00:00:00: Einen wunderschönen guten Tag zusammen.

00:00:03: Wir haben Samstag, den Zweiundzwanzigsten August und ja diese Woche war bei einigen aktionären Feierstimmung.

00:00:13: beim letzten Mal haben wir uns noch ein bisschen gefreut, dass die Volatilität zumindest mal so ein bisschen nachgelassen hat.

00:00:20: Aber danach die letzten zwei drei Handelstage da gab es einige also Kurs-Explosionen.

00:00:27: das was bei Moderna passiert ist, das ist dann noch milder ausgedrückt.

00:00:31: Also brutal wie die gelaufenes aber auch beispielsweise eine.

00:00:36: Marvell Technologies hatte super Nachrichten woraufhin sie erstmal zweistellig angewachsen.

00:00:44: viele weitere interessante Nachrichten, warum wir für unter anderem diese zwei Aktien aktuell schwarz sehen.

00:00:53: Also nicht moderner und Marvel sondern für andere zwei.

00:00:56: erfahrt ihr in diesem Video zwei eigentlich sehr beliebte Aktien der letzten Jahre.

00:01:01: da rechnen wir damit dass es die nächsten jahre sehr schwierig werden könnte werdet ihr in der folge erfahren.

00:01:08: Und vieles mehr, deswegen lasst jetzt auf jeden Fall schon mal einen Daumen nach oben dafür da.

00:01:12: und natürlich freuen wir uns auch immer wenn ihr unseren Podcast auf den gängigen Plattformen oder eurer favorisierten Plattform folgt.

00:01:19: Genau!

00:01:20: Dann würde ich mal sagen starten wir mal rein so ein bisschen in die allgemeine Marktlage.

00:01:28: ja nachdem wir eben zu den letzten ein zwei Folgen gesagt haben es ist ein bisschen ruhiger gewesen Ja da hat sich das wieder so ein bischen gedreht.

00:01:36: Was ist denn ansonsten so die Woche los gewesen?

00:01:38: Was hatten so die Märkte beherrscht, bevor wir dann so an's Eingemachte gehen.

00:01:42: Ja genau also ja es sind Nachrichten gibt schon einige aber das ist ja insgesamt wirklich zäh muss man einfach sagen.

00:01:49: Also wir sind jetzt glaube ich in der Zeit wo es mal ein bisschen nach oben geht Aber doch eher bei vielen Werten abbröckelt.

00:01:58: Wir haben zwei große Themen unter anderem und da sprechen wir gleich darüber So der US-Einzelhandel.

00:02:05: Da gibt es jetzt auch so ein paar Dellen, dass den US-Verbraucher nicht mehr so gut geht.

00:02:09: Das ist das eine Thema.

00:02:10: Das andere Thema sind halt die jetzt doch immer weiter steigenden Anleiherenditen.

00:02:15: Am Mittwoch gab's da ja so ne kleine ... ich will nicht sagen Intervention, aber so Aussagen vom US-Finanzministerium, um das Ziel haben dann die langlaufenden Renditen der US Staatsanleihen zu drücken.

00:02:27: und das hat er noch dafür gesorgt dass da die Rendite mal runtergegangen sind, am Donnerstag ging es aber dann auch direkt schon wieder nach oben und das hat dann schon wieder für Gegenwind gesorgt.

00:02:36: Wir haben ja so das kleine Problem in den USA, dass wir die vierzig Billionengrenze überschritten haben.

00:02:43: also unfassbar wie schnell dieser Anstieg jetzt vonstatten geht.

00:02:48: werden wir glaube ich letztes Mal drüber gesprochen Wie viel Geld sie jetzt pro Tag schon an einen Zinsen sein?

00:02:51: Was ist anders drei Milliarden oder so?

00:02:53: Also diese Dimensionen sind schon brutal.

00:02:57: Finanzminister Scott Besson, der war gestern da also am Donnerstag.

00:03:01: Genau, muss ich mal überlegen, wir nehmen Freitag aus.

00:03:02: Am Donnerdag war er bei CNBC und hat das auch noch einmal gesagt.

00:03:05: Das ist ja nur im Endeffekt nur so... Also er hat versucht zu beruhigen.

00:03:08: Es ist halt diese Zahl.

00:03:10: Vierzig willow stimmt hier auch.

00:03:11: Am Tag vorher waren es halt neun dreißig, neun neun, jetzt sind's halt vierzig okay.

00:03:16: Ist eine runde Zahl aber davon geht die Welt nicht direkt unter.

00:03:19: Er hat aber gesagt dass die Chance sehr groß sei dass der Höhepunkt des Defizits bereits erreicht sei.

00:03:27: Na ja, mal sehen... Liegt er ließ sich eher wie so eine Beruhigungspille.

00:03:31: aber ich meine wir hatten jetzt schon den Großteil.

00:03:34: der Berichtssong und ich hatte es gesagt das Thema Iran ist also das Gegenteil von gelöst kann man glaube ich sagen.

00:03:41: Also ich wüsste nicht wie's dort also wie man da auf ne Lösung kommt.

00:03:45: Ich mein solange der Ölpreis ist sich völlig eskaliert mit dem Markt damit leben können.

00:03:48: Wir haben ja wieder diesen deutlichen Bounce gesehen doch keine Eskalation nach oben beim Ölpreis.

00:03:54: Aber die US-Lagerbestände sind recht leer.

00:03:57: und apropos auch die deutschen Gasbeständen habt ihr vielleicht auch schon mitbekommen, ich weiß nicht wer von euch hatte Gasheizung?

00:04:03: Ich überlege auch schon gerade hast du eine Gasheitzung Daniel?

00:04:06: Nee,

00:04:08: Pellets.

00:04:09: Die sind ja nur zu fünfzig Prozent gefüllt also weit unter dem was es eigentlich sein sollte.

00:04:15: Wie lange geht es jetzt noch?

00:04:16: Ich weiß nicht, ab Mitte Oktober beginnt dann wieder die Heizsaison.

00:04:19: Dann werden sie eher wieder entleert, keine Ahnung, wie Sie das noch schaffen wollen.

00:04:23: Also wenn's einen kalten Winter gibt, muss man sich mal irgendwie Brennholz bereitlegen oder so.

00:04:27: Das ist schwierig aber ein anderes Thema.

00:04:31: Aber ja wir haben jetzt wie gesagt so ein bisschen Luft leeren Raum.

00:04:34: was die Berichtssaison angeht.

00:04:35: Die Woche war ja im Tech Sector nicht viel los.

00:04:37: Nächste Woche ist aber nochmal krasser Mittwoch!

00:04:40: melden ja nvidia sails vor sich um noch ein paar weitere.

00:04:44: also da geht es richtig.

00:04:44: nochmal zur sache.

00:04:45: auch dann noch Also, da ist noch mal bisschen was los.

00:04:48: Mal sehen was nvidia sagt kann in dem markt wieder bewegen.

00:04:51: aber

00:04:53: Ich hätte eine Vermutung, dass es wahrscheinlich eher positiv ist.

00:04:57: Dass wir noch lange nicht am Ende angekommen sind und wieder der X-Ten neue Chip rauskommt, den jeder unbedingt benötigt.

00:05:06: Aber das

00:05:08: ist jetzt in den letzten Wochen und Monaten im Quartal an Gott und der Welt beteiligt.

00:05:13: diese wie gesagt Kreislaufwirtschaft die da schön läuft und dementsprechend werden wahrscheinlich die Auftragseingänger auch wieder sehr hoch sein wieder sehr gut abliefern werden.

00:05:24: Die Frage ist natürlich trotzdem, reicht es noch für eine positive Reaktion?

00:05:26: Das war ja zuletzt eher das Problem bei Nvidia.

00:05:29: aber werden wir am Dienstag dann wahrscheinlich nochmal also in der Folge für Mittwoch, wenn wir's am Dienstagsaufnehmen nochmal so vielleicht die Erwartungshaltung ein bisschen durchsprechen.

00:05:37: DAX-Wiege, also auf Indexebene muss man schon sagen, dass es doch eher langweilig kann man sagen.

00:05:46: Ja... Also, und aber muss halt sagen vor allem bei den Einzelwerten ist viel los gewesen diese Woche.

00:05:55: Ja dann starten wir erstmal mit dem rein was wahrscheinlich jeder mitbekommen hat.

00:05:58: am Mittwoch moderner ja mal lockerflogik hundred-achtzig prozent plus gemacht nachdem bekannt gegeben wurde dass man hier ja durchbruch ich weiß nicht ob man so nennen möchte Aber ja, das sind natürlich schon krasse Nachrichten.

00:06:16: Man kann es eigentlich schon einen Durchbruch beim Krebs nennen.

00:06:21: Das ist eine personalisierte mRNA-Krebstherabie von Moderna und Merk zusammen.

00:06:29: Und die hat in der großen Phase drei Studie bei einem Melanom wirklich wichtige Studienziele erreicht.

00:06:35: Das Ganze ist in Kombination mit Kate Ruder verringert hier die Rückfälle also tatsächlich signifikant und das ist auch die erste erfolgreiche späte studien.

00:06:49: erfolg dieser art für eben eine personalisierte mna krebstherapie.

00:06:54: Und da ist es natürlich klar, dass hier der kurs völlig am eskalieren ist absolut nachvollziehbar.

00:07:01: Aber das ist halt auch wieder so ein Thema, wo man dann einfach sagen muss.

00:07:04: Das ist dann halt einfach Glück wenn man da im Vorfeld mit dabei war.

00:07:08: Das hätte genauso gut in die andere Richtung gehen können.

00:07:11: also bei Farmerwerten muss man wirklich immer extrem vorsichtig sein.

00:07:15: trotzdem natürlich Glückwunsch an alle, die hier eben den richtigen Riecher hatten.

00:07:21: Aber wie gesagt, mein Lieblingsbeispiel da ist damals in der Corona-Zeit CureVac.

00:07:26: Also wenn du halt auf BioNTech gesetzt hättest, hättetst Du dann einen Satz vervielfach.

00:07:30: bei Curevac hatten wir dann mal an einem Tag geschmeidige minus fünfzig Prozent nachdem ihr eben klar war dass es nicht so wirksam ist wie man sich das erhofft hat.

00:07:41: Aber das sind natürlich sehr starke Nachrichten, nicht eben nur für Moderne sondern auch für Merk.

00:07:47: Die hier dann sozusagen mit als Partner mit am Bord sind.

00:07:50: Kate Ruder auch eines der meist benutzten Medikamente weltweit und dementsprechend war die Partiestimmung extrem groß und hat an der Börse für Jubelsprünge gesorgt.

00:08:05: Jetzt ist natürlich die Frage wie das Ganze so weitergeht muss man dann eben schauen, aber die Aktie hat jetzt natürlich schon mal da wirklich einen Riesensprung gemacht.

00:08:15: Aber es ist ja trotzdem ein absoluter Einstein auch so allgemein in der Medizin dann.

00:08:19: Ja

00:08:20: ich glaube halt was vielleicht noch wichtig ist... Ich hatte übrigens immer genau aus so einem Grund Biontech eine Zeit lang im Depot und bei BionTech laufen glaube ich dieses Jahr irgendwie Ich hab zehn bis fünfzehn, ich weiß gar nicht mehr genau.

00:08:34: Phase drei Studien und da waren auch ein paar sehr verheizungsvolle.

00:08:38: Da geht es ja auch insgesamt um diese These ob dieser mRNA Technologie jetzt einen One Trick Pony war mit den Corona Impfungen.

00:08:49: Es waren ja quasi sowohl von Moderne als auch von BioNTech die einzigen Produkte und auch dort gibt es sehr viele verschiedene Meinungen, wie wirksam sie jetzt waren oder eben nicht wirksam waren.

00:08:59: aber deswegen war das schon jetzt so ein richtiger Durchbruch für diese mRNA-Technologie.

00:09:05: und da ist eigentlich BioNTec genau das zweite Unternehmen was genau in dem Bereich aktiv ist, auch genau der Krebsforschung also BioNTEC sehr spannend.

00:09:14: ich habe leider dann weil die Gründer raus sind, hatte ich dann auch aus meinem Depot das Ding herausgeworfen.

00:09:20: Dann war sie ja dann auch zwanzig Prozent oder so geschlägen aber weiß man ja trotzdem nicht was da jetzt bei denen rauskommt.

00:09:25: Aber man hat es das Ganze so spannend macht und ich habe da gestern auch schon mal versucht ein bisschen zu recherchieren, was ist jetzt so bedeutet?

00:09:32: Das ist ja eine im Endeffekt so eine individualisierte mRNA-Dose wie ich das verstanden habe Und die wird dann mit verabreichen.

00:09:41: Die hat halt wirklich dafür gesorgt dass dieser schwarze Hautkrebs der entfernt wurde was der sich nicht mehr so weiter verbreitet hat.

00:09:48: Also schon ein großer Erfolg muss man sagen, wir machen nochmal eine extra Folge weil ich hatte mich natürlich jetzt auch damit versucht zu beschäftigen was es jetzt so bedeutet.

00:09:58: denn wenn jetzt so eine neue Technologie auf den Markt kommt beziehungsweise auch dieses ganze Thema das durch KI vielleicht Medikamente sehr viel schneller entwickelt werden können oder neue Medikamente kommen wer ist da so in der Wertschöpfungskette alles spannend die davon profitieren könnten und Ich spreche gerade noch mal ganz kurz ein paar Namen an, ohne es mehr darauf einzugehen.

00:10:19: Die mir so genannt wurden in der Stufe eins.

00:10:22: da geht's dann darum dass jeder Patient für diese Exo Transkriptome Sequenzierung seines Tu-Monster irgendwie eine Identifikation braucht.

00:10:34: Da sind Illumina und Twist Bioscience die Vorreiter.

00:10:38: Illuminer kennt vielleicht den einen oder anderen.

00:10:40: Die hat sich auch brutal gut gelaufen.

00:10:43: Dann gibt es Unternehmen, wie kennen die auch wahrscheinlich aus Deutschland.

00:10:48: Schau mal, wo sind sie denn hier?

00:10:49: Die Satorios unter anderem machen ja so Labor zu Lieferzeugs und so weiter.

00:10:54: Also dann erhörst du noch dabei Thermo Fisher.

00:10:56: aber wir hatten schon gesagt, also die anderen beiden sind halt so groß, dass da noch solche Auswirkungen hat muss man mal schauen.

00:11:03: Da gibt's einige Unternehmen, die jedenfalls bald profitieren könnten.

00:11:06: Aber wir machen davon nochmal dann ich würde sagen eine extra Folge.

00:11:10: Man muss jetzt auch mal schauen, also moderner waren im Eintag Hundert-Achzig Prozent der Plus.

00:11:14: Danach kam natürlich die ganzen anderen Lüsten, haben die Kursziele erhöht, hat nichts gebracht weil alles halt im Nachhinein passiert ist.

00:11:21: also wenn ich dabei war konntest kaum profitieren.

00:11:25: am Donnerstag ist die Achse dann wieder um über zwanzig Prozent gefallen.

00:11:28: mal sehen wo sie sich jetzt einpendelt.

00:11:30: einfach aber die ist jetzt so gut fünfzig Milliarden Dollar schwer ist auf jeden Fall jetzt spannend weil man in diesem ganzen Biotec Bereich neuen schwung reinkommt.

00:11:39: und ja auch dieser ganze nest egg biotech index ist auch sehr gut gelaufen in letzter zeit also.

00:11:45: Auch wenn so aktien wie engine und so im depot hat wer kann sich auch gerade glücklich schätzen die laufen echt alle ganz gut, also ich sag mal neben diesem thema kai infrastruktur was ja gerade so spannend ist space kommt jetzt auf humanoid robot aber so dieser biotechs sektor ich glaube.

00:12:02: Jetzt auch in kombination mit k i wie schnell man forschen kann Da gibt es ja sehr viele Aussagen auch jetzt von Entopic und Elon Musk hat da auch ganz oft was zu gesagt, dass da jetzt diese Forschung halt sehr viel schneller weit vollstatten geht.

00:12:14: Genau auf jeden Fall sehr spannend.

00:12:17: Ja definitiv.

00:12:19: Wir hatten außerdem auch noch Nachrichten die nicht für hundert-achtzig Prozent Kurssprung gesorgt haben aber immerhin auch zwei Ställe ging's nach oben nämlich das Marvell nun auch Google als einen ja großen kunden gewinnen konnte.

00:12:38: also mal wel wird mit google bei der entwicklung von kundenspezifischen chip.

00:12:43: Und auch bei weiteren rechen zentrum techniken unterstützen.

00:12:47: also google erhält hier dann auch gleichzeitig optionen auf knapp neun und fünfzig million mawell aktien zu zweihundert sechs bis zweihundert sieben dollar.

00:12:57: Und bei erreichen aller Bedingungen könnten hier über die Jahre dann Aufträge von bis zu onehundertzwanzig Milliarden Dollar entstehen.

00:13:06: Also das ist natürlich schon extrem stark, das stärkt mal Wäldern eben auch nochmal und dementsprechend da ging es also an dem Tag sind wir beim minus drei Prozent das weiß ich noch reingestartet Und sind dann da mal zwischenzeitlich bei plus zwölf Prozent gestanden.

00:13:23: Also ein wirklich sehr erfolgreicher Tag für Marvell gewesen und zeigte eben auch auf lange Sicht hingesehen, wie wichtig das Unternehmen eigentlich ist.

00:13:31: Ich habe auch mal eine sehr ausführliche Analyse auf dem Kanal drüber gemacht, wie interessant und wichtig die Technologie ist.

00:13:37: Jens Noang hat ja gesagt Next Trillion Dollar Company.

00:13:41: Das hat schon so seine Gründe.

00:13:42: also Marvell ist da so ein ganz wichtiger... Heutzutage wird immer gern das Wort Flaschenhals genannt diese neuen Technologien in der Infrastruktur und zeigt eben auch, also Marvel ist mittlerweile bei fast allen großen Playern eigentlich da mit an Bord.

00:13:58: Und gerade natürlich Google als Partner.

00:14:02: das wird immer gerne natürlich dann genannt.

00:14:04: und wie gesagt es zeigt ja eben auch wir hatten jetzt zuletzt immer wieder dass dann auch solche Deals gar nicht mehr so die Aktien bewegt haben.

00:14:12: aber Der Deal der hat dann halt eben doch mal kurzfristig da so ein bisschen Momentum reingebracht, denn gerade Infrastruktur ist eigentlich die letzten Wochen gar nicht immer so gut gelaufen.

00:14:23: Auch Broadcom ist ja deutlich wieder runter also auf Richtung dreihundert Euro Marke dann beispielsweise gekommen.

00:14:30: Aber trotzdem auf langesichtigen gesehen sieht es weiterhin alles sehr gut hier aus.

00:14:35: In dem Zusammenhang gab's auch eine Aussage von dem Micron CEO, wir wissen ja Micron die hatten eine unfassbare Rallye in den letzten Quartalen hingelegt und hat eben auch gesagt keine KI ohne Speicher dann sozusagen also Speicherchips sind jetzt eben keine so austauschbare Massenwarene hat er dann gesagt sondern ein kritisches Fundament.

00:14:59: Und er meint eben auch, dass so dieser extreme Boom- und Basszyklus dann hier mit vorbei ist.

00:15:06: Jetzt kommen natürlich immer alle CEOs und erzählen dann wie wichtig die Technologie ist.

00:15:11: Ohne die und ohne das geht es natürlich alles nicht!

00:15:14: Ich mahne aber trotzdem immer ein bisschen zur Vorsicht.

00:15:18: Es gibt aktuell Angebotsengpässe wir haben Marschen Also, ich glaube viel höhere Margen geht halt mittlerweile gar nicht mehr.

00:15:25: Denn du musst im Endeffekt trotzdem produzierst noch was Physisches.

00:15:29: Ich glaub manches sind halt der Meinung dass du irgendwann eine brutte Marge von über hundert Prozent Aber es geht halt einfach nicht.

00:15:35: Irgendwann ist das Ende erreicht, vor allem bei physischen Produkten.

00:15:40: dann und ich glaube dass wir halt jetzt hier so marschentechnisch sondern so ziemlich so das höchste gesehen haben was eigentlich Ding also wenn dann wird es noch minimal nach oben gehen werden wir da auch schon öfter darüber gesprochen sehr viele neue Rechenzentren, die gebaut werden.

00:15:56: Das soll für Wachstum sorgen und es wird auch längerfristig sein.

00:16:00: Jetzt kommt aber das große Aber dann bei dem Ganzen.

00:16:03: ja also diesen Mythos vom Ende der Zyklen, den gibt's schon seit Jahrzehnten.

00:16:08: Also wenn wir mal so zurück überlegen dort kommen Dann der Cloud-Aufstieg zum Jahr zwei tausend siebzehn dann post Corona außer mit Krypto PC boom den so in den Jahren, so während Corona gegeben hat.

00:16:20: Immer hieß es ja jetzt ist der Zyklus vorbei und das kann nur weiter nach oben gehen mit dem Wachstum.

00:16:25: aber man muss natürlich dann eben da auch ein bisschen mit berücksichtigen.

00:16:31: Vieles von diesen aktuellen Aufträgen steht und fällt da trotzdem mit den Hyperscalern ja und wenn die jetzt dann beispielsweise dann halt irgendwann mal sagen hey, jetzt haben wir mal wirklich genug investiert beziehungsweise vielleicht geht uns auch irgendwann mal das Geld an einfach so ein bisschen aus.

00:16:47: Dann wird das solche Aktien extrem hart dann treffen.

00:16:50: Denn es ist halt einfach so, wenn die Hyperscaler dann einfach mal sagen jetzt brauchen wir nicht mehr vielmehr?

00:16:56: Ja, das wird nicht nächsten Monat sein und wahrscheinlich auch nicht im nächsten Jahr.

00:17:00: aber denkt dran die Börse Die geht in der Regel also das aktuelle Bild ja eher so ab was der Markt erwartet wo wir so in zwölf bis achtzehn Monaten dann sind.

00:17:09: Also das heißt Wenn wir jetzt nächstes Jahr wo ja nochmal die Investitionen hochgefahren werden dann sind Und dann Die ersten Vermutungen kommen im Jahr und können nach unten gehen.

00:17:22: Das kann dann ganz schnell in die andere Richtung gehen, deswegen wäre ich bei so etwas immer vorsichtig und gerade auch dadurch dass jetzt hier die Kapazitäten immer weiter ausgebaut werden.

00:17:32: Das ist auf der einen Seite natürlich gut für die Volumina, aber auf der anderen Seite ist das dann halt auch wieder nicht ganz so gut an für die Marschen.

00:17:40: Denn wenn alle da natürlich ihre Kapazitäten ausbauen wie SKHNX, Micron

00:17:44: usw.,

00:17:45: ja dann heißt es ja auch dass die Nachfrage besser bedient werden kann und dann gehen normalerweise automatisch die Preise dann noch wieder nach unten.

00:17:52: Das ist eben nur etwas wo ich aktuell manend ein bisschen mit einwerfen möchte.

00:17:59: Ich bin mir recht sicher, dass auch in diesem Sektor irgendwann mal wieder ein ganz anderer Zeitpunkt dann eben kommen wird.

00:18:07: Vielleicht wirklich nicht mehr so extrem aber es wird wiederkommen und vor allem so wie's der Michael Konsey heute gesagt hat.

00:18:13: also da hat man das Gefühl gehabt die nächsten Jahre Es kann wirklich nur noch immer weiter mit diesem Wachstum gehen.

00:18:20: Da wäre ich doch so'n bisschen vorsichtig an der Stelle,

00:18:22: weil... Ja kurz auf etwas dazu!

00:18:24: Ich habe auch eine spannende Grafik mitgebracht.

00:18:27: Es ist schon diesmal ein bisschen anders auf jeden Fall wie diese Zyklik, die es vorher gab bei Speichern.

00:18:31: Da war's ja wirklich so.

00:18:32: wir hatten darüber gesprochen dass sie dann auch Fettverluste gemacht haben damit er mal ein paar Gewinne, damit der Verluste.

00:18:37: also KI hat da schon einiges geändert und deswegen aber du hast recht... Also es wird so stark ausgebaut selbst wenn die Volumina steigen kann.

00:18:45: trotzdem sein das diese Mondmarschen, das sind ja wirklich Mondmarshen, dass die nicht gehalten werden können.

00:18:50: vielleicht verdienen sie trotzdem unterm Strich noch mehr Geld.

00:18:53: aber das ist so'n bisschen ungewiss dass es nicht so widerläuft.

00:18:58: Die vorher hat ja auch jetzt zum Beispiel der Intel CEO gesagt oder Elon Musk hat das glaube ich auch gesagt, dass halt der Bereich Speicher schon kritische Infrastruktur mittlerweile ist.

00:19:08: Trotzdem die Frage wird sein wie will man das Ganze investieren?

00:19:11: Es gab gestern also am Donnerstag noch eine Grafik von Goldman Sachs zu den Projektionen von den Investitionen in quasi in KI-Infrastruktur.

00:19:24: Also und wenn das wirklich so kommt, dann könnt es auf jeden Fall nochmal weiter nach oben gehen.

00:19:29: also dieses Jahr werden siebenundsechzig Milliarden Dollar geschätzt und davon sind knapp fünfhundert Milliarden im Enrequit Chips.

00:19:37: zweihundertzehn dreißig Milliarden für Datacenterbau und neundreißig Milliarden dann für ich glaube also für Power, also für Energie im Endeffekt Netze und so weiter, also Gas-Turbinen und so.

00:19:50: Das ist ja auch absoluter Wahnsinn was da gerade passiert.

00:19:53: Wieder die Luft verschmutzt wird auch.

00:19:55: Also echt Wahnsinn!

00:19:56: Von wegen hier die CO² Neutral das kannst du alles in Tonne treten mittlerweile.

00:20:00: Echt krass.

00:20:01: Und nächstes Jahr soll es dann aber von sieben oder fünfundsechzig auf eine Billion hoch gehen, also zwanzig, sieben und zwanzige Aber die nächsten Jahre auch immer noch zwanziger Prozent Wachstum ungefähr.

00:20:12: Also zwanzIG, achtundzwanzig über eins Komma zwei Billionen Dann ... ... zwanzig, neunzwanzig fast eins Komma Vier Billionen.

00:20:18: Zwanzig Dreißig Eins Komma Fünf Acht Billionen und dann zwanzigeinunddreißig... ...eins Komma Sechs Drei Sechs Billionen ja?

00:20:28: Und zwanzigg dreißig sind wir da schon allein für Chips war über Einer Billion.

00:20:32: also klingt krass.

00:20:34: nicht weiß ich woher sie das jetzt genau nehmen Ob das nur Hoffnung ist, ob es irgendwie einen Extra-Sheet eingetragen wurde oder... Gut.

00:20:43: Es gibt ja diesen Cloudbacklock schon und die Pläne der großen Hyperscaler was sie bauen wollen.

00:20:48: Ich frage mich halt trotzdem nur wo das Geld herkommen soll.

00:20:51: einfach also wie soll das finanziert werden?

00:20:53: Klar!

00:20:54: Die machen jetzt...die machen teilweise zwanzig dreißig Prozent mehr Umsatz die großen Konzerne aber Sie geben ja dann nochmal mehr Geld aus um weiterzubauen.

00:21:03: Das heißt es muss immer weiteres neues Kapital aufgetrieben werden.

00:21:07: Da frage ich mich halt doch irgendwie, ob das nicht zu optimistisch ist.

00:21:10: Keine Ahnung also wenn es im Ansatz so kommt dann wird wahrscheinlich Nvidia AMD Marvel Wahrscheinlich sogar Micron SK Heinig weiter gute Investments sein.

00:21:21: aber Ich glaube trotzdem irgendwie dass da immer mal wieder zwischendurch auch ordentliche Dellen reinkommen weil Thema Anleihrenditen Es wird ja auch immer teurer sich zu verschulden.

00:21:31: Dann Du musst ja mittlerweile haben gesagt du musst ja jetzt irgendwie Versicherungen an Zapfen, Pensionsfonds und so weiter.

00:21:39: Also es ist schon alles mit sehr heißer Nadel gestrickt.

00:21:43: die ganzen großen Tech-konzerne haben schon irgendwie versucht die ganzen Schulden irgendwie außerhalb der Bilanz zu platzieren.

00:21:48: da gibt's ja auch ganz viele Berichte.

00:21:51: Es gibt schon sehr viele Schulden die man gar nicht auf den ersten Blick sieht.

00:21:55: deswegen keine Ahnung ob das so läuft.

00:21:59: ich wollte nur auch schon mal mitgeben Die Pläne und das, was so erwartet wird sind weiter sehr hochtrabend.

00:22:04: Also das ist ziemlich krass!

00:22:07: Und die Unternehmen verdienen auch teilweise halt sehr viel Geld.

00:22:09: Wir hatten ja schon mal gesagt Eska Heinex, was sie ausschütten wollen.

00:22:12: Jetzt hat Samsung wohl heute in der Vorstandssitzung gesagt Sie wollen neunzig bis hundertzehn Billionen wonnen Das sind fünfundfünfzig bis achtensechzig Milliarden Euro an Aktionäre ausschütteln.

00:22:24: Man weiß nur noch nicht genau, es sind Dividenden Sind es Aktienrückkäufe?

00:22:26: Irgendeine Mischungen aus beidem.

00:22:29: An einigen Stellen wird auch Geld verdient natürlich.

00:22:32: Vielleicht kann das wieder dann investiert werden oder ich weiß nicht, aber es ist schon alles ziemlich krass.

00:22:38: Ja, du hast jetzt gerade noch einen richtigen Punkt am Anfang auch schon in der aktuellen Lageübersicht mitgebracht.

00:22:46: Der die Woche auch noch für eine andere Rallye gesorgt hat.

00:22:49: Nämlich eben dieses Thema.

00:22:51: Ich will es nochmal kurz vertiefen was jetzt genau da los ist.

00:22:54: also ja das US Finanzministerium hat nämlich auch dafür gesorgt dass Gold und Bitcoin-Rallye hingelegt haben.

00:23:00: Bitcoin hatte den besten Lauf, also die beste Woche seit über zwei Jahren.

00:23:07: Staatsanleihen, die sind auf Rekordhöhen.

00:23:11: Nicht nur in Amerika übrigens auch in anderen wichtigen wirtschaftlichen Ländern.

00:23:15: Auch Deutschland ist da teilweise mit dabei mit sehr hohen Staatsanleihen.

00:23:21: Und zwar das US-Finanzministerium hat angekündigt, also dass sie die Rückkäufe länger laufender Staatsanleihen im kommenden Quartal auf mindestens vier Milliarden Dollar je Operation verdoppeln möchten.

00:23:36: Die Renditen fielen dann zunächst und der Dollar hat dann eben auch verloren.

00:23:40: aber es war halt nur ein kurzer Gegenwind sozusagen.

00:23:45: und die Anleger haben jetzt da teilweise gemerkt der Anleihemarkt, das ist doch wirklich ein großes Problem mittlerweile.

00:23:54: Also wir haben ja in der letzten Folge darüber gesprochen.

00:23:57: und gerade in solchen Szenarien da flüchten die Anleger dann eben auch mal gerne in alternative Assets und da sind natürlich Gold also Edelmetall im Allgemeinen Und eben auch so was wie Bitcoin, Ethereum ist auch sehr gut gelaufen.

00:24:11: Dann die Anlaufstellen Nummer eins.

00:24:13: also das sind ja so dann bekanntermaßen die Sachen wo man als Sachwerte dann wieder tituliert.

00:24:18: Also das hat dann eben auch die Woche dafür gesorgt und das ist ja eben auch das was ich immer bei Bitcoin sage Das ist eigentlich Das Nummer eins Thema, weshalb viele eben auch von Bitcoin so überzeugt sind.

00:24:29: Wenn genau sowas dann eben passiert wenn man dann mal so das Gefühl hat ey da könnte so das Systeme ein bisschen in Zwang geraten Und sollte es hier dann eben wirklich noch mal problematisch werden, gerade wenn die Zinsen doch deutlich nochmal stärker angehoben werden müssen.

00:24:46: Denn die Fett hat trotzdem auch gesagt eine Zinserhöhung, die ist alles andere als vom Tisch, wenn man die Inflation nicht im Begriff bekommt und das wäre für die USA aufgrund eben auch dieser Tibles wie wir's in der letzten Folge beschrieben haben ein wirklich großes Problem.

00:25:01: Das hat dann dafür gesorgt dass Bitcoin Gold sehr gut gelaufen ist sogar MicroStrategy Renaissance dann erlebt, aber ist natürlich immer nah am Bitcoin-Preis gekoppelt.

00:25:13: Und ja das merkt man beim Ebenzmarkt in Zeitpunkt dass es da im Hintergrund auf jeden Fall am Rumoren ist.

00:25:19: Michael hat euch noch etwas Interessantes mitgebracht nämlich demnächst gibt's auch was interessantes an dem ihr davon profitieren könnt ohne dass hier irgendwelche Systeme im Hintergrund am Wanken sind oder ähnliches.

00:25:33: Erzähl mal, was ist das, was du mitgebracht hast?

00:25:35: Du hast es ja schon einmal in einer Folge vorgestellt.

00:25:38: Ach so genau!

00:25:38: Du sprichst an und das ist eine kleine Werbeunterbrechung.

00:25:42: Das Trader-Karriere-Ausgabe-Spiele, da möchte ich nochmal kurz darauf aufmerksam machen.

00:25:48: Ja, das ist ein richtig Spaßmachendes Börsenspiel habe ich die letzten Jahre schon mitgemacht.

00:25:54: Wir haben auch eine eigene Spielgruppe Gold Esel kommt da rein Passwort Team Gold Esel und es gibt dort nichts zu verlieren.

00:26:02: Ihr könnt nur gewinnen, nämlich man kann da mit einem hundertausend Euro quasi fiktiven Depot handeln.

00:26:09: ihr könnt eure Strategien umsetzen Und ja euch dann versuchen die beste Performance zu machen sowohl in der Gruppe als auch.

00:26:16: es gibt eine Gesamtrangliste.

00:26:20: Das Schöne ist, es gibt halt so richtig krasse Preise meiner Meinung nach.

00:26:24: Also unter anderem ein Auto, einen Range Rover Evoke im Wert von sixty-fünftausend Euro.

00:26:30: Es gibt acht iPhones

00:26:31: u.a.,

00:26:32: jede Woche zwei tausend zweihundert zwanzig Euro.

00:26:34: noch ein Samsung OLED vierkarte Display also ein TV.

00:26:38: und bei uns in der Goldeselspielgruppe gibts auch nochmal extra preise u. a. iPad Jahresabo und T-Shirts usw.

00:26:46: nutzt das auf jeden Fall mal, ihr könnt dort verschiedene Strategien umsetzen.

00:26:49: Man hat auch zwei Devots.

00:26:50: also in der einen kann man vielleicht was machen im Bereich Tech, in anderen vielleicht im Bereich Biotech was auch immer ihr wollt.

00:26:56: ja und da kann man wie gesagt nichts verlieren sondern nur gewinnen und sich mit anderen messen.

00:27:02: Also den Link packen wir euch unten rein ist wie gesagt komplett kostenlos und dann wünschen wir euch viel Erfolg und viel Spaß.

00:27:09: und ich habe es letzten Jahre schon gesagt Ich würde mich ja wirklich sehr freuen wenn jemand aus unserer Gruppe dann auch hier das Auto gewinnt und dann machen wir mal eine kleine Spritz zu her.

00:27:19: Das wäre doch schon oder?

00:27:20: Oder ein neues iPhone, sowas natürlich auch cool.

00:27:23: also checkt das gerne ab und guckt euch da den Link an und viel Erfolg auf jeden Fall wünsche ich uns allen!

00:27:31: Ja ich sage euch eins Ich will dass einer hier aus...ich nehme jetzt mal die Goldese als unsere Gruppe.

00:27:36: ich will dass da einer nach dem Spiel mit dem Range Rover vorfährt Haut rein in die Tasten.

00:27:43: Ihr wisst, da könnt ihr mal ein paar Hebel ballern ohne dass euch irgendwie was passiert.

00:27:48: Deswegen ich will hier die Preise sehen und dann meldet euch gerne mal Dann vielleicht auch mit eurem neuen iPhone an.

00:27:56: also haut in die tasten.

00:27:58: Ich will hier das der Gewinner aus unserer gruppe dann kommt.

00:28:01: Dann gab es die Woche ebenfalls noch interessante Bewegungen und damit kommen wir auch zum Topthema der heutigen Folge.

00:28:10: Zwei Aktien, für die ich in der kommenden Zeit, die in den letzten Jahren oft sehr beliebt gewesen sind... wirklich so ein bisschen schwarz sehen muss ich sagen.

00:28:19: was aber nicht daran liegt dass sie jetzt sagenhaft schlechte geschäftsmodelle sind sondern das wir hier nun ja so einen ersten wirklich spürbaren gegenwind hatten und zwar sind es die beiden großen retailer in der usa walmart und kosco.

00:28:34: während kosco ja schon seit einiger zeit eher so am side berts laufen ist hatte Walmart einen wirklich signifikanten Einbruch die Woche, nachdem die Zahlen veröffentlicht worden sind.

00:28:49: Was genau ist da jetzt los gewesen?

00:28:51: Also sie haben über Achtzig Milliarden Börsenwert an einem Tag dann verloren Und sie haben nämlich hier einen Umsatz Dämpfer melden müssen.

00:29:00: Also die Umsätze, diese nur in Anführungszeit im zwei Prozent gestiegen und man hat aber drei Prozent der Waden gerade im Retail Bereich.

00:29:09: da ist es doch schon eine recht große Karrenz muss man dann eben sagen Und es ist auch das schwächste Wachstum seit sechs Jahren dann gewesen.

00:29:17: Also man hat eben auch gesagt, also steigende Benzinpreise die sorgen dann eben auch dafür dass die Kunden so ein bisschen mehr auf die Ausgaben achten.

00:29:26: hier Und trotz angehobener Jahresprognose konnte man hier den Markt dann eben nicht wirklich überzeugen.

00:29:33: Es ist halt eben auch ein klares Anzeichen aktuell dafür, dass so die Konsumlaune auch ja so'n bisschen wirklich am zurückgehen ist in den USA und das betrifft dann eben in der Regel nicht nur Walmart sondern eben auch Costco.

00:29:47: und man musste halt eben einfach auch mal so ein bisschen realistisch jetzt die Zahlen betrachten.

00:29:51: wir haben jetzt mit Walmart aktuellen Unternehmen für die kommenden beiden Jahre wird ein Umsatzwachstum von fünf bis sechs Prozent pro Jahr erwartet.

00:30:00: Das ist gut, das ist solide.

00:30:02: Das sind auch Ziele die gut erreichbar sind für eine Walmart des EPS.

00:30:07: Das soll sogar um ungefähr acht Prozent zulegen.

00:30:11: aber wir haben jetzt hier halt einfach ne Aktie die zum aktuellen Zeitpunkt mit einem aktuellen KGV von sieben und dreißig bewertet ist.

00:30:18: also ich glaube selbst die meisten Gaffermwerte haben es nicht und die wachsen teilweise fünfzehn bis zwanzig Prozent pro.

00:30:25: hier eben auch noch so diesen großen Überraschungsmoment, den die Retailer dann in der Regel eben nicht haben.

00:30:30: Die sind aktuell verdammt weit über ihren Medianbewertung bewertet.

00:30:35: Wir haben hier beispielsweise ein EVEbit das aktuell knapp fünfzig Prozent höher liegt als in den letzten zehn Jahren.

00:30:42: also normalerweise hatte Walmart so einen EVEBit.

00:30:45: also dass medialen lag hier bei.

00:30:49: Aktuell sind wir immer noch bei fast dreißig, ja und das nachdem jetzt eben hier schon einen Rückgang gegeben hat.

00:30:56: Das Forward KGV liegt bei vierunddreißig aktuell, die für Casualität liegt bei eins Komma fünf Prozent.

00:31:04: Und man muss einfach sagen, es ist ja dann auch so ein Stück weit einfach Mathematik.

00:31:07: Wenn man jetzt mal bedenkt hey fünf bis fünf Prozent Umsatzwachs zum acht Prozent Gewinnwachstum Ja wo soll da das große der große Kurssprung dann herkommen?

00:31:17: zum aktuellen Niveau.

00:31:18: wir sind ja eher im Gegenteil noch massiv über den Bewertungen, wie wir sonst eigentlich gewesen sind und Walmart.

00:31:26: Das ist ja kein neues Geschäftsmodell.

00:31:27: also das heißt man weiß ja eben auch hier so ziemlich wo man dran ist und wenn man dann eben mal noch in dem Vergleich eine Costco anschaut.

00:31:34: Eine Costco hat aktuell ein Vorwärtskage von dreiundvierzig und einen EVE-Bit von sechsunddreißig.

00:31:40: Ich muss sagen, da muss man einfach mal so ein Stück weit auch wieder so ein bisschen vernünftig an die Sache rangehen.

00:31:46: Und da sehe ich halt einfach wirklich sehr wenig Umsatzpotenzial, Kurspotenziale nicht umsatzpotenziell vor allem eben auch mit Hinblick darauf dass jetzt so aktuell eben eher so die Vorzeichen da sind das wir hier so ein bißchen bei den USA eine Konsumflaute reingehenden bei all diesen Kain Investitionen und so.

00:32:04: Das hat dann mit dem normalen US-Bürger nichts zu tun und der merkt es halt immer mehr auch in den USA, ja auch die ein oder anderen Probleme halt haben.

00:32:14: Das nicht alles immer nur schön.

00:32:16: also neben natürlich dieser ganzen Schuldenthematik, die wir schon besprochen haben und Deswegen würde ich zum aktuellen Zeitpunkt sagen, das ist ein Sektor gerade diese zwei Aktien.

00:32:27: Es gibt nämlich auch andere die in dem Sektors wirklich überhaupt nicht teuer bewertet sind.

00:32:31: aber gerade diese beiden da rechne ich als zumindest mal zum Stand.

00:32:35: jetzt wenn man jetzt einsteigen würde dass man da auf Jahre hingesehen wahrscheinlich eher einen anderen Performer dann hätte gegen so den normalen Markt wie siehst du es gerade?

00:32:47: So sehe ich das irgendwie zu schwarz oder?

00:32:50: Wir haben ja schon öfter mal so diese hohe Bewertung ein bisschen behandelt, aber jetzt haben wir halt auch mal wirklich schwarz auf weiß den Gegenwind der eben auch erst einmal länger bleiben könnte.

00:33:01: Ja, wir waren glaube ich mit unseren Meinungen dann teilweise zu früh.

00:33:04: Ich habe gerade mal geschaut also wir sind jetzt im Bärenmarkt bei Wallmart die Bayern haben über US dollar.

00:33:09: Wir sind jetzt bei US dollar ungefähr also hat es schon ordentlich abgegeben.

00:33:16: Ja, du hast gesagt also ich sehe da jetzt auch.

00:33:17: Also ich würde fragen mich jetzt auch also außer kommt jetzt irgendwie ein komplett neuer Impuls woher da jetzt eine neue Kursstärke herkommen sollen?

00:33:25: Wir haben ja so viele Beispiele in letzter Zeit von Unternehmen die jahrelang super gelaufen sind und egal wie gut ein Unternehmen ist irgendwann gibt es halt auch mal jahre lange Seitwärtsphasen und ich kann's mir auch vorstellen dass das hier ähnlich läuft wie dann jetzt auch bei der Microsoft usw.

00:33:40: dass es da mal jahrelang jetzt maximal seitwärts gehen könnte oder die Aktie sogar abrückend.

00:33:45: Also wenn's da noch mal vertiefer gehen sollte, finde ich auch für das Langfristdepot als soliden Anker sehr spannend.

00:33:53: aber selbst ein KGV von fünfundzwanzig ist ja immer noch klar, das ist ein Qualitätsunternehmen und das sind Felsen der Brandung.

00:34:00: und auch wenns mal Rezessionen gibt werden sie sich ganz gut schlagen damit dann mit großer Rendite zu rechnen.

00:34:07: Ich glaube, das wird auch eher schwer.

00:34:09: Wir hatten ja sogar jetzt hier diese Advanced Autoparts die haben sogar von zwanzig Prozent verloren.

00:34:14: also es ist halt gerade ein allgemeiner Gegenwind im Einzelhandel.

00:34:17: ich habe keine Ahnung ob es noch mit reinzählt aber ich hab zuletzt oft gelesen dass Aldi und Lidl ja so krass in den USA expandieren und die Beise von Aldi & Lidle sind wie ich das gelesen habe auch nochmal eine andere Hausnummer gegenüber Walmart teilweise.

00:34:34: Und die Amis, die haben sich ja glaube ich am Anfang so gedacht was ist das für ein komisches System hier mit Einkaufswagen.

00:34:40: Münze reinstecken und irgendwie sowas oder hier Katons daneben.

00:34:44: aber sie haben halt gemerkt dass die Qualität extrem gut ist für den Preis und die wachsen ja wie Unkraut.

00:34:50: Vielleicht, ich weiß es nicht schlägt auch das noch mit rein?

00:34:53: Oder ist eine Mischung aus allem?

00:34:54: also... Ich weiß nicht.

00:34:56: Definitiv!

00:34:57: Die Amis sind ja diese Riesenläden gewohnt mit fünftausend Chipsorten.

00:35:02: Wenn du beim Lidl oder alle nur zehn Chips sorten, bekommst die aber die Hälfte kosten so ungefähr und genauso gut schmecken.

00:35:08: Dann gehe ich halt dorthin wenn es mir aktuell nicht so gut geht und nicht so viel für Benzin zahlen muss.

00:35:13: Kann auch noch mit reinspielen.

00:35:14: Aber also ich halte davon aktuell auch die Finger.

00:35:18: Und da jetzt den Dip zu kaufen... Also auch aus Tradingsicht oder so?

00:35:21: Nee, mache ich gar nicht.

00:35:23: Da hast du auch gerade noch mal einen wichtigen Punkt mit reingebracht.

00:35:27: Ich habe nämlich sogar eine Doku darüber gesehen über die Erfolgsstory von Aldi, also es ist ja nicht so dass sie jetzt erst seit ein zwei Jahren in den USA expandieren sind.

00:35:35: aber gerade diese letzte hohe Inflationsphase hat dafür gesorgt das die Amerikaner auch mehr zu Aldi gegangen sind und das Ganze auch wirklich zu schätzen gewusst haben.

00:35:46: weil Aldi hat da so ein ganz spezielles Konzept.

00:35:49: Die Läden die sind sehr klein im Gegensatz zu dem was amerikaner eben gewohnt sind und die amerikanern haben ja bei lebensmitteln also das ist also die jugend würde sagen absolut gottlose preise.

00:36:00: ja also dass es abartig, was dort vor allem auch gesunde Lebensmittel dann kosten oder auch so Obst und Gemüse dann teilweise.

00:36:09: Es gibt ja auch eine ganz andere Richtung.

00:36:11: die gucken dann deutsche Videos an den Supermarktpreisen also manche fallen da in Ohnmacht von den amerikanischen Infos ist super lustig es kann ich auf jeden Fall empfehlen.

00:36:19: aber um beim Thema zu bleiben die Aldi hat da eine ganz spezielle Ding und du hast es genau richtig gesagt sie haben dann ebenso wie man's von Aldi kennt von jedem Produkt nur ein bis zwei Sorten eben nicht diese hundert verschiedenen und dafür aber zu absoluten Kampfpreisen.

00:36:36: dann also das wird dann immer auch von Paletten dann beispielsweise verkauft.

00:36:40: Und das System, das Gewinn da immer mehr an Beliebtheit und vor allem was eben auch dieser Vorteil ist von diesem kleinen Leben du kannst sie dann halt auch zum Beispiel in der Innenstadt dann halt viel besser platzieren wie so einen Riesen Walmart.

00:36:51: dann also d.h.

00:36:53: die können sich da an strategisch sehr guten Plätzen positionieren wo die anderen großen wie Walmart und Costco halt gar nicht hin kommen, wo du auch viel Laufkundenschaft dann hast.

00:37:03: und der Aldi.

00:37:04: Vor allem Aldi eben auch ist aktuell also wirklich absolut am Buben.

00:37:09: das kann ich euch auf jeden Fall empfehlen.

00:37:10: wenn ihr euch für solche Retail-Aktien in den USA interessiert solltet ihr euch mal unbedingt diese Dokus dazu anschauen über dieser Folgstory von Aldi und es könnte auch Nawoll, vor allem Walmart.

00:37:22: Auch extrem zusetzen noch deswegen.

00:37:25: also das ist eben auch der zweite Punkt weshalb ich da zum aktuellen Zeitpunkt sehr sehr skeptisch bin und was die Aktien angeht.

00:37:31: aber da würde mich auch mal brennend eure Meinung zu dem Thema interessieren.

00:37:34: wie seht ihr?

00:37:35: Das habt ihr vielleicht die Aktion schon länger im Depot und habt ihr das aufm Schirm?

00:37:39: schreibt uns es gerne mal in die Kommentare rein Dann würde ich sagen, sind wir am Ende der Folge angekommen.

00:37:45: Ich hoffe es hat euch auch die Woche wieder gefallen!

00:37:49: Wir würden uns natürlich freuen wenn ihr nächste Woche auch wieder mit am Start seid.

00:37:53: Gerade wenn Nvidia Zahlen sind müssen wir mal gucken wie wird das in die Folgen integrieren?

00:37:58: und dann wünschen wir auf jeden Fall allen ein schönes Wochenende und bis zum nächsten Mal!

00:38:02: Ciao!