00:00:00: einen wunderschönen guten tag zusammen.

00:00:03: mittwoch den zwölften august und ich muss sagen diese woche sind immer so ein bisschen gemütlicher gefühlt reingestartet.

00:00:13: das gab irgendwie nicht so die ganz großen exzesse.

00:00:17: wir gucken mal wenn eben gerade am dienstag so um halb zwei auf ich weiß vielleicht hat donald trump ja doch noch mal irgendwie bock heute Abend oder sowas bringt.

00:00:28: aber Bisher muss man sagen, die Woche sind wir doch jetzt eigentlich eher mal so ein bisschen gemächtlicher reingestartet.

00:00:34: Wobei man sagen muss News gibt es einige wirklich spektakuläre.

00:00:39: Wir werden heute und dann auch also Man muss ja eins Chancen wagen lassen.

00:00:42: Also er weiß irgendwie immer wieder wie er sich neue Einnahmequellen Neue Umsätze und so verschaffen kann.

00:00:50: Das ist auch wirklich aktuell.

00:00:52: so die Top Story der Woche, würde ich sagen.

00:00:54: Also super spannend.

00:00:55: werden wir uns anschauen welche neuen Weg er da gefunden hat um dann wieder für neues frisches Geld zu sorgen.

00:01:04: TSMC hat seine Zahlen veröffentlicht die mal wieder spektakulär sind und zeigen wie stark es in dem Sektor weiter zugeht.

00:01:13: Auch von OpenAI gab's interessante Nachrichten schonmal mit Blick auf den kommenden IPO Und gerade eben sind noch die Zahlen von SEA Limited rausgekommen.

00:01:23: Also wirklich wieder einiges, worüber wir sprechen wollen beziehungsweise müssen.

00:01:29: Deswegen lasst jetzt schon mal für jeden Fall einen Daumen nach oben dafür da.

00:01:31: Folgt auch gerne unseren Podcast.

00:01:33: das seid ihr immer up to date was das Thema Börse angeht und dann starten wir wie immer mal so mit einem kleinen Überblick.

00:01:39: Warum ist es denn so jetzt eher mal so gemütlich reingestattet?

00:01:42: Ich meine nicht, dass ich was dagegen hätte.

00:01:44: Es tut auch mal ganz gut das es irgendwie nicht so völlig vogelwild zugeht.

00:01:49: aber Hast du irgendwie eine Begründung dafür warum wir jetzt mal ein wenig gemächtig an die woche gestartet sind?

00:01:57: ja also Wirkliche begründungen gibt's nicht.

00:02:00: eigentlich gibt es weiterhin so ein paar headlines.

00:02:02: Aber ich muss wirklich sagen der montag war jetzt der erste tag seit Langer, langer Zeit wo man mal gesagt hat okay nur tut sich ja heute wirklich nicht viel.

00:02:11: Die Indizes dümpeln da so um den Nullpunkt herum.

00:02:15: das war wenig verändert.

00:02:16: und auch der Dienstag also wir nehmen jetzt Dienstag Mittag auf Auch dahin.

00:02:21: bis dahin tut sich nicht allzu viel obwohl es eigentlich weiterhin Gründe gäbe dass Es mal wieder Ausschläge gibt in beide Richtungen.

00:02:28: aber der Markt wie gesagt es gibt diese Gewöhnungseffekte sei ist Die ganzen Aussagen von Donald Trump, Straßen von Homoes aber auch im KI-Infrastrukturbereich.

00:02:38: Selbst superlative und gute Aussichten helfen dann kurzfristig nicht mehr in Sachen Iran.

00:02:44: Da ging am Montag der Ölpreise ja auch wieder deutlich nach oben war das letzte Woche wo der Herr Rubio gesagt hat ein zwei Tage Dann haben wir einen Deal.

00:02:51: also es war ja diesmal gar nicht Donald Trump sondern der Herr Rubio.

00:02:54: Nichts von wegen Deal.

00:02:55: da gab's ja so eine Liste mit Bedingungen des Iran die die USA erfüllen müssen.

00:03:00: Vorher bitte gar nichts geöffnet haben, sie gesagt.

00:03:02: Ansonsten dauert es bis Ende der Amtszeit von Donald Trump.

00:03:07: Und Donald Trump hat heute Morgen noch mal gesagt, da liegen ja vielleicht so ein paar Minen noch im Dings in der Straße und am Moose aber die werden dann immer mal entfernt.

00:03:15: Die Straßen von dem Moose ist ja eigentlich offen so ungefähr.

00:03:18: Iran sieht das natürlich ganz anders und ich glaube der Schiffverkehr ist auch weiter sehr eingeschränkt.

00:03:23: Die Redereien sehen das auch anders also... Das zweite ist eine Situation.

00:03:29: Aber der Markt.

00:03:30: Also gestern ist der Ölpreis, wie gesagt, gestiegen.

00:03:33: Auch die Anleihren sind wieder gestiegen und dafür muss man sagen hat er markt sich doch ganz gut gehalten.

00:03:38: was man noch jetzt wieder gesehen hat.

00:03:40: Software Sektor hält sich sehr gut auch vor allen Dingen so die Cyber Security Aktien.

00:03:46: ich kann mir vorstellen also wir hatten ja die Zahlen von Cloudflare da gab es nochmal ein paar Aussagen.

00:03:53: das zeigt für mich dass jetzt auch Mittel bislang für das Ding werden oft drüber gesprochen oder das Thema Cyber Security immer wichtiger wird, vor allen Dingen jetzt wegen KI, wegen dieser ganzen KI-Agenten.

00:04:04: Da gab es jetzt Aussagen vom CTO das in fünf Jahren der Traffic von so KI-Agenten, Bots und so weiter tausendmal so groß sein soll wie der von Menschen.

00:04:15: ja also wenn wir jetzt dann irgendwann wirklich also aktuell noch wirklich ein Nischenthema werden kann ihr gerne mal schreiben wer von euch hat schon irgendwelche KI-agenten laufen die für einen was machen?

00:04:26: Aktuell wahrscheinlich noch weniger.

00:04:27: es ging mit diesem open clor mal los.

00:04:29: jetzt kann man das auch schon bei entrofik und co ein.

00:04:31: Einbauen.

00:04:32: wir haben bei uns auf der gold ezel test wieder einiges aus also trading bots usw.

00:04:36: Also so k agenten.

00:04:38: viele haben sich einen kleinen mac mini gekauft lassen die ganze zeit laufen.

00:04:42: Kann man ja mittlerweile auch online machen bei entropik und wenn dann halt natürlich irgendein jeder seinen eigenen k agente hat und dem mit dem redest du irgendwie den ganzen tag mit zählstem hier.

00:04:52: Ich möchte einen Urlaub machen in den USA, bauen meine Route.

00:04:55: Suche mir die besten Hotels raus und was weiß ich mal als der Besuch der Jahrtausende Seiten.

00:05:00: Also es ist ja so viel mehr wie man selber machen würde und dadurch entsteht das natürlich.

00:05:05: Und wahrscheinlich baut man für jeden Schrott irgendwann irgendwelche Agenten.

00:05:08: Das wird halt explodieren.

00:05:10: und dadurch sind vor allen Dingen so Cloudflare starker wachsen fast lieber am Montag ganz zwanzig Prozent im Plus.

00:05:16: Die hatten letzte Woche Zahlen Da wurden sie erst mal abgestraft.

00:05:19: und jetzt wieder nach oben.

00:05:20: So Aksimi, Rubrik, Crowdstrike ballert ja auch alles nach oben.

00:05:23: also da gibt es schon wirklich sehr starke Trends muss man sagen.

00:05:27: und von wegen hier KI-Diskruptionsangst bei Crowdstrikes weil der totale Käse muss man im Nachhinein sagen.

00:05:33: aber auch mit Software Jetzt auch, also wenn ich jetzt im SAP anschaue.

00:05:38: Acht grüne Kerzen in Folge.

00:05:41: Vorher gingen's die vier Wochen nur nach unten.

00:05:44: Kein Mensch braucht mehr SAP.

00:05:45: Ich saß hier.

00:05:47: SAP wird doch gar nicht irgendwie hier abgeschafft in Deutschland.

00:05:51: Das schaffen die Unternehmen doch gar nichts.

00:05:52: Da gab es böse Gegenbind von allen was mit Dreck-SAP doch wäre und so mag sein.

00:05:56: War aber auch schon vor zwanzig Jahren Dreck haben alle behauptet ja?

00:05:59: Mit der Oberfläche und kompliziert.

00:06:01: Trotzdem wird das sich von heute auf morgen dann abgeschauft weils eben das System of Record ist, wo die Daten drin sind und da willst du jetzt nicht irgendwelche Vibecode-KI Geschichten halt einfach bauen.

00:06:14: Das hat jetzt auch im Endeffekt doch wieder gedreht.

00:06:16: von daher... Also diese Antikorrelation sage ich mal zwischen Chip und Software hat sich ein bisschen aufgelöst.

00:06:27: Man sieht es immer noch so teilweise.

00:06:28: aber es gibt ja auch Tage wo dann teilweise Software steigt Die KI-Aktien steigen und da gibt es ja heute auch wieder einiges an Meldungen.

00:06:36: Auch die letzten Tage, übrigens gestern noch vielleicht ganz kurz Intel, die waren dann auch schwächer.

00:06:42: Kapitalerhöhung über fünfzehn Milliarden Dollar wurde dort verkündet Und die Nachfrage lag wohl bei hundert Milliarden Dollar.

00:06:50: Also man fragt sich immer wo ist das ganze Geld?

00:06:52: Wo soll noch Geld herkommen?

00:06:54: aber Intel wird zuge... Punkt mit Geld.

00:06:57: Jetzt haben sie's wohl auf zwanzig Milliarden erhöht und da hatte Daniels Was zu gesagt, was ich ganz spannend fand.

00:07:05: Der Call hat sich alles super angehört und sie haben genügend Cashflow, haben Sie behauptet?

00:07:09: Wieso braucht man jetzt zwanzig Milliarden?

00:07:10: Da hat der Niles halt gesagt er geht davon aus dass Intel bald einen oder mehrere große Foundry Kunden unter Vertrag nimmt Und das ist eben sehr kapitalintensiv.

00:07:19: da dann die Maschinen zu bauen zu kaufen Die Fabrik zu bauen keine Ahnung Also bin ich mal gespannt.

00:07:26: also Intel Ist ja auch ein bisschen zurückgekommen zumindest von den hofs kann man sich jetzt auch nochmal anschauen.

00:07:32: Ich habe gerade noch einen trade am laufen.

00:07:34: und ja Ansonsten wir sind ja so im ende der berichtssaison es kommen immer noch einige spannende unternehmen.

00:07:39: aber Ja das gro ist jetzt verarbeitet worden und ich meine Es waren Normalerweise sind so in den sechzig prozenten s&p verfand Unternehmen die schlagen diesmal waren deutlich über achtzig Prozent.

00:07:51: also die berichtsaison ist sehr gut gelaufen.

00:07:54: Kursreaktionen waren sehr wild, muss man sagen.

00:07:57: Also total Freude und Leid auch bei mir im Depot.

00:08:01: Mittags guckst du drauf... Oh nein!

00:08:04: Was ist das für ein Mist?

00:08:05: Auch gestern wieder.

00:08:07: Cloudflame-Depot haben auch noch eine Wandelanleihe gebracht.

00:08:10: Gibt es doch nicht.

00:08:10: Intel in Depot werden wegrasiert wegen Kapitalehöhungen.

00:08:15: Da hatte ich noch so ne kleine Position.

00:08:16: Mandate dort kommen im Depot.

00:08:17: Lassen wir heute weg.

00:08:19: Nach Zahlen kurz minus vierzehn Prozent, herzlichen Glückwunsch.

00:08:24: Aber zwei von den Aktien sind sogar ins Fluss gedreht und man denkt, da kommen wir auch nur ganz wenige im Minus.

00:08:28: also alles entspannt genau so viel mal als kleiner rundumriss und heute Dienstag Mittag sieht es jetzt so aus als ob ein bisschen stärker wieder bei KI Infrastruktur reinkommt, Chip Werte und den Grund können wir gleich besprechen.

00:08:44: Das Rad, das gedreht wird von NVIDIA mit immer größer.

00:08:48: Übrigens da gibt es ja auch diese Credit-Fault Swaps also diese Kreditausfallversicherung.

00:08:52: die steigen jetzt selbst für NVIDia so langsam weil sie ja ich weiß gar nicht wem Sie alles was garantieren und Abnahmeverträge und Finanzierungszusagen?

00:09:02: Und sie nehmen dann von Kobe glaube ich ja auch die Rechenleistung wenn sie's nicht verkaufen.

00:09:06: Also da laufen schon echt krasse Sachen und das Spielchen geht weiter

00:09:12: und das mit dem Software war eigentlich klapp.

00:09:14: Da könnte trotzdem immer noch viel Luft nach oben sein, denn wenn man sieht die Cyber Security Werte einige sind jetzt wieder auf All Time High bzw.

00:09:23: in der Nähe angekommen.

00:09:24: Wir hatten es ja vor ein paar Monaten aber auch gesagt dass das eigentlich von der Entwicklung her gar keinen Sinn gemacht hat.

00:09:29: bei der Software war es zumindest mal so'n bisschen nachvollziehbar das dann halt welche Angst hatten, Disruption Aber wir haben's ja damals auch immer wieder gebetsmühlenartig Wiederholte am Podcast Ich weiß es noch Dass wir gesagt haben also Freunden selbst wenn da irgendwelche Software disruptiert wird, aber wir brauchen ja trotzdem einen Schutz dann dagegen und das hatten wir erst zuletzt als da wieder sich eine KI verselbstständigt hat.

00:09:55: Und es hat sich jetzt halt wieder gezeigt, ja Rubrik war gestern also am Montag über zehn Prozent im Plus wieder und es hilft aber auch den anderen Software-Konzernen weiter.

00:10:06: ServiceNow ist mittlerweile wieder deutlich in über hundert Euro angekommen gut am Laufen gewesen.

00:10:16: Wir haben ansonsten wirklich weiter auch sehr viele Nachrichten aus dem Sektor, wir hatten noch Taiwan Semiconductor die ihre Zahlen gemeldet, hatten.

00:10:29: Das ist weiterhin wirklich enorm, vor allem wenn man auch bedenkt von wo Taiwan Semiconductor herkommt.

00:10:34: Wachstumstechnisch also da kann man nicht gerade sagen das letzte Jahr lief nicht so gut für das Unternehmen.

00:10:40: Also das ist brutal.

00:10:42: ich frag mich auch irgendwie mittlerweile momentan so woher die die ganzen Kapazitäten dann hernehmen auf einmal?

00:10:48: Also dass du jetzt dann wieder forty fünf Prozent wächst zum Vorjahr also das ist für mich irgendwie paradox

00:10:57: Zweistellig angehoben, aber trotzdem muss noch einiges dazukommen.

00:11:02: Ja

00:11:05: sie hatten ja auch vor ein paar Jahren angekündigt dass allein in Taiwan hundert Milliarden investieren.

00:11:11: Das zeigt sich bei denen dann halt ziemlich schnell.

00:11:14: Also das ist schon wirklich Wahnsinn.

00:11:17: und dann gibt es auch noch Berichte drüber, dass es ein Bildsensor-Milliardenprojekt mit Sony geben soll zwischen also Taiwan Semiconductor und Sony.

00:11:28: Die möchten wohl zusammenarbeiten.

00:11:31: Da sollen neue Fabrik für fortschrittliche Bildsensoren in Südjapan entstehen Und hier ist unter anderem vorgesehen als die Produktion von der Next Generation Bildsensoren, Kamera Chips für verschiedene Industrieanwendungen.

00:11:47: Denn Sony ist ja einer der weltweiten Marktführer.

00:11:50: so ein Sensorgeschäft, das ist da eine der wichtigsten Hersteller und das Ganze soll sozusagen in einer Art Joint Venture dann stattfinden.

00:11:58: also Sony, sechzig Prozent sollen sie daran halten, Taiwan Semiconductor vierzig Und da könnte im Jahr die Massenproduktion dann starten sozusagen.

00:12:10: Also Taiwan Semiconductor weiterhin eines der wirklich beständigsten und am schnellst wachsenden Unternehmen im Big Tech Bereich überhaupt ein wirklich hervorragendes Unternehmen muss man einfach so sagen, wirklich brutal was da stattfindet und dass sie immer noch so stark am Wachsen sind.

00:12:29: Also es ist wirklich beeindruckend, anders kann man's echt nicht sagen.

00:12:32: Ich hab sie nicht mal im Depot also ich habe keine Gründe die so über den grünen Klee zu loben...also das ist brutal ja!

00:12:41: Also anders kann was echt nicht sein.

00:12:47: Bei die Speicherwerte kam ein bisschen zurück.

00:12:50: Ich meine am Freitag gab es einen Kommentar von der City, da ging's noch mal darum wann der Peak bei den Speicherpreisen da ist.

00:12:57: Klar er wird irgendwann kommen.

00:12:58: aber wir hatten ja auch schon oft darüber gesprochen dass natürlich Micron und Konig so dumm sind das sie sehr oft schon jetzt Lieferverträge über viele Jahre abgeschlossen haben.

00:13:09: also selbst wenn die dann diese ist Spottpreise irgendwie runterkommen, sie sind da auch zum Teil abgesichert und das wird nicht mehr ins Bodenlose fallen oder ins Minus meiner Meinung nach die nächsten Jahre.

00:13:20: Sondern es wird vielleicht ein bisschen abflachen

00:13:22: usw.,

00:13:22: selbst wenn Sie das Niveau halten gab's doch eine Statistik wie schnell sich da manche Unternehmen sogar mit dem Cashflow selbst alle Aktien aufkaufen können.

00:13:31: innerhalb von wenigen Jahren?

00:13:32: Das ist so absurd.

00:13:34: aber die investieren natürlich jetzt mittlerweile sehr viel Geld.

00:13:39: Es ist einfach wirklich weiter verrückt und muss ich es gerade nochmal raussuchen.

00:13:44: Es gab nämlich noch mal so ein paar spannende Aussagen von, da gab's einen Interview bei Keybank war das mit dem Management von Mike Thornton Und da wurde gesagt seit der Bekanntgabe der Geschäftszahlen Das war ja im Juni Ist die Nachfragere unserer Kunden noch weiter gestiegen und diese Bedingungen werden über das Kalenderjahr Und nächstes Jahr wird es noch mal angespannter sein, als dieses Jahr.

00:14:13: Da das Nachfragewachstum schneller ist, als das Angebot.

00:14:17: Sie investieren zweieinhalbfünfzig Milliarden, sie sagen, sie sind noch in einem sehr frühen Stadium und das Wachsen bei diesen HBM-Speichern also über den High Bandwidth Memory, also diese ganz schnellen Speicher die glaube ich direkt neben den Nvidia Chips dann immer sitzt bedeutet dass man für hundert Bit Dann das drei bis vierfache an diesem DDR-Speicher nochmal brauchen.

00:14:40: Deswegen sind ja auch Sendes und Kosokrass gestiegen, man kann eben so eine Fabrik nicht ganz schnell hochlaufen lassen sondern es dauert.

00:14:46: Das heißt es gibt noch weitere DRUM Engpässe in den kommenden Jahren Und wir erwarten für sehr lange Zeit einer Anhalten hervorragende finanzielle Performance und man arbeitet auch mit den Kunden zusammen.

00:15:01: Und sowas hat er in seiner ganzen Karriere noch nicht gesehen, und sie arbeiten gemeinsam mit den Kunden an technischen Entwürfen die über das Jahr zwanzig dreißig hinaus geplant sind.

00:15:12: also es ist ja schon echt hört sich jetzt nicht nach einem ganz schnellen abrupten Ende aus an muss ich sagen.

00:15:21: Aktien haben teilweise korrigiert.

00:15:23: Auf dem Papier sind die sehr günstig, weil der Markt natürlich Angst hat wie das alles so weitergehen soll.

00:15:27: Behört man sich das jetzt an?

00:15:29: Könnte es doch weiter gehen beziehungsweise sollte nicht ein abruptes Ende geben außer irgendwie eine Blaseplatz und das Ganze kann alles nicht mehr finanziert werden.

00:15:39: aber dass es da immer neue kreative Wege gibt ja das ist auch nochmal gleich Thema.

00:15:46: Ich zieh ein größerer Artikel zu NVIDIA.

00:15:49: Also es ist wirklich... Ja!

00:15:51: Ich habe ja schon oft gesagt, okay das Ding muss enden weil kein Geld mehr da so ungefähr.

00:15:56: aber hey, es kann immer noch mal neues Geld von irgendwelchen Pensionskassen und was weiß ich nochmal herangezogen werden.

00:16:02: oder man sagt jetzt einfach Chips sind ein neues Asset was man sogar beleihen kann wie eine Immobilie in die Richtung.

00:16:09: geht das jetzt?

00:16:11: Ja, bzw.

00:16:12: investieren kann bevor wir da zu kommen.

00:16:13: aber noch eine kurze Werbeunterbrechung und Dankeschön an den Smart Broker für das Sponsoring dieses Videos denn irgendwo braucht man natürlich auch einen zuverlässigen Partner Um seine Investments zu tätigen, da können wir euch den Smart Broker wärmstens empfehlen.

00:16:26: Da habt ihr die Möglichkeit über vierzigtausend Aktien an dreißig Börsenplätzen weltweit zu handeln.

00:16:31: Es gibt über zehntausend Sparpläne, die ihr ohne Order Gebühr ausführen lassen könnt.

00:16:37: Ihr habt zusätzlich die Möglichkeit zu Investments in Force, Derivate echte Kryptowährungen und vieles mehr.

00:16:44: Und der Clues ist, wenn ihr unseren Link dafür verwendet bekommt ihr ein dreißig Euro Amazon Bruchstück bei der Depoteröffnung gratis.

00:16:51: Dafür müsst ihr nichts tun keine Mindest Trade Anzahl keinen Mindestbetrag einzahlen.

00:16:56: die bekommt ihr automatisch in den ersten Wochen eingebucht Wenn ihr den Smart Broker verwendete.

00:17:01: ich selbst mittlerweile bin schon seit längerem mit dabei und auch Michael wir benutzen sie auch für unsere Tenbecker Depot Challenge wo es übrigens auch am kommenden Freitag wieder Käufe geben die wir euch präsentieren werden und vieles mehr.

00:17:16: Deswegen schaut euch das Ganze einfach mal gerne unverbindlich an, ihr findet den Link unten in der Videobeschreibung oder in den Show-Not und damit dann auch wieder Werbung.

00:17:25: Ende!

00:17:25: Ich habe mich ja gerade schon mal so ein bisschen angeteasert.

00:17:29: Wir haben immer gesagt, wie lange soll dieser AI Money Circle weitergehen?

00:17:34: Irgendwann muss doch mal Schluss sein, dass man sich neues Geld beschaffen kann.

00:17:38: und jetzt kam aber der ganz große Hammer.

00:17:41: also man kann ihn wirklich nennen denn fünfhundert Milliarden Hammer.

00:17:45: Also da hab ich auch erstmal nicht schlecht gestaunt als ich das gelesen habe Denn Nvidia hat nun zusammen, es gibt hier eine Absicht Erklärung.

00:17:57: mit sechs führenden Finanzinstituten, die man geschlossen hat.

00:18:01: Also da war Apollo Global Management dabei Blackstone Blackrock Brookfield Asset Management Goldman Sachs und KKR Und zwar die Mobilisierung von über fünfhundert Milliarden US Dollar.

00:18:14: was genau bedeutet es jetzt also an fremden Eigenkapital?

00:18:17: Also das ist eine Art Private Credit beziehungsweise Projektfinanzierung um den Bau vom Rechenzentren Strominfrastruktur und den Kauf von KI Chips zu finanzieren.

00:18:29: Also solche Projekte, das gibt es ja auch schon seit Langem um eben auch beispielsweise Infrastrukturprojekte dann ins Leben zu rufen.

00:18:37: Und wir haben sie schon oft gesagt Das große Problem vor allem für die Unternehmen Die nicht alphabet Microsoft oder Amazon heißen Ja hier die kleinste Violine der Welt also ist er dann irgendwann das Geld die großen Hyperscaler da gibt's aber halt nur ganz wenige für die Investitionen, aber wenn es ein bisschen kleiner wird diese Unternehmen haben das dann eben nicht und die profitieren dann eben genau von sowas.

00:19:03: Und da können dann jetzt eben Institutionen wie beispielsweise Michael Zweig gesagt Pensionskassen usw.

00:19:10: dann investieren in diesen Sektor über dann eben sozusagen dieses Vehikel.

00:19:16: genau Das sind natürlich das NVIDIA, dass selbst dann auch so ein bisschen mit initiiert.

00:19:22: Weil ich habe es ja gerade schon gesagt, der Kauf beziehungsweise Bau von Chips ist da natürlich ebenfalls dabei.

00:19:29: Eigentlich einen ganz cleverer Move oder wie siehst du das?

00:19:32: Also von der Wall Street wird sich eigentlich auch ganz positiv aufgenommen.

00:19:35: Es ist jetzt nicht so, dass jetzt alle Aktien-Zwanzig Prozent nach oben geballert sind.

00:19:39: Das muss man auch dazu sagen.

00:19:40: aber... Ich glaube, so negativ hat man das jetzt nicht aufgefasst.

00:19:44: Oder wie würdest du mal als erstes kurze Lagebericht geben?

00:19:51: Ja die Hater würden natürlich wieder sagen oder sie sagen es ist eine Plase dass das wieder krasses Financial Engineering ist auf jeden Fall.

00:19:58: also ich finde auch ein bisschen Prommelschnitt, denn normalerweise jeder kennt das.

00:20:04: Du hast einen Rechner gekauft und das Ding ist nach drei Jahren halt eigentlich fast wertlos.

00:20:08: und bei Unternehmen so alle die sich nicht so damit auskennen oder BWL studiert haben Das ist ja so.

00:20:14: du kaufst etwas dann hast du eigentlich immer in der Buchhaltung eine Abschreibung.

00:20:19: also du hast Kaufs das Asset für eine Million und es ist erst für eine millionen in der Bilanz.

00:20:23: Dann hast du aber den Nutzungsdauer und innerhalb der nutzungsdauern musst hast du halt ein Wertverlust sozusagen.

00:20:29: Und eigentlich war's immer so dass solche

00:20:31: Chips

00:20:32: sind nach drei Jahren wertlos gewesen sozusagen.

00:20:35: Aber das will man jetzt halt ändern.

00:20:36: im Endeffekt, es soll eine neue Anlageklasse werden und der Jensen Wang hat gesagt die sind so breit akzeptiert und ja auch übertragbar und Rechenleistung ist eben so krasse KI-Infrastruktur.

00:20:49: also ist jetzt eben Infrastruktur und was ist jetzt im EndeFFek?

00:20:53: ein Assert?

00:20:54: Und wenn man jetzt im Enteffekt einen Rechenzentrum hat mit Nvidia Chips dann kann Das als Sicherheit hinterlegen und damit da neue Chips kaufen, weil man das zu Not dann eben weitergeben kann.

00:21:06: So wird's dort gesagt ja aber... Also ich bin da kein Experte, aber für mich hört sich das echt schon mit heißer Nadel gestrickt, schon wieder an, um da irgendwie wieder neue Gelder reinzubekommen.

00:21:17: Und das macht ja Nvidia auch schon länger dass sie halt... Sie finanzieren die Kunden quasi oder geben ihnen Garantien, dass sie dann wieder neue Chipps kaufen können?

00:21:26: Ich meine es ist nicht... Das wird bei vielen Sachen gemacht, ob er Flugzeugen und so.

00:21:32: Die werden ja auch alle geliesst oder mit Sicherheiten was weiß ich was alles.

00:21:35: aber das ist hier schon alles sehr krass und Flugzeuge fliegt man eben auch länger als mal fünf Jahre.

00:21:41: Ich weiß es gar nicht Was hier gesagt wird wie lang dann diese Chips wirklich einen Wert haben.

00:21:46: Also aktuell ist es halt so weil es ja so eine Knappheit gibt an Chips dass selbst irgendwelche alten Chips von zwanzigzwanzig wirklich noch gebraucht werden und genutzt werden.

00:21:55: Aber wie das jetzt in Zukunft ist, weil ja entweder auch jedes Jahr eine neue Generation rausbringt... Also ich bin da echt ein bisschen skeptisch muss ich sagen aber hey irgendwann selbst wenn die Blase platzt sagt man ja auf zweitausends auch ne Blase geplatzt, aber die Infrastruktur-Investitionen sind ja trotzdem da.

00:22:11: also Stromnetze wurden gebaut damals wurden die UMS Masten gebaut ist ja alles da und es wird dann weiter genutzt, also keine Ahnung.

00:22:19: Was aber irgendwann mit den Aktien passiert?

00:22:22: Falls das doch mal nach hinten losgeht... Aber so ist es halt!

00:22:27: Wir werden es eh nicht ändern können.

00:22:29: Ich werde das auf jeden Fall weiter verfolgen Und ich versuche natürlich davon auch zu profitieren im Bereich Trading.

00:22:34: Ich habe jetzt zum Beispiel auch wieder beim Micron nochmal zugegriffen.

00:22:37: Ich hatte gerade eben die Story zum Micron gesagt Wie die Nachfrage aussieht.

00:22:41: Jetzt kommt noch das dazu.

00:22:43: Aktie hat einen kleinen Abwärtstrend zuletzt Vielleicht kommt wieder ein bisschen stärkerein, esker Hainix und so weiter sind ja auch so ein bisschen runtergekommen.

00:22:50: Also wieso nicht versuchen davon zu profitieren aber natürlich nicht blind dabei bleiben?

00:22:55: Und immer.

00:22:56: also man sollte das auf jeden Fall im Hinterkopf erhalten.

00:22:59: dass das doch alles ich weiß nicht.

00:23:03: Es ist schon brutale Kreativität die der jetzt so langsam kommt und auch nicht ganz ungefährlich sieht man hier auch an den.

00:23:11: Sie sind CDS, also Kreditausfallversicherungen für Oracle.

00:23:15: Die Probleme haben sich auch neues Geld zu beschaffen.

00:23:17: Jetzt steigen die auch bei NVIDIA und so weiter... Also die Cashflow ist negativ selbst bei einer Alphabet zuletzt.

00:23:25: Es wird immer schwieriger aber sie können sich trotzdem weiter Geld geschaffen.

00:23:28: Siehe Intel jetzt ja?

00:23:29: Also weiß nicht wie lange es noch geht!

00:23:31: Und ich glaube das ist immer noch viel Geld im System wie man sieht so bei den Pensionskasten und so.

00:23:36: Aber weiß nicht, wenn die da ihr Geld verlieren das wäre natürlich auch richtig bitter dann für die Rentner, die dann ihr Geld irgendwann haben wollen.

00:23:45: Wir wollen ja nur darüber berichten und so ein bisschen unsere Meinung sagen.

00:23:47: aber wie das jetzt ausgeht ganz schwer zu sagen.

00:23:50: oder ob das jetzt ein Wahnsinn ist schreibt es aber gerne mal drunter was ihr davon haltet

00:23:55: Können waren Zeichen sein aber das haben wir auch schon länger gesagt eben wo es erst einmal so dieser E-Imani Circles und irgendwie kommt dann doch wieder von irgendwelchen Seiten Geld anher.

00:24:06: Und das ist jetzt tatsächlich doch mal auch ein bisschen was komplett anderes.

00:24:09: dann einfach also dass es nicht so, dass NVIDIA die Pensionskassen sozusagen Geld gibt, dass dann wieder NVIDia GPUs gekauft werden.

00:24:18: Das ist doch normal etwas komplett anderes und davon könnten jetzt halt auch so ein bisschen kleinere Unternehmen davon profitieren weil sie dann halt eben aus dem Topf sich Geld sozusagen leihen können, dann ja.

00:24:27: Aber

00:24:29: wird interessant zu sehen sein ob das jetzt eben so ein großes Warnzeichen oder ein großes Alarmsignal war.

00:24:37: Wir werden auf jeden Fall hier weiter darüber berichten.

00:24:41: Es gab auch News zu OpenAI, da weiß man ja mittlerweile es ist ein IPO geplant an der Börse.

00:24:48: Das wurden auch schon die Unterlagen bei der SEC eingereicht.

00:24:53: Man weiß noch nicht viel drüber über die Unterlage.

00:24:56: was nun aber bekannt geworden ist dass man einen Aktienrückkauf beziehungsweise einen Anteilsverkauf im Umfang von rund sieben Milliarden US-Dollar geschlossen hat.

00:25:04: Was bedeutet das?

00:25:07: Mitarbeiter oder ehemalige Mitarbeitern die Möglichkeit geben jetzt schon mal Anteile sozusagen abzustoßen.

00:25:14: Das war ja auch vor wenigen Tagen so dieses Thema, dass dann der bestimmte Stichtag dann war das Mitarbeiter bei SpaceX ihre Aktien verkaufen können.

00:25:23: mittlerweile wissen wir es hat nicht geschadet im Gegenteil SpaceX-Aktien waren dem Tag deutlich im Plus Bei Open AI, es ist natürlich die Frage also man gibt ihnen die Möglichkeit das zu einer Bewertung von eighthundert zweiundfünfzig Milliarden US Dollar zu tun.

00:25:38: Das war der letzte also die letzte Bewertungsrunde.

00:25:43: ich denke aber halt auch mal so an der Warte aus der IPO-Preise wird wahrscheinlich noch ein bisschen höher dann sein.

00:25:50: Ist natürlich die Ja, wie weit möchte man da als Mitarbeiter das Risiko gehen?

00:25:56: Da sagt man ja lieber den Spatz in der Hand an.

00:25:58: Weil, achthundertzweiundfünfzig, man redet jetzt nicht von einem möglichen IPO irgendwie von zwei oder zweieinhalb Milliarden.

00:26:05: Also aktuell sind ja so Geschätze um die eine Billion.

00:26:08: ich persönlich halte das massivst überteuert.

00:26:11: für Open AI muss trotzdem dazu sagen weil die noch in keinster Weise bewiesen haben dass sie irgendwie oder wie Sie mal das ganze Geld wieder verdienen möchten was sie da jetzt aktuell ausgeben.

00:26:22: Aber natürlich trotzdem recht interessant, aber viele sagen auch ja wenn man das im Vorfeld den Mitarbeitern zur Verfügung stellt sollte man es in der Regel meistens eher nicht nutzen weil man da meistens eh ein schlechtes Geschäft dann macht.

00:26:35: Wir werden auf jeden Fall hier weiter beobachten.

00:26:38: ich glaube von Enthropic ist mittlerweile so grobem IPO-Datum

00:26:44: bekannt.

00:26:45: Heute Morgen habe ich jetzt gelesen also Ende September oder Anfang Oktober soweit sein.

00:26:51: Das ist schon ja, also nachdem SpaceX jetzt gerade verdaut ist und die Akzese zieht jetzt auch wieder an zuletzt.

00:26:57: Also diese Weltuntergangsstimmung war natürlich wieder ein Kontraindikator.

00:27:01: wie so oft bin ich mal gespannt entropfig.

00:27:04: Ich glaube wenn das jetzt so weit erläuft und der Newsflow dort war ja brutal, also wie die Wachsenen es weiß nicht ob es jemals gab in der Geschichte dieser Geschwindigkeit und dann zu welchem Preis man zeichnen kann.

00:27:18: Also wenn das jetzt nicht völlig übertrieben ist, der Zuteilungspreis dann wird es einen riesen Pop geben meiner Meinung nach bei Entropic weil dass da halt einfach operativ so gut läuft und weil sie ja auch die Ersten sind also vor Open AI.

00:27:33: Wenn das wieder möglich wäre über Treasure-Public und Co.. Da sind wir wieder dabei oder?

00:27:37: Entropic wird möglich sein!

00:27:40: Das haben Sie schon angekündigt.

00:27:43: Wie werden die Details mit euch durchsprechen?

00:27:46: Aber wie gesagt bei SpaceX, weil das CRV haben wir ja auch gut für einen Pop nach oben.

00:27:52: Das ging erst weiter nach oben und dann nach unten.

00:27:57: Jetzt zieht es wieder an!

00:27:59: Also diese sie wollen ja hundert Milliarden Umsatz dieses Jahr noch erreichen, also eine Run Rate von Hundert Milliarden bei SpaceX.

00:28:05: Da gab es ja auch wirre Aussagen wieder ein Call.

00:28:07: Wir hatten drüber gesprochen.

00:28:08: ich halte das alles für überzogen.

00:28:10: Auch dann diese Ziele bis zwanzig dreißig aber ist ja auch Alles ist halt Elon Musk sozusagen.

00:28:17: Genau.

00:28:17: jetzt habe ich doch zum Abschluss weil ich nicht mehr so viel Zeit habe noch ganz kurz SEA-Limited Also gerade nochmal was die Aktien macht plus sieben Prozent eben waren's schon mal plus zehn Prozent Umsatzwachstum weiter gigantisch oder?

00:28:32: Ja, also es läuft weiter sehr gut.

00:28:35: Also SEA ist für mich einer der spannendsten Picks die es so in den Emerging Markets gibt und das haben sie auch wieder mit den Zahlen unterstrichen umsatzwachsum plus Prozent.

00:28:46: Also Wahnsinn und dabei wichtig, dass sie das Ganze auch wirklich recht profitabel dann gemacht haben denn auch das Gross Profit ist um über siebenundvierzig Prozent gewachsen.

00:28:56: also sind bei fast der gleichen Brutomage gewachsen Operating Income plus drei und dreißig, drei Prozent.

00:29:05: Also sehr, sehr starkes Wachstum wieder gehabt.

00:29:08: Net income ist nur um zehn Prozent gewachsen weil es bei den Steuern ja eine recht großen Pop gegeben hat.

00:29:14: aber ich sag da auch bei solchen einmaligen Effekten das schaue ich dann eben lieber aufs Operating Income also wie gesagt plus dreiunddreißig Prozent.

00:29:23: Und was ebenfalls sehr erfreulich war, alle drei Spaten sind extrem stark gewachsen.

00:29:29: Also da gab es keinen der irgendwie aus der Reihe gefallen ist Schobi plus neunundvierzig Prozent, Monet das ist die Fintech-Sparte.

00:29:37: Plus Neunundfünfzig Prozent und auch Garena ist um dreiunddreißig Prozent gewachsen.

00:29:44: Und was natürlich vor allem so die Börse gerne sieht ist dass die Finanzierungssparte also eben Monet beziehungsweise die Fintechsparte stark am Wachsen ist.

00:29:52: dies mittlerweile doppelt so groß, fast wie Garena also wie ihr Spielebereich.

00:29:57: Das sieht die Börse natürlich immer gerne weil man weiß hey da kann man eigentlich mal später richtig viel Geld verdienen und es zeigt dann halt eben auch.

00:30:05: also SEA war ja mal in der Corona-Zeit in kürzester Phase ein Tenbegger Hat man aber alles wieder abverkauft gehabt, dann gab es auch mal so Managementtechnisch.

00:30:16: Also den einen oder anderen Blindflug da erinnere ich immer auch gerne mal wieder dran.

00:30:21: also das ist für mich heute immer noch eines der also kuriosesten Beispiele.

00:30:27: dass also das Management gesagt hat sie wollen also in einem Quartal Sie wollen jetzt auf Profitabilität wertlegen Quartal darauf, dann hat man alles wieder über Bord geworfen.

00:30:40: Also dass da lange Zeit die Aktie zu knabbern hatte für mich vollkommen nachvollziehbar.

00:30:45: aber jetzt Das Unternehmen für mich jetzt schon wirklich seit vielen Quartalen hin bewiesen, dass sie da auf einem richtig guten Weg sind.

00:30:52: Dass die mittlerweile auch deutlich in der Profitabilität dann eben noch einfach angekommen sind.

00:30:58: also Sie haben mit dem letzten Quartal fast eine halbe Milliarde Dollar verdient Also net income.

00:31:03: es wäre eben auch noch größer gewesen Wenn das ganze Thema nicht gewesen wäre, also eben Operating Profit lag bei über sixhundertfünfzig Millionen US-Dollar.

00:31:13: Dementsprechend muss man einfach sagen also SEA sieht weiterhin sehr gut aus die haben drei wirklich gut laufende Spaten sind eben halt auch so ihre drei großen sparten Und für mich, wie gesagt also einer der interessantesten Werte die es da eben hier so gibt und wie ich finde auch noch nicht völlig übertrieben bzw.

00:31:34: völlig davon gelaufen.

00:31:37: Ich kann jetzt nicht genau sagen, woran es liegt.

00:31:39: Wir haben die letzten Quartale immer auf dem Schirm gehabt.

00:31:43: aber wenn man sich den Trend der letzten Monate anschaut sieht man da ist die Aktie doch schon wirklich ganz gut gelaufen.

00:31:49: also im März war sie noch bei unter seventy Euro Jetzt ist sie mittlerweile bei hundert zehn Euro angekommen.

00:31:55: Also wird auch so langsam von der Börse eben honoriert.

00:31:59: Aber der Weg zum ehemaligen Alltime High Der ist noch ein weiter denn der ist bei über dreihundert Euro.

00:32:06: Also da ist noch genügend Luft auf jeden Fall nach oben, aber zusammenfassen kann man sagen starkes Quartal und wie gesagt ihr könnt auch gerne mal eure Meinung dazu schreiben.

00:32:15: Wie ihr SCA Limited aktuell seht ich persönlich unternehmen das sich seit vielen jahren verfolge und auch wirklich sagen muss zuletzt wirklich sehr sehr positiv.

00:32:24: Ich habe so im langfristetpo ja schon seit einiger zeit.

00:32:26: Ich war mal richtig fett der Minus hat glaube ich einmal nach gekauft bin jetzt Gut, vierzig Prozent im Plus.

00:32:31: Da geht auch der Mr.

00:32:32: Lee, das weiß ich immer noch, steht nämlich immer.

00:32:34: Mr.

00:32:34: Li ist Commanding, steht dann in dem Press Release.

00:32:38: Sie wollen jetzt auch dieses Jahr an den Meilenstein von einer Milliarde Justed EBTA schaffen.

00:32:43: dieses Jahr und ich meine mal während Corona haben sie sich ja nicht sogar hundert Prozent oder so gewachsen und da waren sie völlig absolut bewertet wegen E-Commerce und so.

00:32:52: Aber immer noch weil also achtundvierzig Prozent Wachstum oder so ist schon krass.

00:32:58: Damals dieses hin und her Gehüpfe von wegen ja wir sehen so krasse Chancen und jetzt Markthandteilskämpfe gegen Alibaba und Co.

00:33:05: Jetzt geben wir Vollgasemarketing verdoppelt wieder und so und im nächsten Quartal Umsatz war Unter Erwartung Und dann ergebnis deutlich drüber, ja nee Wir haben Fokus auf Profitabilität gelegt und das war was du gesagt hast.

00:33:17: Das war echt.

00:33:18: wir muss man sagen Mittlerweile wachsen sie stark und haben Geld verdient.

00:33:23: Sie haben aber auch genau deswegen war auch das Ergebnis nicht ganz so stark.

00:33:27: Dieses steuer thema zum einen und auch ich glaube sie hatten einiges an rückstellungen jetzt gebildet für die Fintech sparte also für Monet.

00:33:38: Und sie haben ja auch bei sales in marketing haben sie auch wieder ordentlich reingepallert.

00:33:41: das ist auch überdurchschnittlich gestiegen, also da geben Sie schon immer krass Gas.

00:33:45: aber hey wenn man so stark wächst und sogar Geld verdient why not?

00:33:50: Man sollte es noch nicht übertreiben aber ja ich finde es auch.

00:33:55: Dann darf ich jeden Tag drauf schon auf den Kurs, weil das Ding ballert mal hoch, mal runter.

00:33:59: Aber der Trend stimmt auf jeden Fall meiner Meinung nach, deswegen finde ich auch eigentlich sehr spannend.

00:34:04: Genau und sie hatten vor ein paar Jahren eben noch das Thema auch nach Corona.

00:34:07: Sie hatten ja früher die Lizenz für League of Legends also sie waren der offizielle Vertreiber bei sich in der Region und es ist zu der damaligen Zeit.

00:34:15: League Of Legends war mehrere Jahre ein volles meistgespielte Spiele auf der Welt oder eines der meist gespielten Spiele und das hat eben auch Garena ordentlich zugesetzt.

00:34:23: Sie haben ja ihren eigenen starken Titel mit Free Fire extrem unruhig und das muss man sagen, es hat sich jetzt die letzten Quartale komplett gelegt.

00:34:33: Deswegen wirklich spannender Titel.

00:34:35: solltet ihr euch auf jeden Fall mal ein bisschen näher mit beschäftigen gerade wenn ihr was ist denn die Merching Markets?

00:34:40: mal sucht.

00:34:41: Genau, dann sind wir am Ende der Folge angekommen.

00:34:43: Wie gesagt, checkt man gerne in Smart Broker aus Link an den besagten Stellen und dann am Freitag versprochen werden wir euch die nächsten Tenbeggar aus der Depot Challenge vorstellen.

00:34:55: bis dahin euch noch eine schöne Woche.

00:34:57: wie gesagt paar Tage noch durchhalten Dann ist die Hitzewelle oder sollte auch vorbei sein.

00:35:02: Und dann bis zum nächsten Mal macht's gut.