen.

00:13:10: Wir verlinken euch das mal in den Show Notes oder in der Videobeschreibung.

00:13:15: Da könnt ihr euch das gerne mal anschauen und damit dann auch wieder Werbung.

00:13:19: Ende genau.

00:13:20: Ja gestern Abend Michael hat es in der letzten Folge gesagt, er ist ja vor also zumindest so ein Trading-Depot aus Service Now mal so ein bisschen rausgegangen.

00:13:30: Weil ja das war natürlich Wahnsinn!

00:13:32: Also es gab jetzt erstmal so eine Erholung.

00:13:35: die letzten Tage dann gestern wo die Zahlen eben drauf sind.

00:13:39: Michael hat's gesagt da ging es erst einmal deutlich nach unten.

00:13:43: Da ist die Angst schon wirklich präsent gewesen.

00:13:46: man muss jetzt im Nachgang sagen oder ich würde jetzt mal sagen Die Angst war eigentlich jetzt recht unbegründet, wenn man sich so die Zahlen anschaut.

00:13:55: Oder wie würdest du sagen?

00:13:56: Du hast ja auch im Langfristdepot drin bevor wir sie uns jetzt mal anschauen was würdest das als erstes Kurz-Fazit sagen nach den Zahlen weil ein Haar in der Suppe hat man nicht wirklich gefunden.

00:14:09: Der eine oder andere hat es probiert mit etwas Schwachen ausblicken

00:14:13: und habe ich

00:14:14: aber nicht so wirklich gesehen.

00:14:18: Ich würde sagen grundsätzlich heißt es erstmal okay, durchatmen keine massive Verfehlung oder eine riesige Enttäuschung.

00:14:26: Oder gar prognose Senkung denn dann hätte ich glaube ich einen richtigen Amageddon gegeben sondern wirklich wieder sehr solide abgelieferten vor allen Dingen auch den ihr KI Bereich.

00:14:39: Ich glaube er hat sich verneinfacht sogar jetzt in den letzten Monaten, wo die KI-Agenten und so weiter laufen.

00:14:46: Hat Bill McDermott.

00:14:47: Kann gleich nochmal die ganzen Aussagen raussuchen also Umsatzüberwartung, Ergebnisüberwartungen.

00:14:54: Die Subscriptionprognose wurde sogar leicht angehoben.

00:14:57: Also da kann man auf jeden Fall gut mitleben.

00:15:00: ich glaube das Haar an der Suppe.

00:15:02: es gab irgendwie bei Behördenaufträgen ein paar Vorzieheffekte Und deshalb ist jetzt der Ausblick aufs Q-III minimal unter Konsens.

00:15:12: Ja, das hat so ein bisschen... Also das hat ein bisschen für, ich will nicht sagen Verstimmung gesorgt aber dadurch geht es jetzt nicht rasant nach oben.

00:15:21: Aber dieser ganze Bereich mit dem AI Control Tower Das ist ja den IRKI Bereich Der läuft extrem gut.

00:15:27: und da hat Bill McDurma sogar nochmal gesagt Die Unternehmen werden keine eigenen KI-Agenten usw.

00:15:36: bauen, denn die kosten fünf bis zehnmal so viel wie wenn man es jetzt einfach bei zum Beispiel beim Service NOW erlaufen lässt.

00:15:43: und da die Workflows alle hinpackt und dass dieser ganze Bereich halt wie gesagt brutal schnell wächst.

00:15:50: Also in den USA ist noch der Nachthandel.

00:15:55: Fünf Komma sechs Prozent im Plus hört sich natürlich sehr geil an.

00:15:58: nur die Aktie ist auch gestern im normalen Handel um über sechs Prozent gefallen.

00:16:03: Also im Endeffekt steht sie jetzt dort, wo sie dann auch gestern zur Eröffnung stand und das ist jetzt genauso um den Bereich hundert Dollar.

00:16:14: ich bin mir nicht so ganz sicher was denkst du?

00:16:16: wird es jetzt die Trendwende einleiten?

00:16:18: Ich habe irgendwie sowas gefühlt.

00:16:20: man sagt jetzt okay die haben wieder ganz gut abgeliefert aber die Skepsis bleibt irgendwie.

00:16:25: dabei ist es halt schon mein ... zu den vierundzwanzig Prozent Umsatzwachsum haben sie erzielt.

00:16:31: Ja, das ist schon stark was Sie einfach machen und ich weiß nicht ne?

00:16:36: Also der Auftragsbestand ist auch extrem hoch.

00:16:40: weiterhin... Ich muss gerade mal schauen.

00:16:43: Ich kann ja immer die Zahlen... Ja

00:16:44: genau tanzen aber vorlegen!

00:16:45: Also ich fand es wie gesagt,

00:16:46: ne?!

00:16:47: Ich hab's mir auch hofft und ich lass' sie auch bei mir im Langfristdepot,... Aber ich weiß jetzt nicht ob das jetzt halt reicht um.... Um diese Stimmung am Markt umzudrehen, das ist ja die Frage.

00:16:58: Da haben wir zuvor schon oft gelösen.

00:16:59: Ja nee braucht mehr Beweise und so weiter... Ist echt schwierig!

00:17:04: Ja, also ich glaube das ist auf jeden Fall ein gutes Zeichen war jetzt vor allem dass es dann eben auch eine Erholung gestern gegeben hat weil man gesehen hat die Skepsis schon sehr groß gewesen und die Zahlen sind meiner Meinung nach wirklich durchweg positiv gewesen.

00:17:16: Man findet immer irgendwas was nicht so ganz hundert Prozent gepasst hat oder sagen wir mal zu neunundneinzig Prozent findet man immer etwas wie du es schon erwähnt hast.

00:17:26: Also sie haben ihre Guidance ein kleines bisschen erhöht.

00:17:29: Sie sind auch sie haben auch Ihre High End Guidance übertroffenen Q-Zwei, wie Sie selber gesagt haben.

00:17:36: Also die Full Year Subscription Revenue Aussichten, die haben sie leicht angehoben.

00:17:42: dann die Subscription revenues sind auf drei Komma neun Milliarden Dollar angewachsen das ist ein Wachstum von vier und zwanzig Komma fünf Prozent.

00:17:50: die Total Revenues, die sind bei vier Milliarden Dollar gelegen Das sind ebenfalls Vierundzwanzig Prozent wachstums.

00:17:57: Und dann eben wichtig die RPOs also die Remaining Performance Obligations um über zwanzig Prozent gewachsen auf dreizehn, zwei Milliarden.

00:18:07: Also man sieht die aktuellen Geschäfte laufen gut.

00:18:10: Die Buchungen sind sehr gut also die RPOs sind vergleichbar mit den Bookings und bei anderen Unternehmen.

00:18:17: Sprich da kann man so ein bisschen das zukünftige Wachstum ableiten von dem Ganzen.

00:18:21: Sie haben auch selber gesagt Service AI, Service Now.

00:18:24: AI hat über eine Milliarde in Annual Contract Value mittlerweile erreicht im Q-Zwei.

00:18:32: eigentlich wirklich sagen durch die Bank weg.

00:18:34: Gute Zahlen, was also wieder mal gezeigt hat dass dieses Unternehmen zumindest mal zum aktuellen Stand die KI-Modelle nicht fürchten muss eher im Gegenteil.

00:18:44: Also sie werden es bei den Kunden wohl immer weiter implementieren.

00:18:48: das Ganze wurde auch nochmal meiner Meinung nach durch Alphabetzahlen bestätigt.

00:18:52: Das gucken wir uns gleich noch einmal an weil sie da auch eine interessante Aussage getroffen haben und das zeigt für mich eben Man muss jetzt eben auch so sehen, wie du es ja schon gesagt hast.

00:19:02: Also ja im Q-Trei gab's so minimale Enttäuschungen.

00:19:08: aber ich meine wenn man sich mal den Kursverlauf halt natürlich anschaut in den letzten Quartalen.

00:19:13: also da ist schon eine minimale enttäuscht und mindestens eingepreist ja?

00:19:17: Also ich persönlich... Ja war

00:19:19: das mal der Witz in den vergangenen Quartal.

00:19:21: Ich dachte schon so oft okay ihr Idioten!

00:19:26: Keine Ahnung bei Adobe oder Co.

00:19:27: Ja, sie hat sie hat Siebzig Prozent verloren.

00:19:30: Dass hier nicht alles das Perfekteste von Perfekten ist, ist doch klar!

00:19:34: Und trotzdem kommen dann diese Handsalzen und sagen ja ne, doch nicht so geil wir senken das Kursziel, wir sagen jetzt auf einmal Sell, so ein Quatsch halt alles.

00:19:44: Aber deswegen ist die Frage endet... Wird das jetzt enden oder geht das so weiter?

00:19:49: Keine Ahnung.

00:19:50: Aber

00:19:50: ich habe es in der letzten Folge gesagt, irgendwann muss sich dann der Kurs auch mal wieder der Realität dann zumindest mal ein bisschen anpassen.

00:19:57: ServiceNow ist eines der höchst bewerteten Software-Unternehmen immer noch.

00:20:02: Muss man natürlich auf ihrer Weise dazu sagen.

00:20:04: aber man sieht eben auch dass sie wirklich also aktuell.

00:20:08: Es gab noch in keinem Quartal irgendwelche Anzeichen dafür, dass sie auch nur einen Dollar durch diese ganzen neuen KI-Themen verlieren.

00:20:15: Eher im Gegenteil.

00:20:16: ja Bill McDermott hat eben nochmal und da hast du ja auch vorher noch mal gesagt also er hat eben noch einmal ganz klar hervorgehoben das Sie nicht zu den Verlierern zählen eher im Gegenteil, dass es jemand braucht der das ganze orchestriert und da ist eigentlich ServiceNow die erste Anlaufstelle.

00:20:33: deswegen ich persönlich mache mir um die Zukunft wenig Sorgen von der ServiceNow und die Zahlen, die unterstreichen das Ganze dann eben auch nochmal.

00:20:42: Ganz kurz

00:20:42: noch was ich gerade sehe es gibt immer wichtig auch Analysten ist interessant.

00:20:48: also Kurzziele.

00:20:50: Ich habe jetzt drei Stücke gefunden Jeffries erhöht von Hundertfünfunddreißig auf Hundertvierzig Morgen JP Morgan von hundertfünfundviertig auf hundert fünfzig Und Barrett Von hundert achtzehn auf hundhundfundzwanzig.

00:21:03: Also ganz interessant.

00:21:05: Oft ist es so, dass selbst wenn gute Zahlen kommen und die Prognose übertroffen wird und erhöht wird zuletzt.

00:21:11: Weil die Kurse soweit von der Realität weg waren, dass man einfach sagt okay wir senken doch das Kursziel!

00:21:15: Und hier sind sie ja auch jetzt also teils forty-fünfzig Prozent Kurspotenzial laut JP Morgan aber die Kursziele wurden sogar angehoben.

00:21:24: Also das spricht jetzt Vielleicht eher ein bisschen dafür, dass die Akte sich heute ganz gut hält.

00:21:29: Ich hätte nichts dagegen!

00:21:30: Es wird natürlich auch dem ganzen Sektorhelfen SAP und diese sind ja alle wirklich sehr, sehr schwach.

00:21:35: Die Zahlen

00:21:36: kommen ja noch, ne?

00:21:37: Die kommen heute, glaube ich wenn es richtig weiß... Also SAP-Jamester heute tatsächlich noch kommen, wenn ich richtig informiert bin.

00:21:45: So,

00:21:45: gucke ich gerade nochmal.

00:21:46: Okay also schauen wir mal auf jeden Fall.

00:21:50: Er sagt nur so, ein Aufatmen.

00:21:52: Ja stimmt SAP Quartalszahlen heute nachwürstig und Intel.

00:21:57: Genau ja, Intel war auch ein heißes Eisen.

00:22:01: Bevor wir uns eingemacht mit Alphabet gehen noch wollen wir euch die News natürlich nicht vorenthalten, die Michael rausgesucht hat.

00:22:09: AMD investiert in Anthropic und das heißt dann natürlich im Umkehrschluss, dass Anthropic dann hier GPUs von AMD dann abnimmt.

00:22:20: Also bis zu fünf Milliarden US-Dollar wird AMD verpflichtend investieren in Anthrobik und im Gegenzug setzt Anthrobic auf AMD's Instinct.

00:22:31: Das ist ein Beschleuniger aber sie möchten auch die komplette Helios Design Racks hier dann setzen.

00:22:37: darüber haben wir schon im Zuge der Microsoft Deals gesprochen in der letzten Folge.

00:22:43: Und ja, ein erneuter Deal halt im AI Money Circle aber unterstreicht auch nochmal dessen weil die Unternehmen muss ja trotzdem fairerweise dazu sagen also wenn Anthropic jetzt da einen ganz großen Nachteil sehen würde, was die Hardware angeht.

00:23:01: Also wenn sie jetzt sagen würden hey mit AMD da sind sie auf einmal nur noch halb so gut wie mit den Nvidia Hardware dann würden die das mit Sicherheit auch nicht machen.

00:23:09: also das muss man natürlich bei dem ganzen AI Money Circle Thema auch natürlich dazu erwähnen.

00:23:16: es zeigt eben auch nochmal ja AMD greifen hier richtig an was das ganze angeht und ich habe mal gelesen dass es hier aktuell ist es ja noch so dass ihr ungefähr fünf Prozent Marktanteil in der Segment haben, also dass ihnen Experten bis zu fünfundzwanzig Prozent Marktanteile zutrauen in den Bereichen.

00:23:35: Das wäre natürlich dann eben auch ein harter Schlag für Nvidia.

00:23:40: aber wenn man weil ehrlich ist, Nvidia ist jetzt auch so die letzten Monate nicht immer ganz so stark gelaufen oder hat zumindest mal so die ganzen Hypes sich mitgemacht?

00:23:49: Also da is ja schon so'n bisschen Skepsis auf jeden Fall dar und Ich glaube auch, dass man für dieses Jahr schon so ein bisschen mit so einer Entwicklung gerechnet hat.

00:23:57: Dass eben AMD nicht einfach an Schlafen ist und die haben einen guten Job gemacht und jetzt einen neuen Deal mit Anthropic verkündet.

00:24:06: aber wir sind mittlerweile in der Phase wo dann solche Deals nicht mehr da versorgen das dann auf einmal AMD wieder um von zwanzig Prozent nach oben geht nach solchen Nachrichten.

00:24:14: Ja also das lustige

00:24:16: war, AMD war sogar drei Prozent im Minus hat überhaupt mich reagiert.

00:24:20: Da dann mal gestern während des Handels doch noch ins Plus gedreht, mich hat es gewundert.

00:24:24: Also vor einigen Monaten hatte diese Nachricht noch für zwanzig Prozent Kursprung gesorgt.

00:24:29: da bin ich echt fest von überzeugt.

00:24:31: und jetzt sagt man so okay ist einfach so ja?

00:24:35: Man isst es gewöhnt aber nur mal zur Einordnung.

00:24:37: also es sind werden Millionen von Chips sein.

00:24:40: wenn das wirklich bis zu zwei Gigawatt werden und ich habe mal so gefragt oder geschaut sagt man so, sind schon allein ein zweistelliger Milliardenbetrag.

00:24:51: Also lassen wir es mal zehn zwölf Milliarden sein.

00:24:54: da könnte das also schon ein riesiger Deal für AMD sein.

00:24:57: Gut sie investieren fünf Milliarden bekommt dafür aber auch Anteile und wenn Sie Glück haben können sie den Chips in den nächsten Jahren für zehn, zwölfe Milliarden verkaufen.

00:25:06: diese Racks klar dass ist ja nicht alles von AMD Da gibt's ja noch Zulieferer wieder und so ist nicht alles.

00:25:11: dann Geld für AMD Aber Es ist schon sehr sehr relevant.

00:25:16: Das sind halt nur bis zu zwei Milliarden und genauer Abschluss- und Zeitpunkten, wann das alles genau geliefert wird.

00:25:22: Ist ja gar nicht bekannt aber trotzdem sehr positiv einfach für AMD und zeigt dass die Nachfrage nach Rechenleistung weiter extrem hoch bleibt.

00:25:32: mit der Aussage wenn wir jetzt gerade zu Alphabet gehen hat hier auch Alphabet jetzt wieder getätigt.

00:25:37: ich weiß ich habe die Zahlen was sagst du waren ja auch wieder sehr gut.

00:25:42: oder vor allen Dingen also Und das krasse ist, die Nachfrage ist aktuell so hoch dass man jetzt sogar Kapazitäten von Trittanbietern nutzen muss und das sorgt erst mal für Margendruck.

00:25:57: Vielleicht war das auch einer der Gründe, dass die Aktie leicht negativ reagiert.

00:26:01: also sie müssen anscheinend bei den Core Weaves und Nebius der Welt noch zukaufen.

00:26:07: ich hatte ja letztens gesagt ich habe so ein Gefühl dass Gemini manchmal auch ein bisschen langsamer geworden ist, es ist unfassbar.

00:26:14: Man kann sich nicht vorstellen und hier mussten ja schon viele Kunden ablehnen haben sie jetzt auch gesagt das gibt dann interne Kämpfe.

00:26:21: Ja was machen wir jetzt?

00:26:22: Verkaufen wir das jetzt extern nutzen wir das intern?

00:26:25: also Und das ist ja klar dass man dann sagt okay Es sind so krasse Chancen.

00:26:29: die Catbacks Ausgaben werden jetzt fast wie erwartet nochmal angehoben von zuvor geplanten, ein Hundert-Achzig bis Hundertneunzig auf Hundertfünfeinundneunzig bis zweihundert Fünf Milliarden.

00:26:41: Das ist eigentlich... Man sagt das so leicht einfach und ich habe gestern eine kurze Doku gesehen, dass die Schwarzgruppe ja auch richtig fett investiert in Deutschland.

00:26:50: Ist ja auch wirklich fett!

00:26:51: Ich glaube da haben sie jetzt einen so ein Campus mit Rechenzentrum.

00:26:54: soweit für fünf Milliarden.

00:26:55: bauen Sie jetzt halt ne?

00:26:57: Und es ist so das Krasseste was es bei uns gibt.

00:26:59: und jetzt liest man hier so allein Halferbett Ja

00:27:12: definitiv, aber die Zahlen sind mindestens genauso absurd wieder gewesen.

00:27:18: Zu sagen, sie wären sehr gut.

00:27:20: Ja das ist noch eine leichte Untertreibung meiner Meinung nach.

00:27:24: wie gesagt denkt dran es ist bei mir die größte Position aber ihr wisst dass ich da auch immer recht neutral ran gehe.

00:27:29: also die Umsätze sind wieder im vierzehn Prozent gewachsen.

00:27:33: Ich weiß noch so vor zwei, drei Jahren hat man auch so gedacht oder in der Corona-Phase.

00:27:37: Also ja das ist jetzt so das absolute Peak gewesen.

00:27:40: was so?

00:27:41: wie willst du da nochmal weiter immer zweistellig wachsen?

00:27:44: Aber die Unternehmen sie schaffen es halt immer wieder.

00:27:46: ich meine vierundzwanzig Prozent.

00:27:48: also wir reden da im Vorjahresquartal hatten Sie erst schon sechso neunzig Milliarden Umsätze.

00:27:53: jetzt reden wir halt von hundert zwanzig Milliarden Umsätzen.

00:27:56: Wir haben doch

00:27:56: gedacht das erste mal Hundert Milliarden Umsatz!

00:27:58: Wie soll's überhaupt auch so weitergehen ungefähr?

00:28:01: Ja aber es geht immer... immer weiter.

00:28:03: und da muss ich immer noch an das Buch von Peter Linschen denken, der damals gesagt hat bei einer Marketcap von hundert Milliarden.

00:28:09: Also mittlerweile sind wir ja bei mehreren Billionen mal gesagt hat wo soll da das Wachstum noch herkommen oder wo will dieses Unternehmen noch hinwachsen?

00:28:16: Heute gibt es Schwankungen die im dreistelligen Milliarden Bereich sind also ist schon wirklich brutal.

00:28:23: Also Alphabet... Der Google-Bereich ist um siebzehn Prozent gewachsen und du hast es vorher schon gespoilert, der Cloudbereich plus die haben ja einen Backlog aktuell von fünfhundert vierzehn Milliarden Dollar, das ist brutal.

00:28:40: Es werden mittlerweile zweiundzwanzig Milliarden Token pro Minute verbraten.

00:28:46: hier bei Gemini.

00:28:49: YouTube ist auch wieder stark gewachsen plus drei zehn Prozent und eine Zahl, die ebenfalls für Staunen gesorgt hat.

00:28:56: Es gibt mittlerweile neunhundertfünfzig Millionen Gemini App User, die im Monatlich auf Gemini zurückgreifen.

00:29:05: Und Alphabet selber hat auch zum Thema KI gesagt dass mittlerweile fast alle der Fortune ein Hundert auf Gemina zurückgreifen.

00:29:13: also das zeigt halt eben auch noch mal oder dass es eben so die große stärker von alphabet in dem aktuellen rennen den sie auch gegenüber einer enthropic und chat chipt dann eben haben sie sind halt einfach bei den unternehmen präsent.

00:29:26: ja es ist dann das naheliegendste dass du halt eben auf gemini dann zurückgreifst weil dann viele sagen hey wir nutzen es sowieso schon alphabet beziehungsweise google Warum dann nicht eben auch Gemini?

00:29:37: Es ist ihr ganz großer Vorteil, den sie gegenüber mitbringen.

00:29:41: Und ja die Profitabilität in dem Quartal hat wieder ihresgleichen gesucht.

00:29:45: das EBIT ist um dreißig Prozent gewachsen über vierzig Milliarden US-Dollar.

00:29:50: es gab da noch einmal Effekte.

00:29:52: weshalb jetzt allein in diesem Quartall hundert zwölf Milliarden Euro.

00:29:58: Es ist brutal, ja.

00:29:59: Also man kann es nicht anders sagen.

00:30:02: also die Zahlen sind wirklich extrem stark gewesen.

00:30:04: das einzige was eben negativ aufgenommen worden ist beziehungsweise doch man kann sagen es gab dass eine Haar in der Suppe neben den erhöhten Kepeks Ausgaben nämlich dass sie das erste mal Freakashlow negativ.

00:30:18: nun sind minus fünf Komma acht Milliarden Dollar und Das ist wahrscheinlich so.

00:30:24: das, weshalb dann die Alphabet-Aktie jetzt nicht wirklich nochmal extrem angezogen ist nach den Zahlen.

00:30:31: Denn an sich man sieht eben Alphabet ist aktuell ja so einer der ganz großen Gewinnern.

00:30:37: Das wird voraussichtlich auch noch eine ganze Weile so weitergehen sowie die Geschäfte aktuell laufen und ich persönlich fühle mich extrem wohl mit der Position auch mit Abstand als größter Position weil sie eben auch gezeigt hat Das Momentum liegt aktuell ganz klar bei Alphabet, dann muss man einfach so sagen.

00:30:55: Also

00:30:57: ganz kurz vielleicht noch Tesla.

00:30:59: ich habe mir selbst die Details noch nicht angeschaut.

00:31:02: Tesla war ja beim Umsatz über Erwartung also sechsten zwanzig Prozent umsatzwachstum auch bei Tesla sehr stark aber Ergebnis recht deutlich.

00:31:10: drunter muss man sagen Margen auch schlechter als erwartet der freie Cashflow auch bei tesla negativ.

00:31:17: Man investiert hier ist auch sehr viel Geld Und ich glaube, wie so die Aktien jetzt auch.

00:31:21: Ich glaube sie ist jetzt vorbeißlich minus vier Prozent.

00:31:23: Die ganzen Aussagen rund um Optimus sind doch nicht mehr so optimistisch.

00:31:28: Also es wird sehr lange dauern da die Produktion hochzufahren und das ist sehr komplex usw.

00:31:33: Wer hätte das gedacht?

00:31:35: Naja genau.

00:31:36: aber was mich noch wundert er hat hier glaube ich am Anfang gesagt ja bald dann auch wird es dann extern verkauft und so davon war... Wie ich gesehen habe keine Rede mehr sondern erst mal nur so.

00:31:46: dann wird die intern nutzen und dann trainieren und so weiter.

00:31:48: also Das war eigentlich schon klar, haben wir damals auch schon gesagt.

00:31:52: Aber trotzdem ja.

00:31:53: und auch dieser ganze Ausfall von Robotaxis.

00:31:55: da hat jetzt Elon Musk auch noch mal gesagt Sicherheit geht über alles.

00:31:58: wenn einen Unfall passiert dann wird das direkt riesige Schlagzeilen machen was natürlich auch stimmt.

00:32:02: Trotzdem hätte man glaube ich gedacht dass es halt doch viel schneller der Rollout geht.

00:32:06: Es gab jetzt auch glaube ich drei neue Städte mit dem Rollout aber reicht halt einfach doch nicht.

00:32:11: Deswegen war die Aktie auch ein bisschen Unterdruck.

00:32:15: genau

00:32:16: Ja, dann sind wir am Ende der Folge angekommen.

00:32:20: Wir hoffen es hat euch gefallen dass wir jetzt eben auch mal so eine folge dazwischen geschoben haben.

00:32:25: Sonst fallen wir eigentlich eher auf das mit meinen ausfallen lassen und kommentiert mal gerne wie fandet ihr den so die zahlen von servicen und alphabet?

00:32:36: glaubt ihr vor allem jetzt im software sektor dass das dem ganzen wieder so ein bisschen eine stütze verleiht?

00:32:42: schreibt es gerne mal in die kommentare rein.

00:32:44: wie gesagt schaut mal gerne mein paket vorbei.

00:32:46: wir verlinken sie euch an bekannten stellen und dann wünschen euch allen ein schönes wochenende wenn soweit ist und bis nächste Woche.

00:32:51: macht's gut.