00:00:00: Einen wunderschönen guten Tag zusammen.

00:00:03: Wir haben Samstag, den achten August.

00:00:07: ganz Deutschland ist am Schwitzen aber die Aktionäre sind auch zum größten Teil am Feiern.

00:00:13: aktuell also eine richtig starke Handelswoche oder ich?

00:00:18: Ich drück's jetzt mal vorsichtig aus.

00:00:19: Wir haben nämlich ja gerade zur Aufnahme freitag den siebten august um die mittagszeit.

00:00:24: da sieht es noch nach einer sehr starken handelswoche zumindest aus.

00:00:27: wir müssen daher immer vorsichtig sein.

00:00:30: Diese Woche viele, viele Zahlen mit dabei gewesen.

00:00:34: Also wir mussten heute uns wirklich so ein bisschen Cherry Picking machen also die Highlights.

00:00:38: Wir haben unter anderem die deutschen Versicherer mit dabei mit der Munich Reallianz.

00:00:42: Cloudflare hat seine Zahlen für uns bereitgestellt The Trade Desk mit einem katastrophalen Absturz erneut muss man ja sagen und es gibt auch viele neue interessante Entwicklungen Rund um Nvidia, die Bank of America hat sich nochmal zu Leopold Aschenbrenner gemeldet und vieles mehr.

00:01:04: Ihr merkt eine vollgepackte Folge.

00:01:05: deswegen lasst jetzt schon mal einen Daumen nach oben auf jeden Fall dafür da Und folgt uns auch gerne auf allen möglichen Plattform, dass ihr immer eine Benachrichtigung bekommt wenn ein neue Folge erscheint.

00:01:15: Denn dann seid ihr immer up to date was das aktuelle Thema oder die aktuellsten Themen an der Börse angeht!

00:01:23: Bevor wir ans Eingemachte gehen.

00:01:26: wie immer mal so einen kurzer Marktüberblick ja vor allem der Tech Sektor.

00:01:31: Die Woche hat er ziemlich Spaß gemacht.

00:01:33: Der NAS-Dec hat man wieder ordentlich Gas gegeben.

00:01:37: Woran hat es denn gelegen, was war denn so los?

00:01:40: Also außer jetzt die Zahlen, die veröffentlicht worden sind.

00:01:43: Rc mal!

00:01:45: Ja ich gab ja vor allen Dingen jetzt wieder ein bisschen Beruhigung in Sachen Iran auch wenn da weiterhin eigentlich gar keine Lösung.

00:01:52: da ist zumindest nicht die Lösung, die die USA sich erwünscht hat.

00:01:56: Ich gab mir jetzt Meldungen dass der Iran mit Oman spricht und ja ich glaube Donald Trump hat gesagt zwanzig Prozent quasi Gebühr verlangt vom Frachtwert, um dafür dass die USA dann den Frachter schützen.

00:02:10: Hat der in Iran ja damals direkt gesagt Ja ne ist eine coole Idee wir machen es euch günstiger.

00:02:14: und jetzt haben sie ja dann gesagt Es werden so sieben Prozent sein der fracht.

00:02:18: wenn man sich jetzt vorstellt das da die Öltanker durchfahren Jedes war mit wahrscheinlich hunderten Millionen an fracht wert.

00:02:24: Das ist eine schöne neue Gelddruckmaschine für den iran mit dem Sie dann allerlei Schabanag treiben können.

00:02:29: das ist ja auch glaube ich genau das was die usa nicht wollte.

00:02:33: Aber irgendwie sind den so ein bisschen die Hände gebunden.

00:02:36: Hatten wir jetzt zuletzt schon.

00:02:36: das Thema Flugabwehr ist so am Limit, die Raketen fehlen einfach und man kommt da nicht hinterher wenn dann halt die Flugabwehr übersättigt wird mit Drohnen usw.

00:02:48: Sehr sehr schwierig.

00:02:49: aber der Ölpreis kam zurück.

00:02:51: die Woche gestern also im Donnerstag ist er ein bisschen gestiegen.

00:02:54: Am Freitag ist er jetzt wo wir aufnehmen wenig verändert.

00:02:57: Mal sehen es kann auch einiges natürlich wieder über's Wochenende passieren.

00:02:59: aber man hat soes Gefühl habe ich auch gesagt, dass da irgendwie die völlige Eskalation wird nicht kommen.

00:03:05: Das kann die USA sich auch nicht leisten und deswegen kann der Markt damit leben.

00:03:10: weil jetzt eben der Fokus zurück ist auf die Berichtssaison und da waren die Zahlen ja überwiegend sehr gut.

00:03:16: man muss halt echt diese Woche sagen Die Schwankungsbreite wieder bei einzelnen Werten das ist gigantisch anders kann man es nicht sagen und das krasse ist Teilweise dann auch selbst wenn die Zahlen gut sind die Prognose erhöht wird gibt es trotzdem teilweise Abstürze, dann gibt's riesige Bewegungen nach oben.

00:03:35: Heute zum Beispiel bei Atlassian eine der Aktien wo gesagt wurde die braucht kein Mensch mehr wenn interessiert dieses Gyro oder was haben sie Twilio?

00:03:44: und was wir alles da haben wird alles gewipecoded.

00:03:47: aber die Zahlen waren doch deutlich besser als erwartet.

00:03:50: auch der Ausblick und die Aktie explodieren.

00:03:52: dreißig Prozent besprechen gleich noch über den Trade Test Neunzig Prozent hat sich schon hoch verloren, unfassbar.

00:04:00: Also sieht man halt auch dass da so ein früherer High Flyer der zehn Jahre gut lief kann halt auch doch fallen.

00:04:05: vergisst man ganz gerne mal das sowas halt auch mal schnell passiert Man ja noch können wir jetzt nicht alles zu besprechen.

00:04:12: data doc und figma.

00:04:14: ich hatte zum Beispiel also am donner also am mittwoch war es bei mir so konnte ich feiern in meinem US Trading Depot, Shopify explodiert.

00:04:21: Ich habe sie bei plus dreißig Prozent rausgehauen.

00:04:24: Dann kam aber... Ich glaube das war dann Figma Wars und Axon Enterprise.

00:04:30: die haben dann Mittwochabend gemeldet beide zwei Ställe gefallen hat mein Depot voll auf den Deckel bekommen und gestern war ich so platt.

00:04:38: da bin ich um halb zehn ins Bett gegangen hab aber gar nicht gewusst dass Atlassian meldet überhaupt hatte im Depot gehabt Ist explodiert und auch Klau fährt eine kleine Position ist explodieren.

00:04:48: Und dementsprechend ist das der Pro heute wieder im Plus.

00:04:51: also unter dem Strich hat sich das jetzt wieder ausgeglichen.

00:04:54: Deswegen sage ich, auf Zahlen zu zocken macht eigentlich keinen Sinn weil unterm Strich gleicht es sich aus.

00:05:01: Nebius war zum Beispiel auch noch schwach gab's ne Short Seller Attacke oder ne Short Position von Michael Burry Aber weiß ich nicht, ob das so nachhaltig für großen Druck sorgt.

00:05:12: Ja insgesamt man hat das Gefühl der Markt hat sich wieder eingependelt jetzt und es ist auch nicht mehr ganz so krass dass jetzt mal sagt Chipwerte steigen Software fällt Ich hatte damit schon früher gerechnet sondern dass man jetzt nach den Q-Zahlen sieht Ah okay dieser Chipwert hat gut geliefert Prognose erhöht Ist toll.

00:05:30: kaufen wir weiter aber auch.

00:05:31: hey hier wurde ja auch gut geliefert von SAP & Co.

00:05:34: Ist vielleicht nicht mehr so, dass das jetzt immer nur steigen und es andere fallen muss.

00:05:38: Sondern zuletzt läuft ja auch Service Now wieder gut.

00:05:41: Da ist der Daniel zum Trader geworden und bei Service Now dabei hat meine Idee kopiert... ...und sah uns schamlos die Gewinne ab einfach.

00:05:49: Du musst mir erstmal sagen wir machen's bei uns immer so.

00:05:52: Es gibt so einen Gewinnanteil also fünfzig Prozent vom Gewinn wird jetzt erst mal abgegeben sonst gibts den nächsten Tippen nicht mehr.

00:05:58: Das sieht echt ganz gut aus.

00:06:03: da bin ich auch happy auch wenn ich es nicht so gut umgesetzt habe, weil ich dann doch bei einigen Werten die Nerven verloren habe und doch mal immer wieder abgebaut hab in der ersten Bewegung.

00:06:11: Das ist halt doch nicht der Untergang von SAP und ServiceNow und alles bevorsteht sondern vielleicht wird's ja doch so sein dass diese Software-Unternehmen doch eine wichtige Funktion wahrnehmen indem sie diese ganzen Agenten orchestrieren, die Daten halten

00:06:26: usw.,

00:06:27: uns wurde haben wir oft darüber gesprochen auf jeden Fall Die Umsatzzuwächse, auch wenn es da teilweise vielleicht ein paar Dellen mal geben könnte in Zukunft weil irgendwas wegfällt.

00:06:35: Aber die Umsatzzubechse und der Auftragsbestand waren halt weiterhin sehr gut bei den Unternehmen.

00:06:40: deswegen war der Markt so pessimistisch.

00:06:43: Ja, nur dass ich meinen Trade tatsächlich vor deinem erneuten Trade gestartet hatte.

00:06:48: Ich habe es dann wenig später gesehen.

00:06:51: Weißt schon das wir ein Podcast haben und man dann deine Handbewegung nicht sehen kann?

00:06:56: Zumindest nicht die Leute auf Spotify und Ding ist wahrscheinlich auch besser ja aber sehr freulich!

00:07:02: Ich hatte es ja in den letzten oder vorletzten Folge gesagt genau... dieses mal tatsächlich mal das passiert natürlich auch ein blindes hohen findet mal das korn dann eben beim letzten mal wirklich so beim fast am tiefpunkt bei serviceno also beim letzten tiefpunkt es war glaube ich so im niedrigen achtziger bereich oder mittleren achtzigereich habe ich tatsächlich mal eine trading position eröffnet weil ich ja sonst wirklich nichts mit trading am hut.

00:07:29: aber ich hab einfach so ein bisschen das gefühl gehabt dass der software sektor wieder starke zahlen präsentiert hatte und Das passiert, das ist auch so eine Sache die ich auch in den letzten Jahren immer wieder mal so beobachtet hatte.

00:07:41: Auch bei den KI-Infrastrukturunternehmen dass sie mal starke Zahlen wieder präsentiert hatten es dann kurz mal noch so ein Abverkauf gegeben hat und dann ging's auf einmal wieder wie ne Rakete nach oben war auch ganz oft so gefühlsmäßig bei Broadcom der Falle.

00:07:55: und dann habe ich jetzt diesmal gedacht hey Guck ich mir jetzt mal an, weil ich auch ServiceNow langfristig im Depot halten könnte.

00:08:02: Weil ich eben die Aktie auch an sich spannend finde.

00:08:06: nur so viel zu dem Thema.

00:08:07: aber wie gesagt genug mit der Beweihräucherung.

00:08:13: Wenn man lange an der Börse aktiv ist und solche Beobachtungen hat dann merkt man okay Eigentlich operativ gut geliefert.

00:08:20: Jetzt doch mal so ein finaler Washout und dann dreht das ganz und da dann mal versuchen zu profitieren, why not?

00:08:26: Also das ist auch richtig.

00:08:28: Was ich ganz kurz vergessen hatte was ja nochmal wichtig war dieses ganze Thema rund um Space X. Ich weiß gar nicht ob ich hier gesagt hatte oder nur bei Instagram Da kam mir so viele Presseberichte.

00:08:41: Die Space X-Achse ist ja so schwach und es wird ja noch alles viel schlimmer, wenn dann alle Altinvestoren verkaufen können unter die Mitarbeiter usw.

00:08:50: Das war ja gestern der große Tag.

00:08:53: Ich habe das damals schon gesagt.

00:08:55: also Wenn man halt schon über Wochen und Monate weiß dass an irgendeinem Tag etwas passiert Dann ist es eine Börse natürlich so, dass sich darauf eingestellt werden.

00:09:04: Deswegen ist ja die Achse im Vorfeld auch gefallen weil Schorzeller das wussten.

00:09:07: sie haben die Achsen leer verkauft Weil sie dann natürlich davon ausgehen, dass an dem Tag nochmal ordentlich was verkauft wird.

00:09:15: Aber wenn wir das natürlich schon alle wissen und dann haben da vielleicht sogar die Verkäufer das schon irgendwie anderweitig erledigt oder sich warten halt doch lieber ab es verkaufen gar nicht so viel.

00:09:25: deswegen war's ja auch so, dass am Donnerstag an dem Crash-Tag die SpaceX gegen den Trends sechs Prozent im Plus war.

00:09:32: also sehen jetzt noch mal ein schönes Beispiel Von diesen Presse berichten sollte man sich nicht verrückt machen lassen denn wenn ich jetzt morgen weiß oder am Montag war ist dass die Allianz oder was für sich die geilsten zahn auf der welt Präsentiert das ist ja dann an der bürde so.

00:09:46: dann positioniert man sich hervorher schon dafür und kauft vorher und dann kommt halt des eventen.

00:09:51: dann gibt es eben immer dieses cell denius.

00:09:53: oder Wenn man weiß, dass an dem Tag schon etwas ganz ganz Schlimmes kommt.

00:09:56: Selbst wenn es dann schlimm wird... ...dann gibt's halt keine Auswirkungen mehr weil's halt schon vorher bekannt war und alle die vorher raus wollten sind halt schon raus.

00:10:03: Also das ist halt auch so ein bisschen Psychologie an der Börse und ist sehr wichtig meiner Meinung nach zu verstehen um überhaupt diesen Wahnsinn aushalten zu können und diesen ganzen Lärm mal auszublenden.

00:10:14: deswegen bin ich mal gespannt wo die Akte sich jetzt einpendelt.

00:10:18: Man hat so das Gefühl dass der Sektor sich insgesamt so gefangen hat.

00:10:20: auch Rocket Lab Die habe ich noch im Depot, bin hier bei Minos mit die Zuckel wieder so ein bisschen hoch.

00:10:27: Ja gerade dass man auch nicht immer alles ernst nehmen sollte.

00:10:31: also ich würde es mal als die Lachnummer der Woche taxieren ist der Bank of America CEO Brian Moynihan heißt der gute Mann.

00:10:42: er hat vor gewarnt vor einer Leverage Krise am Markt dass das ein dringendes Wahnsignal sein sollte.

00:10:51: Was genau meint er damit?

00:10:53: Da ging es nochmal um den situational awareness vor von Leopold Aschenbrenner, der ja wie nun mittlerweile jeder weiß innerhalb von wenigen Tagen also fast komplett liquidiert wurde.

00:11:05: Er musste einen großen Teil des Forst an Citadel mit großen Abschlägen verkaufen, um die Marchin Calls zu... Jetzt aber natürlich die Frage, warum ich das so ein bisschen als Lachnummer taxiere.

00:11:17: Also ja er hat davor gewarnt und es ist auch mit Sicherheit richtig nur lustig an dem Ganzen oder so ein Bisschen die Doppelmoral an dem ganzen.

00:11:25: Könnt ihr euch jetzt mal kurz überlegen, wer denn so für ein Großteil des Leverage hier verantwortlich gewesen ist bei dem Form?

00:11:32: Richtig!

00:11:32: Das war nämlich die Bank of America gewesen.

00:11:34: Die als Prime Broker für genau eben den Situational Awareness vorgedient hat.

00:11:42: Da waren aber zwar auch noch andere mit dabei Aber die Bank Of America war eben groß mit dabei und also es gut gelaufen ist.

00:11:49: da haben sie natürlich schön die Gebühren dann dafür kassiert sozusagen.

00:11:54: Also da gibt es dann Zinsen und Gebühren von dem Ganzen.

00:11:58: Und dann, wo das Ganze aber eben in Schieflage geraten ist... ...dann hat man auf einmal vor diesen Situationen gewarnt.

00:12:06: Da merkt man eben auch also manche Banken die lernst dann halt einfach nicht.

00:12:09: Vor allem sollte man dann hinterher vielleicht ein bisschen kleinere Brötchen backen würde ich auf jeden Fall sagen weil Es ist natürlich wirklich eine absolute doppelmoralische Aussage hier zu sagen, dass es aktuell ganz schön pries ist Diese Entwicklung und es sollte eine Warnung sein.

00:12:27: Aber sie waren halt selbst mit dafür einer der Hauptakteure, die dann halt eben dafür gesorgt haben dass es überhaupt zu weit gekommen ist.

00:12:33: Ja also für mich so... das braucht man jetzt auch gar nicht groß weiter ausschmücken aber für mich auf jeden Fall so eine der Lachnummer in die Woche, die an der Börse stattgefunden hat und zeigt dann halt auch dieses ganze Geschwätzern immer mit Warnung und Pipapo und sonst was.

00:12:50: Der Herr Daimann von JP Morgen ist doch genau so, warnt er auch immer Es könnte ja so und so knallen und so schlimm ist es Zahlen halt, dann alles läuft weiter.

00:12:58: Ja also man merkt auch schon die Kommunikation von dem Ganzen ja das zielt dann eben oft auch schon so in irgendwelche Richtungen ab dass es halt eben eher in die Gegenteilige Richtung gehen soll damit sie wieder davon profitieren.

00:13:13: aber Das soll jetzt zwar als Konsequenz sein, dass die Bank of America und andere Wall Street-Häuser mehr prüfen oder verschärfen werden.

00:13:24: Aber ich glaube, die Vergangenheit hat uns gelehrt es wird sowieso nicht der Fall sein.

00:13:29: Es wird dann auch wieder die nächste Saudisdorf getrieben und noch da sind mit Sicherheit die Großbanken dann wieder dabei.

00:13:37: Ja, wir haben eine sehr ereignisreiche Zahlenwoche gehabt Mit was soll man den Staaten verzeihen?

00:13:45: Ja, lass nochmal kurz bevor wir loslegen.

00:13:47: Ich wollte noch mal ganz kurz nochmal etwas anderes besprechen.

00:13:52: Das ist eigentlich ein kleiner Werbe-Einschub aber nicht nur Werbung meiner Meinung nach sondern eine richtig coole Sache wo wir dies ja auch wieder dabei sind von Goldeasel nämlich das Gehörsensspiel Trader XXVI.

00:14:04: das hat mir letztes Jahr hier auch beworben.

00:14:07: Ich glaube, das müsste das größte Börsenspiel sein.

00:14:09: Was es so gibt in dem Rahmen vor allen Dingen auch, weil es solche unfassbare Gewinne gibt Autos, iPhones, Geldgewinne und so weiter.

00:14:19: Ihr könnt dort mitmachen euch kostenlos anmelden und da hat man ein virtuelles Depot Und kann dort seine verschiedenen Handelsstrategien umsetzen und ja mal richtig schön versuchen Trend zu treffen.

00:14:33: Man kann dann Derivate handeln, Aktien handeln und so weiter.

00:14:37: Also Zertifikate, Optionscheine, Aktie, alles von der Société General.

00:14:41: Und das Ganze läuft dann acht Wochen geht am neunten dritten los, läuft bis dreißigsten Zehnten.

00:14:47: Ihr könnt euch aber wie gesagt jetzt schon anmelden.

00:14:51: Da kann auch währenddessen sich neu anmelde.

00:14:54: man kann auch soweit ich weiß dass der Po noch mal zurücksetzen ... falls man mal, wahrscheinlich passiert es dem Daniel mal ein Traitor nebensetzt.

00:15:02: Also man kann einen Range Rover Evo-Key... wird er so rausgesprochen gewinnen und jede Woche zwei tausend zwanzig Euro mit der besten Wochenperformance.

00:15:12: uns gibt noch wie gesagt iPhones jede Woche.

00:15:15: Und es gibt natürlich auch wieder die Goldeselspielgruppe, das war die letzten Jahre auch immer die größte soweit ich weiß würde mich freuen wenn ihr dort reinkommt.

00:15:23: Auch in der Goldeselgruppe gibt's nämlich nochmal extra Gewinne abzustauben und das lohnt sich auf jeden Fall.

00:15:29: dort mitzumachen können.

00:15:30: Ich mache dann natürlich auch mit könnt ihr euch mit messen und da stehen die Chancen, dass man was gewinnt auf jeden Fall auch gar nicht so schlecht.

00:15:37: Deswegen link packe ich euch hier rein.

00:15:39: Spielgruppe GoldEsel.

00:15:41: Passwort ist da TeamGoldEsel.

00:15:43: Registriert euch einfach kostenlos und seid dann dort mit dabei.

00:15:46: Partner sind unter anderem auch Börser Stuttgart, Flatex, NTV, OnVista, BörseOnline Und wie gesagt Range Rover.

00:15:53: ja macht auf jeden fall immer eine Menge Spaß.

00:15:55: und damit dann Werbung.

00:15:58: Ende.

00:15:58: Ja, ich muss nochmal ergänzen.

00:16:00: Deswegen hab' ich vorher kurz dir reingredet und du hast neunter Dritter gesagt.

00:16:03: Ich vermute, du meinst den dritten Neunten dann eher?

00:16:06: Also

00:16:08: vom siebten neunten bis dreißigsten Zehnten sorry dafür... Alles klar!

00:16:13: Dann haben wir jetzt auf jeden Fall richtige Datum weil ja der neunte Dritte das wären noch einige Zeit hin bis es dann losreden würde.

00:16:21: Genau, dann haben wir das auch noch richtig klargestellt.

00:16:24: also genau schaut in die Videobeschreibung oder in den Show Notes dann rein.

00:16:29: Womit fangen wir denn an?

00:16:30: Ich würde sagen, wir starten jetzt erstmal gemütlich in die Zeit bevor wir so an die richtigen Eingemachten gehen.

00:16:37: Wir fangen mal mit den deutschen Versicherern an.

00:16:39: Die sind ja zuletzt wirklich nicht schlecht gelaufen.

00:16:43: Also die Allianz ist sehr gut gelaufen.

00:16:45: Die Munich Re hat sich von ihrem Zwischentief wieder erholt.

00:16:50: Ich hatte eigentlich erst gedacht, wo ich die erste Headline gesehen habe.

00:16:53: Munich Rea, dass es hier einen Absturz gegeben hat, denn man hat den Umsatzausblick für das Versicherungsgeschäft gesenkt tatsächlich.

00:17:01: Im zweiten Blick hat sich das Ganze dann aber nicht mehr ganz so schlecht gelesen.

00:17:06: Denn man hat trotzdem seine Gewinnprognose bestätigt und ich sage natürlich daneben auch im Endeffekt, es zählt immer nur das was dann unten in der Kasse übrig bleibt ob man das mit dem dreifachen gewinnen oder mit oder mit achtzig Prozent weniger Umsatz gemacht hat, wenn es nicht irgendwelche Einmalbelastungen sind spielt das dann meistens eher so eine untergeordnete Rolle.

00:17:29: Es gab aber noch ein paar interessante Entwicklungen.

00:17:32: Wir hatten ja schon das letzte Mal berichtet dass wir hier Preisrückgänge hatten bzw auch Geschäftsvolumina-Rückläufe gewesen sind.

00:17:39: Das ist erneut der Fall gewesen.

00:17:41: also man hatte jetzt auch wieder in der Erneuerungsrunde zum ersten Julienpreisrückgang gehabt.

00:17:47: Also insgesamt ist das Preisniveau von dem Portfolium um fünf Prozent zurückgegangen, haben sie mitgeteilt und das Geschäftsvolumina.

00:17:54: Das ging im Juli also bei den Julien Erneuerungen um neun Prozent auf zwei Milliarden Euro zurück.

00:18:03: Das hatte aber gute Gründe weil die Munich eben gesagt hat Sie haben gezielt Geschäfte nicht erneuert beziehungsweise gezeichnet Weil hier einfach die erwarteten Preise und Bedingung nicht entsprochen haben.

00:18:14: Und da muss ich einfach immer sagen finde ich trotzdem sind gute Zeichen.

00:18:18: Ja, das ist vielleicht erstmal eine Enttäuschung weil dann die Ergebnisse an der einen oder anderen Ecke nicht gepasst haben aber dass es auf lange Sicht hingesehen hast du davon als Aktionär viel mehr also wenn Du auf Biegen und Brechen irgendwie probierst in dem Quartal vielleicht doch noch Deine Umsatzprognose zu schaffen das dann aber auf Kosten von langfristigen Ergebnisentwicklungen geht.

00:18:38: Und ich glaube da ist die Munich Rea einfach super stark aufgestellt und deswegen hat man das dann, glaube ich auch an der Börse weil eben gerade wenn es so eine Erholungs-Relle gegeben hat.

00:18:47: Ist das natürlich oft auch so wie ein Dämpfer?

00:18:49: Wenn dann eben Nachrichten kommen ja Ausblicke gesenkt oder ähnliches und ich glaube dass hat man ihn dann eben auch zugute gehalten.

00:18:56: also Man muss trotzdem sagen, es sind weitere Geschäfte also gezeichnet worden vor allem im Bereich Nord- und Südamerika.

00:19:03: Und Australien gab's wohl einige Erneuerungen wie sie vermeldet haben.

00:19:09: Sie haben auch gesagt dass ihr eigentlich recht zuversichtlich ins kommende Jahr dann reinblicken.

00:19:13: Also ich glaube man kann unter dem Strich sagen das ist ein solides Quartal für die Munich Regie gewesen.

00:19:19: Es haben sich einige Trends eben fortgesetzt, sowohl positive als auch negative.

00:19:24: Und trotzdem bleibt der langfristige Fokus glaube ich in der richtigen Richtung.

00:19:28: ja und bei dieser

00:19:30: dieses Thema mit den preisrückgängen so das ist doch nicht neu gewesen.

00:19:33: es war schon erwartet worden und wie gesagt die gewinnprognose wurde bestätigt und das ist ja am ende dass denke ich auch was zählt.

00:19:43: also deswegen ich gucke jetzt grad mal Sie war vorhin mal, glaube ich ganz kurz, fünf Prozent im Minus.

00:19:48: Also Jubelstürme löst das natürlich jetzt auch nicht aus so was?

00:19:52: Das ist auch klar.

00:19:53: Aber ja, zweieinhalb Prozent im minus.

00:19:55: Die war ja schonmal tief bei vierhundertvierzig.

00:19:57: Ich glaube, dass waren nämlich dann damals die schwachen Zahlen des Q-Zwei liefern dann jetzt besser als gedacht sogar weil es weniger Großschäden gab.

00:20:07: aber ja, ich meine unter dem Strich ist das weiter solide Und ist für mich wie gesagt weiterhin eine gute Halteposition einfach.

00:20:16: Bei den größeren Rücksetzern hat mir glaube ich einmal gesagt, alle haben immer drauf gewartet sie wollten mal kaufen.

00:20:21: dann war der Rücksetzer da.

00:20:23: also lieber mal in so einer kleinen schwäche Phase kaufen weil nächstes Jahr sieht es vielleicht wieder anders aus dann gibt's wieder größere Volumina.

00:20:30: aber diesjahr hat man, wie gesagt hast du da bewusst darauf verzichtet einfach nicht.

00:20:35: meine die Hannover Rückkarte von dem Voluminer besser muss nochmal schauen und wer da jetzt besser agiert.

00:20:42: Ob die Hannover Rück dann bei den Margenproblemen bekommt, wenn jetzt doch dann irgendwie Großschäden kommen oder ob sich das doch gelohnt hat vielleicht da Geschäft von der Munich Reh oder von anderen zu übernehmen?

00:20:53: Ja weil die Hannova Rück hatte tatsächlich deutlich bessere Zahlen im letzten Quartal auch das kann ich mich noch gut daran erinnern.

00:21:00: also da hat es deutlich besser ausgesehen.

00:21:03: aber da wird man vielleicht mal so mittelfristig interessant.

00:21:06: dann eben wie du's gerade richtig gesagt hast genau Und ich meine klar bei der Munich Green, man muss nur auch mal so ein bisschen aus dem Schad rauszoomen.

00:21:14: Also wenn man nicht jetzt gerade nur die letzten paar Monate beziehungsweise ja einen Jahr anschaut, wenn wir damals auf die letzten drei bis fünf Jahre gehen, da hat es doch ganz gut ausgesehen, Dividendenausschüttung darf man natürlich auch nicht vergessen.

00:21:26: dann dabei und deswegen... Die letzte Schwäche-Phase, ich habe zum Beispiel bei meiner Frau ins Depot gelegt, aber gesagt ist dann immer so das muss man dann öfter auch mal ausnutzen, wenn man sie mal so'n bisschen auf der Watchliste daneben hat.

00:21:39: meiner Frau war das eben der Fall und haben dann gesagt, hey, das ist eigentlich eine Situation.

00:21:44: Klar vielleicht geht es noch weiter runter.

00:21:46: aber langfristig ein Top-Pick.

00:21:48: ja.

00:21:49: bei der Allianz da sieht's ganz ähnlich aus.

00:21:51: die hatten wirklich gute Zahlen diesmal zu vermelden gehabt.

00:21:55: Der Betriebsgewinn der sogar deutlich höher ausgefallen als einen Analysten erwartet hat.

00:21:59: unter dem Strich hat man weniger verdient als erwartet.

00:22:02: was aber auch so ein bisschen auf Sondereffekte zurückzuführen war also der operative Gewinn er hat um zugelegt auf vier Komma acht sieben Milliarden.

00:22:11: Und Analysten hatten nur mit Vier Komma sechs Milliarden gerechnet, also das ist doch wirklich ein deutlicher Biet dann gewesen.

00:22:18: unter dem Strich da hat man allerdings dann ja nur in Anführungszeichen zwei Komma Sechs Milliarden Euro verdient.

00:22:25: im Vorjahr waren es nämlich Zweikommar Acht Vier Milliarden.

00:22:27: die Prognose lag auch bei fast zweikommer Acht Milliarden.

00:22:31: Und das hat aber eben so einmal Effekte mit, da gab es dann eben auch im Vorjahr außerordentliche Veräußerungsgewinn.

00:22:41: Da hat man einen Joint Venture verkauft und genau also das hatte hier die Gründe für das laufende Quartal.

00:22:50: Hat man nun operativen Gewinn von siebzehn Komma vier Milliarden Euro in Aussicht gestellt.

00:22:54: Es würde leicht über dem Vorjahresniveau liegen.

00:22:58: Und kann man eben sagen, bei der Allianz läuft es weiter ganz gut.

00:23:01: Aktuell wäre ich aber allerdings ein bisschen vorsichtig.

00:23:05: gerade wenn Versicherer mal so stark jetzt gelaufen sind zuletzt Bei der Allianz, wenn man sich die letzten zehn Jahre anschaut, da gibt es dann auch mal Phasen wo's ganz schnell wieder deutlich nach unten gehen kann.

00:23:17: Deswegen wäre jetzt absolut prozyklisch damit zu beschäftigen.

00:23:21: Diejenigen, die aber mit dabei sind, also Glückwunsch auf jeden Fall eine starke Entwicklung, starke Dividende einer der besten DAX-Werte, die wir hier bei uns auf jeden fall so haben.

00:23:30: Das steht ja genau auf Allzeit hoch.

00:23:32: Vierhundertvierzig Euro ist auch sehr weit von der zweitage Linie entfernt für ein Versicherer.

00:23:38: neu einsteigen würde ich jetzt ehrlich gesagt auch nicht.

00:23:41: aber es ist natürlich trotzdem weiter eine gute halte position weil das eine gelddruckmaschine.

00:23:46: einfach auch hier der asset management bereich.

00:23:49: neun und dreißig milliarden wieder netto mittelsufluss also da läuft's einfach um was sie auch mit ihrem asset management verdienen.

00:23:56: operatives ergeb bis neunhundert dreientreißig millionen prognose nur acht an seventy milion ja so dass sind die ganzen allianzprodukte die Schön viel Verweindungsgebühren kosten.

00:24:07: Wahnsinn, aber ja als Aktionär kann man sich natürlich nicht beschweren.

00:24:11: also das ist schon wirklich... Also es sind einfach Superbasis-Investments.

00:24:16: die Versicherung, das ist einfach so.

00:24:18: Deswegen sagen wir immer lieber Allianzaktionär als Allianskunde.

00:24:22: Ich glaube das gilt auch weiterhin, aber ich glaube das wissen noch die meisten.

00:24:28: Also ich bin mir sicher...

00:24:29: Bei irgendwelchen Finanzprodukten bei Versicherungen und so ist Allianze ganz okay oder Munich Ergo-Versicherung und sowas da.

00:24:38: Die Finanzprodukte, ich weiß nicht so recht.

00:24:40: Die sind teilweise sehr teuer ohne dass ich mich damit genau auskenne.

00:24:44: Das

00:24:45: haben meistens auch eher die, die sonst nicht an der Börse aktiv sind.

00:24:49: Ich glaube die wenigsten, die an der börse aktiv sind, haben dann eben auch Finanzprodukte von der Allianz.

00:24:55: Falls ihr doch mal was habt, schreibt uns das gerne in die Kommentare rein und würde mich interessieren ob es da irgendwie etwas passendes dazu gibt.

00:25:03: Bei den normalen Versicherungen gilt ja die Allianze eher als der Premiumversichere sage ich jetzt mal... was so die Gebühren dann angeht.

00:25:10: Aber wie gesagt, das ist ein ganz anderes Thema für die Aktie läuft es ganz gut.

00:25:16: Ebenfalls ganz gut läuft's für Cloudflare aktuell eine Position, die ja bei mir jetzt auch schon einige Weile im Depot ist, die ich ja auch über den Sparplan ein bisschen aufgebaut habe und man muss sagen der Case, den ich eben hatte Der KI-Welle halt immer mehr und wichtiger wird.

00:25:37: Also die Dienstleistung von Cloudflare aktuell scheint sich das so zu bestätigen, denn man hat wieder an Wachstumsmomentum gewonnen.

00:25:44: Sechsunddreißig Prozent Umsatzwachstum hat man hier gehabt.

00:25:48: Und wenn man hier nicht Restrukturierungskosten gehabt hätte von knapp hundertfünfzig Millionen dann wäre auch das Loss from Operations erneut gesunken.

00:26:00: Also ein wirklich erfolgreiches Quartal, das Sie hier hingelegt hatten.

00:26:04: Also sie wachsen enorm weiter und scheinen eben wirklich einer dieser ganz großen Profiteure von der KI-Welle dann zu sein.

00:26:14: Ich glaube ansonsten braucht man gar nicht als viel weiter verlieren.

00:26:17: Sie sind noch nicht im profitablen Bereich.

00:26:19: Das wird auch noch einige Quartale dauern aber... Das ist eben was, die Zeit muss man Cloudflare daneben einfach lassen.

00:26:26: Also es ist da halt alles auf Wachstum und den Aufbau der Infrastruktur getrimmt aber das läuft aktuell auf jeden Fall sehr gut und die Produkte sie gewinnen immer mehr an Beliebtheit auf jeden fall

00:26:38: Genau!

00:26:38: Was vielleicht noch eine Sache was ich spannend fand was das CEO gesagt hat.

00:26:43: Erstmals stammten in Q-Zwei mehr als fünfzig Prozent des Datenverkehrs in unserem Netzwerk nicht von Menschen.

00:26:49: Die Zahl der Anfragen durch KI-Agenten wächst oder fahlsam weiter und erfordert ein völlig neues Cloudmodell, darüber hatten wir auch schon mal gesprochen dass da eben Cloudflare das Rückgrat werden könnte um das alles zu steuern.

00:27:02: Wer darf überhaupt auf meine Website?

00:27:03: Sie sind dann quasi der Gatekeeper.

00:27:06: also wenn ich zum Beispiel jetzt eine Websites betreibe Und ich möchte, dass da die KI-Agenten kommen und mir die ganzen Daten klauen oder Geld dafür bezahlen sollen.

00:27:13: Da gibt es jetzt auch glaube ich so neue Modelle von Cloudflare.

00:27:16: Dann sind sie eben das Unternehmen was das alles steuert.

00:27:19: Deswegen ist es für mich auch so eines der besten Unternehmen um von diesem Trend zu profitieren, der wahrscheinlich noch viel stärker wird in der nächsten Zeit.

00:27:28: Ist natürlich trotzdem ja Price for Perfection die ganze Zeit schon aber ja gut steigt halt weiter.

00:27:33: Auch immer eine Achse, die man lieber mal im Rücksetzer kauft wie jetzt.

00:27:36: Weil, was hat's jetzt?

00:27:38: Ich guck mal.

00:27:38: Sechzehn Prozent plus während wir vorwärtslich aufnehmen ist natürlich sehr, sehr hapig aber Prognose wurde jetzt wie gesagt auch angehoben.

00:27:48: Zweiunddreißen Prozent Wachstum sieht man für das Gesamtjahr.

00:27:50: also es läuft halt auch echt weiter.

00:27:52: gut muss man sagen bei Cloudflare

00:27:54: Ja und eins ist fast sicher bei CloudFlare wirds doch mal wieder ein Quartal geben wo es da mal fünfundzwanzig Prozent nach unten geht.

00:28:06: Der Umsatz, wirklich um eine Million Euro...

00:28:11: Eine oder drei Millionen?

00:28:12: Irgendwas war es.

00:28:13: Da hat er

00:28:13: minus dreißig Prozent gemacht.

00:28:16: Das ist irre einfach!

00:28:19: Das war der Haber, da kann ich mich auch noch gut erinnern.

00:28:21: Da haben wir auch im Podcast drüber gesprochen.

00:28:23: das war... Aber ich glaube es ist mittlerweile schon fast zwei Jahre her wo es war.

00:28:29: Ich weiß es noch.

00:28:30: Also wie eine oder drei Millionen waren?

00:28:33: Ganz ganz richtig.

00:28:34: Es war ne Verfehlung von nicht mal einem Prozent und wenn man sich den Chart auch mal anschaut, dann siehst du auch teilweise so riesige rote Kerzen einfach.

00:28:44: also auch zuletzt Immer mal wieder hier von zweihundertsiebzig Dollar, in wenigen Tagen runter auf zweihundertzwanzig.

00:28:51: Also das ist schon oder hier einmal auch nach Zahlen von zweihundertfünfundzwanziger auf hundertfünfundsechzig innerhalb von drei Tagen.

00:28:57: Wahnsinn halt einfach wie schnell Mai diesen Jahres brutaler Rücksetzer nach zahlen.

00:29:03: also wahnsinn einfach.

00:29:05: aber da hat sich die Aktien immer wieder erholen.

00:29:07: ich weiß nicht warum wir dann als perfekten Übergang weitermachen.

00:29:10: zu the trade test wo man ja eigentlich dachte auch ich Okay, ne es gibt immer so eine kleine schwäche phase und aber ein tolles unternehmen.

00:29:19: Und die erholen sich wieder.

00:29:20: guckt ihr den track record an.

00:29:22: ich hab sie noch immer mehr im langfrist depot.

00:29:24: Es ist mittlerweile völlig irrelevant weil das ding hat neunzig prozent verloren dass es nur noch so eine So eine pups gewichtung einfach im depot.

00:29:31: das ist jetzt fast schon zu spät.

00:29:32: ist das Ding zu verkaufen?

00:29:33: vielleicht doch zu hoffen Dass Sie sich jemals wiedererholen?

00:29:37: aber Die waren noch im ja zwanzig vierundzwanzig Waren die noch bei Hundertvierzig Dollar.

00:29:44: Jetzt steht die Aktie vorbürstlich minus siebenundzwanzig, fünf Prozent bei zwölf Dollar Achtzig.

00:29:51: Die haben nur noch sechs Milliarden M Cap.

00:29:53: ist es absolut krass.

00:29:54: aber und jetzt kommen sogar noch die ganzen Abstufungen Kursziel Senkungen Nur also Es war glaube ich ein desaströses.

00:30:02: Ich habe gar nicht genau.

00:30:03: ich hab nur gestern gesehen Verwartungen verfehlt, Management war selbst nicht zufrieden und drei Prozent Umsatzwachstum ergeben ist es ja glaube ich auch eingebrochen.

00:30:14: Hättest du das gedacht bei der Aktie?

00:30:15: Dass das so schlimm wird einfach jetzt nicht gedacht?

00:30:18: Nee tatsächlich nicht!

00:30:19: Ich bin ja recht tief in der Aktien drin.

00:30:22: Ich habe sie im Jahr zwanzig besessen bis ich glaub Anfang zweitausendundzwanzig Bis dahin, also da hat es sich schon mal so einen starken Lauf bis dahin auch bis vor kurzem wie ich noch fand hervorragend geführtes Unternehmen.

00:30:37: Aber das ist für mich so mittlerweile die größte Enttäuschung bei der Aktie gewesen.

00:30:42: Natürlich auch die Ergebnisse brauchen wir nicht darüber diskutieren, die sind katastrophal gewesen aber noch viel schlimmer dass man wieder kommunizieren musste, dass man managementtechnisch oder von den Mitarbeitern her fehlangemacht hat und das kannst du einmal machen da es schon die enttäuschen groß gewesen aber dass man jetzt schon wieder in diese Kommunikationsrichtung geht.

00:31:03: also da muss man ganz ehrlich sagen... Das kann man nicht mehr anders erklären.

00:31:14: Sie hatten jetzt nur noch einen Umsatzwachstum von drei Prozent zum Vorjahr Und also im Vorjahresquartal ist man noch um neunzehn Prozent gewachsen.

00:31:24: Also da hatte ja die Aktie schon einen wahnsinnigen Drawdown dann, aber da ist man halt noch auf einem hohen Niveau dann eben gewachsen.

00:31:31: Ja Aber noch viel schlimmer ist eigentlich der Ausblick dann gewesen.

00:31:35: Es droht nämlich nun ein Umsatzrückgang.

00:31:38: Die Umsatzprognose, die ist deutlich gesenkt worden.

00:31:41: für das Jahr und jetzt auch fürs kommende Quartal sieht es nicht gut aus halbiert beim Ausblick, also das bereinigte EBDA.

00:31:51: Das wurde um über fünfzig Prozent zurückgenommen auf jetzt nur noch hundertsechzig Millionen US-Dollar.

00:31:58: und der Traders ist einmal ehemals eines der Unternehmen gewesen dass mit die höchsten Bewertungen an der Börse hatte so in diesem Segment.

00:32:06: Die Frage ist dann natürlich immer woran liegt denn das?

00:32:09: Also ich muss auch ehrlich sagen so in der Kommunikation So richtig viele Infos hat man auch gar nicht so wirklich bekommen, also dass man gesagt hätte der Wettbewerber ist jetzt irgendwie stärker oder so.

00:32:20: Also das typische makroökonomischer Gegenwind, Budgetkürzung.

00:32:25: Sie haben eben auch gesagt als Marken und Werbetreibende, dass sie ein bisschen die Budgets zurückgehalten haben.

00:32:30: Da muss ich mich allerdings auffragen warum dann auch Unternehmen wie Meta oder Alphabet wieder solche Farbelzahlen bei den Werbeeinnahmen hatten?

00:32:37: Also da passt es halt irgendwie vorne und hinten nicht zusammen.

00:32:41: dann halt eben auch wieder umbauten in den Management, also Vertriebsstrukturen.

00:32:46: Die haben ja wohl kurzfristig zu Verwirrungen und Reibungsverlusten gesäu... Also da muss ich echt sagen das kann man mittlerweile nicht mehr argumentieren.

00:32:56: Ja

00:32:57: also da bin ich auch echt enttäuscht davon!

00:32:59: Ich habe die Aktie schon lange nicht mehr im Depot aber ich hab öfter auch mal über sie berichtet und dann auch immer wieder gesagt wie toll Jeff Green dieses Unternehmen eigentlich über Jahre aufgebaut hat.

00:33:11: Und jetzt droht eben auch der erste Umsatzrückgang seit ihrem IPO.

00:33:15: Das hat es noch nie gegeben und die sind auch immer meist sehr profitabel gewachsen, die haben große Krisen wirklich gut gemeistert.

00:33:22: beispielsweise als er damals Alphabet und Apple diese Cookie Geschichte wo vor einigen Jahren war, wo man gedacht hatte jetzt geht das ganze Geschäftsmodell den Bach runter.

00:33:31: von dem Trade Desk da haben sie's allen gezeigt also wie stark sich das entwickelt hat.

00:33:38: absolute Katastrophe, anders kann man das nicht sagen und ich finde es vor allem auf Management-Ebenen ein totales Versagen mittlerweile.

00:33:44: Dass du das über einen so langen Zeitraum nicht in den Griff bekommst, find' ich ganz schwierig ja?

00:33:49: Und dann natürlich auch der zunehmende Wettbewerb da ja auch Amazon mittlerweile stark in dieses Demanzeitplattform Business eingestiegen ist.

00:33:58: Ich glaub', dass man auch das mittlerweile wirklich deutlich zu spüren bekommt.

00:34:04: eben natürlich auch google weiterhin ein schwergewichtes beziehungsweise auch da in solche richtung dann reingeht.

00:34:10: und vor allem eben so der bereich im werbemarkt also so connect tv-werbung, der ist mittlerweile deutlich härter umkämpft als es noch vor einiger zeit der fall gewesen.

00:34:21: das ist eben einer so der ganz starken medien.

00:34:25: von the trade desk gewesen muss man unter dem Strich sagen, ich hätte nicht damit gerechnet.

00:34:29: Es gibt aktuell absolut keine Gründe dafür nach Annahmen zu haben dass sich die Aktien mal kurzfristig wieder erholt.

00:34:36: denn Wenn man jetzt schon so lange Probleme im Management nicht in den Griff bekommt, dann wüsste ich nicht wo jetzt auf einmal hier der Turnaround kommen sollte.

00:34:46: Also da scheint es irgendwie drunter und rüber zu gehen.

00:34:48: Und mittlerweile macht's halt auch das Gefühl dass man sich gegen die Großen doch nicht mehr durchsetzen kann.

00:34:53: Das muss man ganz klar sagen.

00:34:55: Hätte ich nie damit gerechnet mit so einer Entwicklung, muss ich ganz klar sein.

00:34:59: Vielleicht

00:34:59: noch ganz kurz um das nochmal einzuordnen... Q-Trei!

00:35:03: Die Guidance.

00:35:04: Sechsundfünfzig Millionen hast du ja gesagt, ne?

00:35:07: Haben sie jetzt geguided also Umsatzrückgang die Erwartung und lagen bei über achthundert.

00:35:13: Also so einen krassen Miss bei der Guidance habe ich ehrlich gesagt lang nicht gesehen.

00:35:17: Und beim eBTA du hast da kundersechzig Millionen.

00:35:20: Da lagen die Schätzungen ja mehr als doppelt so hoch!

00:35:24: Also da muss man sich nicht wundern dass die Aktie jetzt minus sieben zwanzig Prozent ist.

00:35:28: dann sehe ich jetzt ehrlich gesagt auch wenig Chancen auf eine schnelle Erholung.

00:35:32: Also da ist jetzt dieser Rücksetzer, hier Rücksetzerkaufen meiner Meinung nach keine gute Idee.

00:35:39: Klar kann ja irgendwie vielleicht ein Turn around kommen in den nächsten Quartalen aber das Ding ist sowas von verbrannt.

00:35:44: der Erde hat mir glaube ich auch schon die letzten Quartale gesagt dass da also zum Glück... Ich habe die Position so lächerlich bei mir, dass es mir wirklich völlig egal ist.

00:35:54: Zum Glück hab' ich den keinem Trading Depot oder so.

00:35:56: In dem Fall hat der Chart auch angezeigt, dass es da nicht sonderlich gut läuft.

00:35:59: Aber das ist so schlecht läuft... Ich glaube das überrascht jetzt doch wieder.

00:36:03: Also Katastrophe!

00:36:05: Ja, vor allem für Nunder.

00:36:07: Aber da sieht man eben auch das der beste Track-Record bei einem Unternehmen halt dann doch irgendwann nicht mehr hilft.

00:36:13: Dann ja aber wie gesagt die Story of the Trade ist verfolgt hat er weiß glaube ich was ich meine also Wie schnell sich das Ganze jetzt geschiftet hat?

00:36:20: Auch in so einen absoluten Hühnerhaufen muss man es ja echt nennen.

00:36:24: Also habe ich so auch wirklich nur ganz selten an der Börse erlebt.

00:36:30: Wir werden es auf jeden Fall für euch weiter mitverfolgen.

00:36:32: Dann würde ich sagen, wir sind am Ende der Folge angekommen!

00:36:35: Wir wünschen euch alle ein schönes warmes Wochenende.

00:36:39: also schmeißt die Grills an und denkt auch dran nächste Woche wieder einschalten.

00:36:45: Wir werden weiter für euch hier alles berichten was es zu berichten gibt.

00:36:51: und dann ein schönnes Wochenende.

00:36:53: macht's gut!

00:36:54: Ciao!