00:00:00: einen wunderschönen guten tag zusammen.

00:00:03: ja wie angekündigt heute mal nicht am samstag denn wir haben viele tagesaktuelle themen mit dabei.

00:00:11: die woche war ja die große earningswoche und ja wir hatten es diesmal leider nicht geschafft etwas zu stream davon aber werden in der letzten folge angekünstigt dass es gut sein kann.

00:00:23: das wird dann am heutigen tag also am freitag den ein und dreißigsten juli Dann eine vorgezogene Folge bringen, damit man hier dann eben nicht sozusagen den kalten Kaffee serviert bekommt.

00:00:35: Und ich glaube es hat sich definitiv gelohnt.

00:00:38: also gestern Abend Livestream wäre bestimmt auch ganz gut gelaufen.

00:00:41: Amazon zweistellig im Plus gewesen und auch bei Apple gab's ne große Bewegung aber in die andere Richtung Und es war eigentlich wie am Tag davor, dass es einen großen Gewinner gab und einen großen Verlierer.

00:00:55: Nämlich am Mittwoch haben ja Meta und Microsoft ihre Zahlen veröffentlicht.

00:01:01: Microsoft hatte nach den Zahlen den größten Kurssprung seit der Finanzkrise über fünfzehn Prozent im Plus gewesen.

00:01:12: Und ich glaube, man kann auch sagen also die Zahlen können dann nicht so schlecht gewesen sein und sind sie ja auch nicht.

00:01:18: Also die Zahlen vom Mittwoch werden wir nur kurz besprechen denn wir sind uns sicher dass die meisten von euch die ohnehin schon kennen.

00:01:25: aber was eben so wichtig jetzt ist auch für die Perspektive auf den nächsten Wochen monaten Jahre was das ganze angeht in auch da gab es ja wirklich einige interessante Themen.

00:01:36: Und da muss man sagen, ja der Markt spielt extrem verrückt und nun ist aber auch so ein bisschen klar geworden nachdem man die letzten Tage... einfach eher mal so dran gedacht hatte, ja ein bisschen Sektorschift.

00:01:48: Aber es hat auch damit zu tun dass eine ganz bestimmte Person damit nun in Verbindung gebracht wurde.

00:01:56: wir haben ja vor einigen Monaten vom German Wunderkind berichtet Leopold Aschenbrenner der als der neue Börsenstar gefeiert wurde.

00:02:06: aber man sieht wie demütig man immer sein sollte denn nun ist es eben doch so ein bisschen passiert das er vom Wunder Kind zum großen Boomern avanciert ist.

00:02:17: Zum aktuellen Stand, zumindest laut den Meldungen befindet sich nichts mehr im Portfolio also wirklich schon extrem wild.

00:02:26: aber jetzt würde ich mal sagen Michael gib uns mal Einblicke.

00:02:29: was ist denn da los?

00:02:31: warum gab es jetzt diese krassen Bewegung in der Woche?

00:02:35: Also am Anfang war ja Software ist er extrem nach oben geschossen alles Cloud Infrastruktur hat verloren.

00:02:42: und jetzt gestern haben Donners hat es da einen krassen Schiff gegeben, nachdem am Morgen Software immer noch ganz gut dargestanden ist.

00:02:50: Am Abend, wenn man so reingeschaut hat, waren auf einmal Werte wie Nebius über dreißig Prozent im Plus.

00:02:56: Erzähl mal was ist genau dafür verantwortlich?

00:02:59: und was hat das alles mit Leopold Aschenbrenner zu tun?

00:03:03: Genau, er ist ganz schwer überhaupt jetzt einen guten Einstieg zu finden.

00:03:07: Wir hatten ja diese Stärke im Softwaresektor Es gibt weiter diese Antikorrelation, sage ich mal.

00:03:14: Also einen Sektor stark der andere schwach.

00:03:16: das hatte sich ja so ein bisschen abgeschwächt.

00:03:19: aber in den letzten Tagen wurde es dann doch nochmal irgendwie

00:03:23: klarer

00:03:24: dass als die ganzen KI-Infrastrukturaktien wieder unter Druck geraten sind dass da das Kapital in Standardwerte geflüchtet ist also auch so Dividendenwerte.

00:03:33: Die sind ja mein Langweilerdepot steht auf allzeit hoch und in denen hat das überhaupt mich interessiert was hier los ist.

00:03:39: Also da ist das Geld reingeflossen und auch Salesforce, SAP, ServiceNow und Co.

00:03:43: sind ja richtig gut gelaucht.

00:03:45: Auch Adobe oder so Krücken sag ich mal wie Volters Clouver die gar nichts ging Und viele Aktien aus dem KI Infrastruktur Sektor.

00:03:55: Man muss ja schon wirklich sagen es war ein Crash Das war Panik Angst Und viele Akzene schon fünfzig Prozent vom Hoch weg und das ist ja innerhalb von vier fünf Wochen.

00:04:04: also Das war, glaube ich eine der schnellsten Kursstürze in so Momentum-Titeln die es seit vielen Jahren gab und das war jetzt schon außergewöhnlich.

00:04:13: Man hat sich natürlich schon gefragt woran liegt das im Normale Gewinnmitnahmen?

00:04:18: Dann wird das verstärkt durch Stop-Losswellen ist das Angst dass irgendwie die Cabbacks Ausgaben doch schneller als erwartet enden.

00:04:27: dann gab's ja auch so Meldungen von wegen dass JP Morgan so ein Ende des Speicherpreis Booms Schon dieses Jahr erwartet, also es gab so ein paar Gründe wo man sagen könnte okay.

00:04:39: Gibt halt mal gewinnen beim Arm und die Aktien sind ja auch sehr gut gelaufen.

00:04:42: aber dann kam gestern morgen raus das Jan Trubb über ihn gesprochen.

00:04:46: du hast gesagt Leopold Aschenbrenner der hatte ja immer dann dieses Essay Situational Awareness herausgebracht und darauf aufbauend dann auch einen Fonds gegründet.

00:04:58: Der hat eine unfassbare Performance also über tausend Prozent Und die Rendite seit Jahresbeginn lag Ende Juni bei fourhundertneununddreißig Prozent.

00:05:09: Muss man sich mal vorstellen, aber nur mal rein von der Logik her wie schafft man es bis Juni selbst wenn einzelne Aktien so gut gelaufen sind vierhundert neun dreißig prozent zu erzielen?

00:05:20: Das geht natürlich nur mit irgendwelchen brutalen Hebeln halten und da muss eigentlich bei jedem klar sein das Ding ist brutaleres Kant was er dort gefahren ist und wie es dann so häufig ist.

00:05:33: Wenn es da mal wackelt am Markt, dann geraten solche starkehebelten Fonds oder auch Trader, private Trader.

00:05:40: Ich habe das so oft schon erlebt dass Leute ihr Depot verzehnfacht haben und dann gehts innerhalb von einer Woche oder einem Monat auf Null.

00:05:48: Das wenn der Windmal dreht... Wie heißt das so schön dieser Spruch vom Warren Buffett?

00:05:53: Wenn die Ebbe kommt, sieht man mehr eine Badehose an hat oder irgendwie so.

00:05:56: Und das ist halt echt krass!

00:05:58: Da hat es den sowas von zerlegt.

00:06:01: einfach muss man sagen... Es war ja ein Fond der war ich glaube jetzt fast nur zwanzig Milliarden Dollar schwer.

00:06:08: also auch mal wieder gearfristieren bei den Anleger dann gewesen.

00:06:12: Die haben gesehen hier hat jemand richtig fette Performance und wenn die Performance dann kommt Knallst du das ganze Geld immer weiter rein, bist aber meistens schon eher am Top und irgendwann endet so was halt.

00:06:24: Und so war es halt hier.

00:06:25: Er hatte ja richtig stark und auch gehebelt auf diese ganzen KI Profiteure gesetzt.

00:06:31: Darum ging's dir auch in seinem Essay.

00:06:33: Das waren die Chiphersteller, die die KI-Infrastruktur bauen.

00:06:36: Es waren dann so Akzene wie Bloom Energy, Nebius... Also ich will mal sagen, schon Akzen, die sehr stark schwanken.

00:06:43: Wenn man diese Akze noch irgendwie gehebelt oder mit Margin handelt dann kann das wenn die aktien mal fallen und wir wissen es geheinig war auch dabei ich meine die akzene sind ja treißig vierzig prozent gefallen.

00:06:55: Dann gehäbelt aktiv ist dann kannst du dir vorstellen dass dein eigenkapital schneller schmilzt wie das eis in der sonne gleichzeitig bei er auch noch bei den ganzen software titeln auf der shortseite, da haben sie gerade gesagt gab's ja diesen ordentlichen bau uns dann kam auch dazu um.

00:07:11: das war auch irgendwie krass.

00:07:13: ich muss das nochmal gucken wie ich das zusammen bekomme.

00:07:17: Es gab ja dann so Meldungen auch, also dann Gerüchte hat er, glaube ich, Citadel oder so gestreut.

00:07:22: Das könnte eine Zinserhöhung kommen und das hat natürlich noch mal diese ganzen Aktien unter Druck gesetzt und hat ihn immer weiter an die Wand gefahren.

00:07:30: Also da waren wirklich Leute aktiv, die stark gegen ihn gewettet haben sagen wir es mal so.

00:07:37: Und wenn du groß bist und an den Leuten ein Fokus auf dich haben und sie wissen welche Position du hast wie stark gehebelt bist dann können die das Ding halt auch gegen dich ausspielen.

00:07:49: einfach.

00:07:49: und da hatte man das Gefühl, dass das so war.

00:07:51: Und es hat halt irgendwann dazu geführt, dass er anscheinend anfangen musste zu verkaufen.

00:07:58: oder die Broker haben angefangen, die Positionen zu verkaufen.

00:08:01: Das war wohl auch der Grund wieso dann viele Aktien auch Nebius und Co.

00:08:06: Ich meine, das sind spekulative Aktien aber eh, dann irgendwie zwanzig dreißig Prozent verlieren am Tag ist ja schon Wahnsinner gewesen oder SK Heinigs, was da in Korea abging.

00:08:16: Das war noch eine Notverkäufe und dann gretzt du halt in Gefahr das dann ich war von Goldman Sachs JP Morgan Bank of America Die mussten einschreiten und die hatten Nachschussforderungen haben gesagt hey Du schießt entweder Geld nach oder erst Feierabend hier.

00:08:33: der wollte auch nochmal neues Geld einsammeln weil er gesagt hat ist alles übertrieben.

00:08:37: Aber am Ende war es jetzt so das berichte des Wall Street Journal dass er

00:08:44: alle...

00:08:45: also das komplette öffentliche Aktienportfolio, was um die sechzeh Milliarden Dollar wert war in einem Blockdeal an Citadel verkauft hat.

00:08:54: Anscheinend zu dem großen Abschlag!

00:08:56: Denn wenn er es nicht mit einem Abschlag verkauft hätte und dann über die Börse verkauft hatte, da hätte er bei so Aktien wie Nebiusen soweit nochmal wahrscheinlich die Kurse richtig fett gedrückt.

00:09:05: Also ja, das war schon eine richtig böse Situation muss man sagen.

00:09:09: und das zeigt einmal wieder Selbst wenn du schlaubest, selbst wenn du ein Wunderkind bist.

00:09:15: Du den krassesten IQ hast.

00:09:17: Am Ende sind solche Hebel und Gier trotzdem tödlich... ...und der Markt kann dich trotzdem platt machen einfach.

00:09:24: Deswegen auch noch mal hier wir haben es oft gesagt übertreibt's einfach nicht mit den Hebeln oder lasst sie komplett weg denn du kannst drei Jahre lang erfolgreich sein, nur zwei Jahre oder fünf Jahre ist das ja auch egal.

00:09:37: Wenn du aber immer weiter hart am Wind segelst und dann denkst du hast die Weißheit mit Löffeln gefressen Und dann denkst du, es läuft immer so weiter und irgendwann reicht ja nur mal ein Monat.

00:09:45: Ich meine die Korrektur ist in zehn Prozent im Nest deckt.

00:09:48: Wenn dich sowas aus der Bahn wirft, dass du pleite gehst Dann hast du einfach vorher verdammt viel Glück gehabt.

00:09:53: Das darf man auch nicht vergessen.

00:09:54: Du warst zur richtigen Zeit an dem richtigen Ort wie während Corona einige Glücksritter.

00:09:59: Deswegen kommen immer auch andere Zeiten und die muss man auch überstehen.

00:10:02: deswegen Nicht zu gierig werden.

00:10:04: ist hier glaube ich dann Die Quintessenz aus dem Ganzen?

00:10:08: Ja, also angeblich ist er mit einem Viererhebel unterwegs gewesen und da ja auch so aktive Send-Disk und wir drin hatte die dann ja mal recht schnell über fünfzig Prozent.

00:10:19: Man verliert zwanzig Prozent am Tag mit dem vierer Hebel bis du in der von einem Tag pleite?

00:10:23: Wenn das Ding so ist, mein wie krank ist das!

00:10:26: Das kann doch nicht funktionieren einfach.

00:10:28: Also es kann monatelang funktionieren aber nicht ewig.

00:10:31: Irgendwann hat man eigentlich zu hundert Prozent klar am Ende dass das Ding irgendwann gegen die Wand fährt.

00:10:37: Wir hatten ja auch schon damals davorgewarnt.

00:10:39: Es war ja auch eine ähnliche Story, Katie Wood galt in der Coronazeit als der große Messias und hinterher haben sich dann wieder alle drüber lustig gemacht weil man sagen muss die haben es ganz gut erholt.

00:10:51: das kann man natürlich nicht mit der Story vergleichen.

00:10:54: Man muss da immer auch zervorsicht so ein bisschen machen weil bei uns in Deutschland tatsächlich das Thema um Leopold Aschenbrenner recht hohe Wellen geschlagen hat.

00:11:03: also teilweise sind da auch die YouTube Videos extrem stark geklickt worden.

00:11:08: Aber es ist halt immer so, ihr müsst euch vorstellen wie viele Millionen Anleger es am Markt gibt oder auch wie viele verschiedene Hedgeforces gibt.

00:11:15: Es gibt immer welche die extrem stark outbeformen und ihr könnt auch aus sicher seinem nächsten Crash wird's dann wieder welche geben, die genau das richtige Timing hatten.

00:11:25: aber dass sie davor siebenundneunzig mal das falsche timing hatten Das wird dann wieder nicht erwähnt ja?

00:11:31: Es gibt ja auch gerade wieder Spekulation.

00:11:33: einer wo damals bei The Big Short mitgemacht hat der ist gerade auch wieder in einem ehemaligen Umfang tatsächlich wieder short in einigen Dingen, weil er sagt es geht gerade wieder so bei ihnen im Immobilienmarkt.

00:11:47: Auch was so Kredite angeht wie da eine falsche Richtung.

00:11:50: aber bisher hat sich auch noch nichts getan.

00:11:52: deswegen wenn man solche Hypes dann mitbekommt dann ist das in der Regel ohnehin schon zu spät.

00:11:58: und wie es mich ja richtig gesagt hat also ich glaube da hat Citadel schon sehr fragwürdig was in amerika abgeht also einfach dann irgendwie so ein paar gerüchte gestreut und jetzt am endeffekt sind sie der nutznießer weil sie quasi fast komplette portfolio zu einem deutlichen abschlag dann gekauft haben.

00:12:15: also ja da sieht man eben ist ein heifisch becken und ja also

00:12:22: keine freunde bei sowas.

00:12:24: wie gesagt wenn andere leute wissen sie können mit ihr geld verdienen wenn sie dich platt machen und dann kommen sie quasi an und sagen, ja komm ich bin so nett und kaufe dir dein Portfolio ab mit.

00:12:33: Ich weiß nicht wahrscheinlich zweistelligen Prozent Abschlag.

00:12:37: Da gibt es keine Freunde.

00:12:38: an der Wall Street und meinem Geld hört wie gesagt vor allen Dingen an der Börse die Freundschaft aus.

00:12:43: da geht's immer nur ums eigene Überleben und ist das Schade halt.

00:12:47: aber es sorgt natürlich auf der anderen Seite dann für krasse Chancen.

00:12:49: einfach also bei mir war es gestern glaube mit der beste Tag des Jahres hat er ja gesagt ich habe im Chipsektor schrittweise aufgestockt war dann aber auch teilweise schon in Minus wieder mit Micron.

00:13:00: Ich hatte Micron, Intel, die AT&S SK Heinex, Bloom Energy und bei Bloom Energy war es ja so... Die Aktie waren nach den Zahlen.

00:13:10: Die hatten ja sehr starke Zahlen, Prognose erhöht alles bombastisch.

00:13:13: da war die Aktie zehn Prozent im Plus das war ja Mittwoch.

00:13:17: Dann ist sie gebröckelt.

00:13:19: ich habe gekauft da war noch leicht im Plus.

00:13:21: dann ist die auf einmal glaube auf acht Prozent ins Minus.

00:13:25: Dann war die Fett-Sitzung, dann ist sie wieder acht Prozent ins Plus gedreht.

00:13:29: Da dachte ich geil ne?

00:13:30: Ihr Trottel macht doch nicht so ein Stress hier, läuft doch wieder und in der letzten Stunde kam wieder der Abverkauf.

00:13:36: War das Ding zehn Prozent der Minus?

00:13:37: Ich denke mir so, dass darf doch nicht wahr sein!

00:13:39: Und am Donnerstagmorgen waren Sie ja noch mal tiefer im Minus weil die Zahlen zuvor nicht gut angekommen sind also... Und dann auf einmal macht dieses Ding über dreißig Prozent plus am Donnerstag.

00:13:51: Das ist und heute Morgen, wir nehmen ja Freitag früh auf nochmal zehn Prozent den Plus.

00:13:55: Da sieht man wie verrückt dieser Markt ist.

00:13:57: wenn du da damit irgendwelchen Hebeln agierst... ...dann wirst Du verrückt!

00:14:02: Ich habe ja mein Trade Republic Depot das war gestern vierzehn Prozent im Plus nur mit Aktien.

00:14:08: aber weil ich halt in diesem Sektor aktiv bin da sieht man halt auch was ohne aktien passiert.

00:14:13: aber das ist auch die tage davor natürlich gefallen weil ich natürlich nicht das tief getroffen habe es gehört auch dazu.

00:14:18: also wenn irgendjemand mal schön poster der hat vierzehn prozent gewinnen gemacht ja glück und start zu aber die tagesfeuer wird er wahrscheinlich dann ordentlich auf den dekkel bekommen haben.

00:14:26: so war es bei mir auch.

00:14:27: na aber unter dem strich ist ja immer wichtig was zählt.

00:14:30: aber es ist eine schöne lektion gewesen dass man immer geerdet sein sollte an der Börse und niemals hier denken sollte, man wäre der Superheld.

00:14:40: Und man hätte das verstanden.

00:14:42: aber es gibt halt immer wieder in jeder neuen Börsenphase kommen Leute neu an die Börser, die die vorherigen Phasen noch gar nicht erlebt haben.

00:14:49: Die denken wirklich dass ist das normale und ändert sich im Endeffekt gar nicht.

00:14:53: und irgendwann werden sie's dann auch mit lernen wie da die Realität aussieht.

00:14:59: Genau, und wie die Realität aussieht.

00:15:01: Das schauen wir uns mal jetzt an denn es gab ja auch wirklich ein paar handfeste Sachen diese Woche nämlich die Earnings von den Big Four.

00:15:09: alle waren mit dabei außer Alphabet.

00:15:13: von denen wissen wir schon wie sie ja die zahlen also was sie davor gelegt haben und da waren folgerichtig Die woche.

00:15:21: die anderen vier gaffern werden mit dabei der vorhin noch eine kurze werbe unterbrechen.

00:15:25: und dankeschön ein smart broker für das sponsoring dieses videos.

00:15:28: denn gerade in solchen volatilen seiten ist natürlich auch wichtig dass man hier einen zuverlässigen broker hat der dann irgendwie einem auch nicht irgendwie das handeln schwer macht verbietet der einem dann auch günstige kondition bietet Und auch viele Börsenplätze und da ist der Smart Broker einer der umfangreichsten Deutschsprachengraum.

00:15:47: Und auch günstigsten.

00:15:48: mit Reisigbörsen-Plätzen, habt ihr die Möglichkeit dann über vierzigtausend Aktien mit dran teilzuhaben am Handeln.

00:15:55: Ihr habt über zehntausend Sparpläne ohne Ordergebühren.

00:15:59: Ihr könnt da ETFs kaufen.

00:16:01: Echte Kryptowährungen!

00:16:03: Ihr habt also eine Wallet hinterlegt.

00:16:05: Also alles, was das Herz begehrt und der Clue ist für unsere Zuschauer.

00:16:10: Wenn ihr euch da anmeldet über unseren Link bekommt ja automatisch ein dreißig Euro Amazon Bruchstück in den ersten Wochen eingebucht.

00:16:17: dafür müsst ihr nichts tun.

00:16:19: also kein Geld einbezahlen, mindest trades.

00:16:22: Sonst irgendwas das sind.

00:16:23: Dankeschön von unserer Seite aus an euch dass ihr da auch hier mit hilft die Arbeit auf dem Podcast zu finanzieren.

00:16:29: deswegen schaut euch gerne mal den Smart Broker ganz unverbindlich an und damit dann auch wieder Werbung Ende.

00:16:35: Ja, wir starten ganz kurz rein mit den Zahlen vom Mittwoch.

00:16:39: Metaphoi Microsoft.

00:16:42: Hoi!

00:16:43: Also ich habe es ja vorher schon erwähnt der größte Gewinnanstieg also der größste Kursgewinn seit... ...zweitausend acht oder muss man vorstellen in der Lage auch mal Corona und so dazwischen?

00:16:54: Das ist schon ein Wort.

00:16:56: Die haben da mal mehrere hundert Milliarden zugelegt Und man muss halt immer einfach sagen, es unterstreicht auch so ein bisschen das was wir ja auch seit den letzten Monaten immer wieder mal so gebeten Mühlen adig wiederholt haben.

00:17:07: Dass es eigentlich wenig Sinn macht dass Microsoft so unter Druck geraten ist nachdem ihr auch schon die Zahlen davor wirklich hervorragend waren.

00:17:17: und da hat jetzt Microsoft dann eben sich mal gedacht also wenn's keiner wahrhaben möchte dann hauen wirds halt einfach noch krassere zahlen raus.

00:17:25: und ja genau so ist es dann eben auch gekommen.

00:17:28: Asher ist um drei und vierzig Prozent gewachsen.

00:17:31: Also wirklich wieder ein Fabelquartal, das sie da ausgerufen haben.

00:17:36: aber auch ansonsten Umsatz plus achtzehn Prozent Operating Income Plus achtzehnt Prozent NetIncome plus einunddreißig Prozent.

00:17:44: Also man fragt sich echt noch so, wo das Ganze hingehen soll wachstumstechnisch?

00:17:49: Also immer wenn man denkt ja aber jetzt kann doch gar nicht mehr so viel mehr dann kommen.

00:17:53: also diese Big Text ist es immer wieder erstaunlich und das auch eben einer der Gründe warum ich diese Aktien so liebe und eben auch mit den größten Gewichtungen bei mir im Portfolio habe weil die ist immer wieder aufs Neue schaffen auch eben sich wieder neu zu erfinden immer wieder neue Wachstum Quellen anzuzapfen.

00:18:14: Ich weiß nicht, gab es irgendeinen Hahn, dass so beim Microsoft, denn ansonsten gehen wir mal nahtlos zu Meta über.

00:18:20: oder was sagst du?

00:18:24: Die Kursreaktion war vor allem auch deshalb stark.

00:18:26: Klar das Azure-Wachstum hat sich nochmal beschleunigt aber ich glaube Microsoft macht also Stand jetzt ein bisschen besser als zum Beispiel auch Alphabet oder auch Meta die abgestraft wurden weil die ihre Cashflows komplett zersäbelt haben.

00:18:40: ich meine meta war noch minimal positiv beim free cash flow alpha bet ist ja erstmals ins negative gerutscht und microsoft war da eben auch deutlich positiv.

00:18:49: das kam halt auch sehr gut an.

00:18:51: plus die ganzen aussagen zur cloud.

00:18:53: das hören wir auch gleich bei amazon nochmal.

00:18:54: also Es hört also wenn man sich das alles so anschaut Und so hörten auch für die zukunft dann muss man ja doch sagen Die machen alles richtig nehmen jetzt die milliarden in die hand aber haben über die kommenden jahre Sofern hier nicht irgendwie alles einbricht halt Wachstumsraten und auch ein Business geschaffen.

00:19:13: Das sind Gelddruckmaschinen dann am Ende, ja?

00:19:15: Und dementsprechend also bei Microsoft diesen eh noch breiter aufgestellt.

00:19:20: Es lief halt alles sehr gut und vor allen Dingen der Umsatz war deutlich über Erwartung aber auch das Ergebnis und geklaut.

00:19:27: Ballert ohne Ende aber auch was glaube ich gut lief der Co-Pilot.

00:19:31: Über dreißig Millionen bezahlte Seeds sind da jetzt drinne Von wegen, die sind da abgehängt und so oder Software braucht kein Mensch mehr hat man halt auch beim Microsoft nicht gesehen.

00:19:42: Also von daher passt das nicht.

00:19:43: Ich habe es ja auch im Langfristdepot.

00:19:45: Wir haben sie auch im Goldesel-Langfristdepo jetzt sogar mal nachgekauft und das ist jetzt ein schöner Aufgangsstand jetzt.

00:19:52: Ja bei Meta gab es zumindest mal so dem Kurs nach nicht viel Positives zu berichten war.

00:20:01: Es waren halt keine Beats mit dabei, eher dann kleinere Enttäuschung.

00:20:07: und ja man hat bei Meta halt immer noch so... Ich habe irgendwie immer noch das Gefühl es herrscht immer noch dieses Metawurst-Thema sowas umhergeistert.

00:20:16: Dass man vor allem bei Metha immer besonders Angst hat dass sie viel zuviel Geld ausgeben und das scheint auch aktuell ein bisschen der Stande der Dinge zu sein.

00:20:24: also Sie hatten an sich gutes Wachstum.

00:20:27: Also da Umsatz ist um achtundzwanzig Prozent gewachsen über sechzig Milliarden.

00:20:32: Man muss allerdings auch sagen, die Kosten sind halt wieder explodiert.

00:20:36: also fünf und fünftig Prozent plus bei den Kosten das hat man natürlich jegliches Umsatzwachstum aufgefressen.

00:20:42: als es netting kam ist sogar am vierzehn Prozent Rückläufe gewesen zum vorjahr.

00:20:48: Das war schon etwas schwierig dann in der Kommunikation und vor allem die Umsatzprognose ist dann eben hinter den Erwartungen geblieben.

00:20:56: Also im Schnitt hatte man mit dreiundsechzig Milliarden gerechnet, und Meta hat einundsechs bis vierundsechtzig Milliarden aus sich gestellt.

00:21:04: also das heißt nur wenn sie ihr absolutes Top hier treffen würden dann wären Sie sozusagen über dem Konsens.

00:21:11: in den meisten Fällen werden sie eben eher da runter ja unter die Investitionen Spanne, die wurde auch leicht angehoben zwar nur am bottom aber es hat trotzdem eine Anhebung.

00:21:23: und gerade bei Meta sind hat viele doch so ein bisschen skeptisch ob sich das Ganze so wirklich refinanziert wie sie sich das vorstellen.

00:21:30: Einige haben auch schon Angst dass sie Überkapazitäten in der Rechnung also bei den Rechenzentren aufbauen könnten.

00:21:38: Ja, halt weiterhin schwierig da sie ja immer noch so dieses One Trick Pony sind.

00:21:42: und wehe es gibt mal ein bisschen in eine andere Richtung im Werbemarkt.

00:21:47: Ja, dann sieht es da schwierig aus.

00:21:49: Das ist aber auch eben meiner Meinung nach immer noch der Grund weshalb Meter auch berechtigter Weise die von den Bewertungskänzern ja die günstigste Aktie bei den Gafferm Werten ist.

00:21:59: und es zeigt sie halt wieder.

00:22:00: Meta ist immer wieder mal für so ein Quartalgut das nicht so gut ankommt.

00:22:06: ich frage mich wann?

00:22:07: in den letzten Jahren hat's das beispielsweise einmal beim Microsoft gegeben?

00:22:10: Das hat es irgendwie nie wirklich gegeben.

00:22:14: Alphabet und Amazon, da hat es nie so.

00:22:16: Amazon zwar auch mal ein bisschen Enttäuschung.

00:22:18: Aber diese krassen Enttäuschungen sind doch eher rar gesät.

00:22:23: Und bei Meta ist das der andere Fall.

00:22:25: also die sind glaube ich bei den Gaffernwerten auch der Wert, der dann immer am ehesten das Enttauschungspotenzial dann hat.

00:22:33: Das sorgt dann eben dafür, dass sie halt hier auch in einer anderen Range als die meisten anderen.

00:22:38: Ich glaube

00:22:39: den Zuckerberg beißt sich dann oft an Sachen fest und will dann auf Teufel kommen raus, aufholen und stellt neue Mitarbeiter ein oder haut noch mal einen raus bei den Ausgaben.

00:22:50: und deswegen du hast es rechnet.

00:22:51: Deswegen ist ich glaube, da wird so bleiben das immer niedriger bewertet.

00:22:54: Es gab beim Ergebnis... ist das Ergebnis auch deutlich unter Konsens gewesen, ja glaube ich noch so einmal Effekte, Rechtsstreitigkeit.

00:23:01: Das ist ja auch immer ein Thema bei Meta.

00:23:05: wie schützt man die Jugendlichen vor Social Media?

00:23:07: Bin da auch eher gesagt mittlerweile dass wir da ein bisschen aufpassen mussten oder dass die Jugendliche nicht zu früh daran geführt werden und das ist halt auch so eine Gefahr beim Meta in Zukunft.

00:23:18: Ich glaube er hatte auch gesagt diese ganzen Es gibt jetzt die Hoffnung, dass sie ihre Cloud-Kapazitäten auch vermieten könnten und so weiter.

00:23:25: Das hat aber auch ein bisschen... das wird geprüft und so, aber es hat sich nicht so angehört als ob das kurzfristig zu irgendwelchen neuen Umsatzströmen führt weil man ja alles angeblich selbst benötigt usw.

00:23:37: Die Aktie macht nicht so viel Spaß in letzter Zeit.

00:23:39: Kerngeschäft läuft wie gesagt weiterhin bombastisch eigentlich, aber der Rest ist halt.

00:23:46: Es gibt halt einiges an Gegenden.

00:23:47: trotzdem für die Aktien

00:23:49: Ja und auch wenig Euphorie haben die Apple-Zahlen ausgelöst, lag aber wie so oft nicht an den aktuellen Zahlen sondern eher dann was man so in Aussicht gestellt hat weil es dadurch einige Probleme aktuell auf operativer Basis zu geben scheint.

00:24:08: Die dann eben auch dafür sorgen dass man weniger Umsetzung gewinne macht als man das vielleicht könnte.

00:24:14: Nachbörselig hat man gestern über sechs Prozent verloren nachdem die Zahlen veröffentlicht worden sind.

00:24:19: Aber wie gesagt, das abgelaufene Quartal ist ein wirklich hervorragendes gewesen.

00:24:23: Apple ist um sechzehn Prozent gewachsen.

00:24:26: Das war ja lange Zeit auch der große Kritikpunkt gewesen, dass sie wenig bis gar kein Wachstum mehr hatten.

00:24:31: Zwar immer mal so ein bisschen mit Financial Engineering die Gewinne verbessert aber umsatztechnisch war es doch ein wirklich sehr starkes Quartall.

00:24:38: Auch der Gewinnjagd ist um neunundzwanzig Prozent sogar gewachsen.

00:24:43: also das lag sogar über den Erwartung von den Analysten ähnlich wie eben der Umsatz.

00:24:49: Das große Problem, das sind die Prognosen dann gewesen.

00:24:52: Denn fürs laufende Quartal da erwartet Apple zwischen neun und elf Prozent Umsatzwachstum.

00:24:59: Und die Markterwartung lag aber bei zwölf Prozent.

00:25:03: also nicht mal wenn man die Top-Line hier treffen würde wäre man auf Markkonsens, dass es natürlich in der Regel immer eine Enttäuschung vor allem auch bei Apple, die halt weiterhin eine recht sportliche Bewertung natürlich aufrufen gerade für so ein Hardwarehersteller.

00:25:18: Und da hat man eben auch gesagt, also iPhone Umsätze die sollen im mittleren zehn Prozentbereich wachsen.

00:25:24: Da hätten die Analysten eigentlich auch fast eher schon im hohen zehn Prozent Bereich gerechnet.

00:25:30: Also der Durchschnitt lag hier so bei siebzehn Komma sechs Prozent von den Erwartungen.

00:25:35: und Tim Cook hat halt eben dann auch noch in der Analystenkonferenz gesagt dass so langsam die Lieferketten an ihre Grenzen dann stoßen.

00:25:44: Es fehlt wohl Fertigungskapazität für die Produkte der Apple-eigenen Produkte.

00:25:50: Vor allem die Mac-Sparte hat da gerade große Probleme.

00:25:54: und dann eben auch zusätzlich die Speicherpreise, die hier ja deutlich auf die Marschen sich auswirken können denn man kann ihnen nicht alles weitergeben und das sorgt dafür, dass es aktuell eher so ein bisschen eine Enttäuschung vor allem bei den Aussichten gewesen ist obwohl das Hauptgeschäft oder ja die Geschäfte aktuell eigentlich ganz gut laufen, also es kann man schon so zusammen was sagen ist wirklich jammener vorm Niveau.

00:26:22: Aber man muss halt eben immer bedenken wo Apple bewertungstechnisch auch weiterhin steht dass immer noch viele Fragezeichen sind was die KI Strategie dann angeht.

00:26:32: aktuell werden sie immer noch dafür gelobt für diese hybride Strategie da Sie hier eben wenig bis gar kein Geld aktuell ausgeben.

00:26:39: mittelfristig also so auf die nächsten paar jahre wird sich dann zeigen ob sich das ganze wirklich so aus bezahlt oder ob man dann auf einmal halt so ein bisschen der sklave von denen ist, die halt dann eben doch hier die großen investitionen getätigt haben.

00:26:53: Das wird sich wahrscheinlich erst in einigen jahren dann eben zeigen.

00:26:56: aber unter dem strich kann man glaube ich sagen als aktionär man kann durchaus zufrieden mit im kwartal sein Das ist wirklich ja mal noch hohem Niveau dann, aber auf jeden Fall nachvollziehbar dass die Akte jetzt hier eben erstmal nicht positiv darauf reagiert hat sondern eher ein paar Prozent nach unten gegangen.

00:27:13: Also

00:27:13: die sehr brutal gelaufen einfach jetzt im Flugfelder.

00:27:15: Was hätte da noch kommen sollen?

00:27:17: Dass das nochmal weiter nach oben geht.

00:27:20: Hat man sich ja eh schon gewundert.

00:27:21: War ja wieder glaube ich auch so gefühlt der sichere Hafen einfach wo Geld reingeflossen ist.

00:27:24: also kurzfristig schien es auch etwas übertrieben Aber Glückwunsch trotzdem, die vorher dabei war und jetzt halt eine kleine Rücksetze denke Nicht so dramatisch.

00:27:35: Ja genau, aber umso erfreulicher.

00:27:38: und ein regelrechtes Kursfeuerwerk hat es bei Amazon gegeben.

00:27:43: Die haben mal wirklich einen rausgehauen, besonders auch hier.

00:27:48: das Hauptaugenmerk ist auf der cloud gelegenden AWS.

00:27:52: die sind ja lange Zeit sogar unter zwanzig Prozent gewachsen.

00:27:56: Jetzt zuletzt gab es schon so eine Kurve nach oben.

00:27:59: aber AWS hat jetzt mal so richtig einen rausgehaut.

00:28:02: noch im letzten Quartal sind sie um achtundzwanzig prozent gewachsen und jetzt um siebenunddreißig Prozent.

00:28:08: also das war schon ne wirklich faustige Überraschung.

00:28:11: tatsächlich Damit hat der Markt überhaupt nicht gerechnet, wie man dann natürlich eben auch an der Kursentwicklung auf die Zahlen sieht.

00:28:20: Der Umsatz lag bei zweihundert Komma sechs Milliarden Dollar und das ist deutlich über dem Konsens gewesen.

00:28:28: Also selbst die optimistischen Schätzungen lagen lediglich bei hundert siebenundneunzig Milliarden Und das ist also wirklich ein klarer Beat gewesen und das erste Mal, dass Amazon in einem Quartal die zweihundert Milliarden Dollar Grenze überschritten hat.

00:28:43: Also läuft bei Amazon der operative Gewinn.

00:28:46: Der hat sich ebenfalls stark entwickelt.

00:28:48: siebenundzwanzig-einhalb Milliarden.

00:28:50: Und auch das ist deutlich mehr gewesen als der Markt erwartet hätte denn hier lagen wir Erwartungen bei lediglich dreiundzwanzeig-kommar sechs Milliarden Und die operative Marge ist auch nach oben gegangen, um thirteen Prozent.

00:29:05: Hier lagen die Schätzungen bei zwölf Prozent also durch die Bank weg.

00:29:09: wirklich klare Beats dann hier gehabt.

00:29:12: und ja Amazon ist halt sehr nahe immer auch so an der Entwicklung von ABS dran.

00:29:18: deswegen Ja, sie ist okay gelaufen.

00:29:23: Aber jetzt auch so.

00:29:23: die letzten Jahre ist ja eine der schwächsten Gaff am Aktien dann gewesen also auch über einen sehr langen Zeitraum hinweg.

00:29:30: Also seit der Corona-Euforie ist nicht mehr so viel passiert aber Wir haben ja da auch immer wieder mal darauf hingewiesen, also operativ gesehen hat Amazon vieles vieles richtig gemacht.

00:29:40: Sie haben jetzt zwar wieder gesagt dass sie auch noch ein bisschen mehr Geld in die Hand nehmen müssen auch wegen Speicherpreisen tatsächlich.

00:29:47: Also sie haben die Kappex auf zweihundertzwanzig Milliarden taxiert in dem Jahr.

00:29:53: aber bei Amazon ist es halt anders als beim Meta da eben auch viel in die eigene infrastruktur reinfließt was dann eben auch wieder ihr e-commerce geschäft angeht, ihre cloud und so weiter.

00:30:05: Und das sind halt alles Themen in denen meta halt nicht wirklich mit drin ist.

00:30:09: also gerade was eben die cloud infrastruktur dann angeht Da rechnen man eben damit oder Andy Jesse hat ja auch Anfang des Jahres schon mal gesagt also dass das meiste was ausgegeben wird sich auch direkt refinanziert.

00:30:21: tatsächlich und bei Amazon sieht man es auch wirklich schon an den Ergebnissen beziehungsweise in den nächsten Quartalen könnte sich hier eben noch einiges auftun.

00:30:31: durch die bankweg haben die zahlen halt eben einfach wirklich sehr positiv.

00:30:35: dann überrascht und das hat man dann eben auch gesehen.

00:30:37: also es netting kam das sagt bei zweiund sechzig milliarden dollar muss allerdings fairerweise dazu sagen dass da auch eine einmal effekt mit dabei war von dreiund fünfzig milliarden.

00:30:47: aber dann in solchen fällen kann ich euch ein zip geben schaut immer auf des operating income.

00:30:52: Und auch das hat sich hervorragend entwickelt.

00:30:54: im vorjahr waren wir bei neunzehnkommar zweimilliarden jetzt bei siebenund zwanzig Komma fünfmilliarden sind in der regel diese einmal Effekte eben nicht mit drin.

00:31:02: Also auch da deutlich zweistelliger Anstieg, weshalb ich sagen kann also man konnte eigentlich kein wirkliches Haar in der Suppe finden.

00:31:09: bei den Amazon Zahlen und Ja, oder doch wenn man eines finden möchte vielleicht dann ist es der Ausblick gewesen.

00:31:18: Da hat man einen Netto Umsatz zwischen hundred siebenund neunzig und zweihundertzwei Milliarden angepeilt.

00:31:24: da hatte die Wall Street mit zweihundert vier Milliarden gerechnet.

00:31:27: aber man sieht das hat dieses mal keinen Abbruch abgetan und es lag meiner Meinung nach vor allem an dem Momentum den die Cloud eben aktuell hat weil bei Amazon ist eben der Umsatz nicht immer ganz so wichtig weil Sie ja auch sowas die Netto-Marschen angeht eines der schwächsten Unternehmen sind.

00:31:44: Da macht dann so die ein oder andere Milliarden beim Umsatz oft nicht ganz so viel aus, weil man halt eben an anderer Stelle vor allem mit Erwerbung und mit ABS sein Geld verdient und das ist halt eben nicht so diese Umsatzstarken sondern vor allem hat eben die Gewinnstarkensegmente.

00:31:59: deshalb ich sagen kann als Aktionär vollends zufrieden mit den Zahlen.

00:32:03: Das war sehr überzeugend gewesen und für mich auch weiterhin das Unternehmen um sich mehr wenig Sorgen machen obwohl die Performance ja die letzten Jahre tatsächlich meist eben eher weniger gut im Gegensatz zu den anderen großen Big Text dann war.

00:32:19: Genau, jetzt hast du ja schon fast alles gesagt mit so ein paar spannende Aussagen vielleicht noch aus dem Call.

00:32:25: also das war jetzt das stärkste Wachstum seit achtzehn Quartalen.

00:32:30: bei der Cloud und wir reden hier mittlerweile für was über vierzig Milliarden sind es glaube ich um Quartal gewesen War jetzt das stärkste Wachstum von achtzehn Jahren, bei dieser Größe ist es unfassbar.

00:32:41: Es ist wirklich unfassbaar.

00:32:43: und das krasse ist dieses eigene KI und Chip-Geschäft.

00:32:48: die haben diese Trainium Chips, die sind dreistellig gewachsen.

00:32:51: auch die haben mittlerweile eine Run Rate von fünfundzwanzig Milliarden.

00:32:54: also nochmal neues Business was direkt wieder so groß geworden ist.

00:32:59: Und zu der Frage gibt es Überkapazitäten oder nicht?

00:33:02: wurden natürlich auch gefragt da wurde jetzt gesagt im Call der Löwenanteil der Kapazität, die man in Zufügen wird.

00:33:11: Also nicht dieses Jahr sondern nächstes Jahr ist bereits reserviert und auch ein beträchtlicher Teil der kapazität für zwanzig-achtundzwanzig ist bereits reserviert.

00:33:20: also das ist ja wirklich eigentlich unglaublich.

00:33:23: also da wäre mir ja wirklich dumm wenn wir bei der nachfrage nicht weiter Gas gibt.

00:33:27: beim ausbauen Muss natürlich auch sagen die Kunden müssen dann noch bezahlen können, aber weiß nicht.

00:33:33: Wir haben natürlich auch Abhängigkeiten von Enttrophic und so weiter.

00:33:36: Aber es ist schon ein krasses Business einfach.

00:33:40: Und vielleicht nochmal die Frage ob Amazon nicht auch ein eigenes Topmodell oder ein eigen Frontier-Modell bauen möchte?

00:33:48: Da sagen sie auch das stimmt doch meiner Meinung nach dass AWS und Amazon erfolgreiches Geschäft auch ohne so ein Top Frontier Modell bauen kann.

00:33:58: Weil es in Zukunft nicht ein Modell geben wird, welches die Welt regiert sondern man hat verschiedene Modelle.

00:34:04: und alle diese Modelle kann man natürlich auch bei AWS nutzen... ...und mieten über diese Betrock-Plattformen, die sie haben.

00:34:11: also von daher Ist ja gesagt den kann das eigentlich egal sein ob jetzt da irgendwie auch mehr eiführend ist oder enttropfig.

00:34:18: Oder irgendwelche chinesischen modelle solange die auf dem abs server laufen verdient amazon mit so kann man sagen ganz einfach sagen also unterm strich das war wirklich gut und wir haben es ja gesagt also amazon ist halt so eine langfristige wette sie nehmen immer sehr viel geld in die hand und ist die das hier und jetzt oft egal.

00:34:36: Aber so langfristig sind sie halt die absoluten Platzhörsche.

00:34:39: und umso länger dieser Aktie seitwärts läuft, ich glaube irgendwann.

00:34:43: Die haben ja auch dieses Satellitengeschäft

00:34:44: usw.,

00:34:46: wird dann mal die Explosion kommen.

00:34:48: von daher bin ich da auch weiter optimistisch aber man braucht es zuletzt sehr viel Geduld hat nicht soviel Spaß gemacht die Aktien aber zu mich so ein Bein holt einfach

00:34:58: genau Dann sind wir am Ende der Folge angekommen.

00:35:01: Wir hoffen, es hat euch gefallen und natürlich würden wir uns auch freuen wenn ihr einen Daumen nach oben dafür da lasst.

00:35:07: kommentiert mal welche Zahlen euch am meisten überrascht haben die Woche Und dann würde ich sagen hören wir uns alle nächste Woche wieder.

00:35:14: schönes Wochenende euch bis nächste Woche ciao

00:35:17: Ciao.