00:00:00: Einen wunderschönen guten Tag zusammen, auch wenn die meisten wahrscheinlich keine Lust auf die Begrüßung haben nach der Woche.

00:00:09: Einen

00:00:09: Wunderschönem Guten Morgen!

00:00:12: Das

00:00:12: wenigstens etwas Wundeschönes diese Woche.

00:00:15: ja also es ist wirklich... zum Haare raufen gewesen.

00:00:22: Wir hatten den schlechtesten Tag, was jetzt zumindest mal die Kapitalvernichtung angeht aller Zeiten.

00:00:28: Klingt natürlich spektakulär, könnte man meine Nays in die Börsing mit einem Dreißig Prozent nach unten gegangen.

00:00:34: Der Naysday hat Donnerstag knapp fünf Prozent verloren.

00:00:38: also es ist von vier Komma fünf bis fünf Komma Fünf

00:00:42: sechs Komma Vier waren's am Ende.

00:00:44: Ja, also es geist an ein paar verschiedene Zahlen rum.

00:00:48: aber wir haben auf jeden Fall gesehen das ist ein bisschen rot gewesen.

00:00:53: Man muss natürlich dazusagen Wir werden mit Sicherheit noch einige solche Tage erleben, mit der größten Kapitalvernichtung.

00:01:00: Das ist ja auch klar!

00:01:02: Also die Marktkapitalisierung steigen ja auf lange Sicht hingesehen immer weiter.

00:01:06: deswegen es gab historische Crashs, die mit Sicherheit schon deutlich schlimmer gewesen sind.

00:01:11: aber wenn dann halt natürlich die Markt-Kapitalisierung in ganz anderen Regionen sind da hatten wir halt die letzten Jahre eine brutale auch Inflation muss man einfach sagen mit vielen Unternehmen erreicht haben.

00:01:25: Und wenn da dann halt mal an einem Tag, dann halt auch mal irgendwie drei Billionen verschwinden muss man sich dann eben auch einfach nicht wundern.

00:01:31: ja trotzdem wir werden in der heutigen Folge natürlich genau drauf eingehen.

00:01:36: was hat dafür gesorgt?

00:01:37: denn man muss ja ehrlicherweise so sagen diese ganz große Nachricht also diesen ganz großen Triggerpunkt den hats eigentlich erstmal gar nicht gegeben.

00:01:46: es lag wahrscheinlich an den Mithörm-Wahlen wobei man ja sagen muss die Aller erste Reaktion, die ist wie wir es im letzten Podcast ja auch schon gesagt haben.

00:01:55: Die lag eigentlich so auf dem Niveau, wie es auch so JP Morgan oder so angekündigt hat.

00:02:00: Wir hatten erst mal eine positive Reaktionen.

00:02:02: also der Tag erst war schwierig.

00:02:04: man hat gesehen Ja die blaue Welle kommt Und dann war so die allererste Reaktion, ja so ein leichtes Plus würde ich mal jetzt einfach sagen und dann ging es aber ordentlich nach unten.

00:02:17: Wir werden das heute genauer beleuchten woran es liegt ob wir hier der Meinung sind dass das jetzt die große Sektorotation ist die startet oder nicht Und es gibt auch noch ein paar weitere Nachrichten zu dem Thema.

00:02:33: Also ihr merkt schon eine vollgepackte Folge, lasst auf jeden Fall einen Daumen nach oben dafür da!

00:02:37: Wäre natürlich auch super wenn ihr auf YouTube das ganze hypen würde, dass ist mittlerweile auch echt wichtig.

00:02:41: deswegen lasst doch gerne ein Hype da und schreibt uns doch mal in die Kommentare ob ihr nun in Panik verfallen seid oder nicht.

00:02:48: ich habe gesehen der Wix, der ist dann einem Tag um über fünfzig Prozentpunkte also um über Fünfzig Prozent gestiegen.

00:02:54: also pure Panik dann halt ja Jetzt erzähl mal, also Markklage brauchen wir heute glaube ich nicht machen.

00:03:01: Wie hast du jetzt so den Donnerstag dann erlebt?

00:03:05: Außer dass wir uns gegenseitig in WhatsApp-Volge jammert haben, wer wie viel verloren hat und so.

00:03:11: Aber ansonsten... Wie hast das miterlebt?

00:03:13: ist es für dich trotzdem mittlerweile, dass du schon sagst hey ja du bist da jetzt schon so abgestumpft.

00:03:17: Ich meine doch seit über zwei Jahrzehnten schon einiges mitbekommen Genau.

00:03:22: Wie war jetzt für dich die größte Kapitalvernichtung an den Börsennetz?

00:03:27: natürlich nicht bei dir selber?

00:03:28: Genau, so nochmal

00:03:29: ganz kurz.

00:03:30: Es ist schwer es das überhaupt alles auf die Reihe zu bekommen um nicht da jetzt alles zu vermischen.

00:03:34: Die ganzen Themen auch noch mal.

00:03:35: ganz kurz also Gnastec, sechs Komma vier Prozent Verlust Das ist schon historisch wirklich einer der größten Verluste.

00:03:44: Also da ist gestern Also am Donnerstag wirklich einiges zu Bruch gegangen.

00:03:47: Und der VAX ist sogar um siebzig Prozent gestiegen, das ist der drittstärkste Anstieg, den es jemals gab.

00:03:54: also da sieht man schon wir sind in der extremen.

00:03:56: Wir sind noch im CNN viel im extremen Angstbereich.

00:04:00: und ja wie hat's mich getroffen?

00:04:04: Ich habe gesagt ich hab'n paar Kleinwagen verloren gestern Ja Buchgewinne, Buchverluste.

00:04:09: Wie heißt so ja so schön if you can't stand the heat stay out of the kitchen.

00:04:15: Wer es nicht aushält, der sollte sich halt auch dann direkt fernhalten.

00:04:18: Denn irgendwann rappelt's halt mal doch deutlich.

00:04:22: Ich habe wie gesagt gestern eher das ganze genutzt.

00:04:25: Panik um zu kaufen aufzustocken.

00:04:27: ich hatte zum Glück noch einiges an cash hat aber schon einiges im depot.

00:04:30: deswegen Hat sie mich davor auch schon erwischt.

00:04:32: mehr.

00:04:33: vor kurzem war mein us sehr spekulatives trading depot auf allzeit hoch und jetzt hat Das auch gut federn gelassen.

00:04:39: aber das kann sich von tag zu tag ändern.

00:04:42: gestern wars Interessanterweise bei mir so, dass ich gar nicht so schlecht gelaunt war.

00:04:48: Weil diese Tage sind auch unterm Strich bis jetzt immer die größten Chancen ever gewesen und wer da noch handlungsfähig ist das Ganze übersteht der kommt eigentlich meistens gestärkt wieder raus.

00:04:59: viel mehr hat nämlich aufgeregt am Mittwoch wo der Markt ja noch gefeiert hatte.

00:05:03: aber dabei er eher so der Dividendensektor Standardwerte die sind komplett hoch Alles so mit im tag teilweise schon massiv runter außer amazon.

00:05:13: also es gibt halt ins ganze so krasse verwerfungen gerade einfach sehr viel Unsicherheit.

00:05:17: deswegen war ich am mittwoch eher schlecht gelaunt und gestern ging's obwohl ich gestern viel mehr geld verloren habe.

00:05:23: aber Ich glaube wir haben jetzt schon eine ganz gute base ist dafür dass Es wieder nach oben geht zu fern nicht irgendwas jetzt doch komplett implodiert.

00:05:30: das weiß man natürlich nicht, aber Das wollen wir gleich noch mal besprechen genau.

00:05:35: Also ich hab wie gesagt querbet eingekauft Vorsichtig, ich glaube halt was man gestern gesehen hat da hat vor allen Dingen in den USA einige doch zerlegt.

00:05:47: Da gab es auch sehr viele so Headlines das Hedgefonds ist erwischt hat.

00:05:51: Was wohl bestätigt ist dass dieser Walleye Capital so ein zwanzig Milliardenfond der hat Positionen liquidiert und deine Anleger dann irgendwie noch ausgezahlt den Rest aber wir wissen ja mittlerweile dass er in den usa halt sehr viel heißes Kapital, gehämpelt das Kapital am Start.

00:06:09: Ich habe auch wirklich so Screenshots gesehen wo dann Leute mit Millionen Depots also Retail das Ding an die Wand gefahren haben.

00:06:16: Also ich habe ja gestern auch sehr viel Geld verloren aber das sind doch teilweise wirklich andere Hausnummern und... Ich glaube da ist gestern sehr viel zu Bruch gegangen.

00:06:23: viele Glücksritter sind aus dem Markt rausgespült worden.

00:06:26: Das ist auch immer mal ganz gut, ja?

00:06:28: Da sind manche Leute ein bisschen zu selbstbewusst geworden einfach Und dann kommen halt mal so Tage.

00:06:33: Und deswegen sehe ich jetzt eigentlich sogar ganz gute Chancen und bin da recht optimistisch, dass diese Marktbereinigung dem Markt gut tut.

00:06:41: Dass wir dann sogar eine Rallye sehen.

00:06:43: also Wir haben ja jetzt schon einen Bewertungsniveau.

00:06:46: Ich habe heute Morgen mal geschaut.

00:06:48: Also Da muss man auch immer vorsichtig sein und man weiß ja nicht wirklich.

00:06:52: Diese Forward KGVs was wird erwartet?

00:06:56: Umsatzentwicklung Gewinnentwicklungen das kann sich ja alles ändern.

00:07:00: wer weiss was laut den aktuellen Schätzungen hat zum Beispiel SKH, nächsten KGV von deutlich unter drei.

00:07:09: Ja?

00:07:10: Unter drei muss ich mir mal vorstellen.

00:07:12: also ist so viel Pessimismus drin und wenn das nicht komplett implodiert dann ja ist das vielleicht auch ein bisschen zu heftig was der Markt dort macht.

00:07:19: Wir hatten letztes Mal drüber gesprochen dass eher jetzt hier sichere Häfen gesucht werden.

00:07:23: im DAX waren auch jetzt Hannover Rück und Allianz und Munich Reed die Dinger die schießen nach oben als gäbe es kein morgen mehr.

00:07:29: selbst der BSF Bayer, PSF und McDonalds.

00:07:34: Solche eher langweiler Titel auch DHL die waren gefragt.

00:07:38: also gab es diesen krassen Schiff.

00:07:40: aber ich glaube unterm Strich der Markt hatte ja Anfang des Jahres bis Mitte des Jahres in die Einrichtung übertrieben.

00:07:48: jetzt über drei Teil wieder eine andere und das ist sehr viel Lärm.

00:07:52: und Panik war da gestern auch zu spülen auf Donnerstag Und die muss man halt eben aushalten.

00:07:57: wer das nicht aushält sollte gar nicht an der börse handeln.

00:08:00: oder einfach nur spaplan und gar nicht reinschauen.

00:08:03: aber die meisten von euch, die sich für gehöre interessieren.

00:08:05: Die machen ja ein bisschen mehr sonst würde ihr hier nicht zuhören.

00:08:08: Und da muss man halt eben einfach augen zu durch oder solche sachen mal nutzen selbst wenn zum abschluss mal kurz jetzt noch einladen Selbst wenn da jetzt irgendwie doch Einiges sand reinkommt.

00:08:20: Ja also ich habe nochmal geschaut viele viele wert das in ihren tiefsten bärenmärkten haben sogar fünftig sechzig siebzig prozent von den hochs verloren.

00:08:29: Auch Micron und Dell haben sich jetzt fast halbiert.

00:08:31: AMD, im wieviel?

00:08:33: A-SML auch dreißig.

00:08:34: Nvidia, fünfundzwanzig.

00:08:36: Oracle, Marvell... Fünfundfünfzig bis Sechzig.

00:08:39: CoreWeave, siebzig also.

00:08:41: Also SK Heinigs ist ja auch irgendwie sechzig-siebzig Prozent vom Hoch runter.

00:08:45: Ja wenn er jetzt immer alle sagen die sind ja so krass gestiegen.

00:08:47: Ja aber Sie sind ja jetzt auch jetzt zurückgekommen.

00:08:50: von daher Da ist jetzt, denke ich kurzfristig auch viel Negatives schon eingepreist.

00:08:54: Deswegen... Ich bin jetzt dick im Markt drinnen!

00:08:57: Wenn es jetzt weiter knallt dann bin ich voll dabei nach unten und ich glaube du hast ja auch einiges geladen.

00:09:02: aber selbst das werde ich durchdehnen denn wenn man jetzt keine Hebelmah hat sondern nur Eigenkapital Nur die Aktien kann man auch so eine Sturme überleben.

00:09:11: deswegen bin ich da stand jetzt noch recht ruhig obwohl ich einfach so aufgewühlt war gestern drei oder vier Stunden nur geschlafen.

00:09:20: Also ich bin so platt, wenn ich jetzt noch mehr Mist erzähle wie sonst ihr wisst woran es liegt und wieso ich so zerfetzt aussehe vielleicht auch daran genau.

00:09:29: So viel dazu zur Einleitung.

00:09:31: aber ja kannst du ja mal sagen also wie siehst du das ganze?

00:09:34: Jetzt ist das massiv übertrieben hat der Markt recht?

00:09:42: Man hat das Gefühl, dass da jetzt in den USA irgendwie die Linkspartei gewählt wurde.

00:09:46: So geht der Markt grad ab.

00:09:47: Dass da jetzt Datacenter ereignet werden aber Ich meine so ist es ja gar nicht.

00:09:52: ich glaube was der markt halt nicht geahnt hat Das jetzt in texas wo die meisten datacenter gebaut werden dass da Jetzt eben doch die demokraten an der macht sind.

00:10:01: die designierte guvernörin Gina Hinojosa heißt sie genau.

00:10:07: Aber alles was ich so gelesen habe Es wird gefühlt heißer gekocht als gegessen, oder?

00:10:13: Ja.

00:10:14: Also ich positioniere mich ja selten recht klar bei solchen Themen aber ich halte es für absolut übertrieben was passiert ist.

00:10:24: Wie gesagt Ich kann gar nicht so eine richtige Nachricht daraus ausmachen.

00:10:29: Es wird wahrscheinlich an eben diesen Aussagen dann liegen.

00:10:35: Wundert mich dann auch, dass es so zeitversetzt angekommen ist.

00:10:37: Weil das ist ja eigentlich schon direkt klar gewesen?

00:10:41: Genau eine Sache dazu was gestern noch kam.

00:10:44: also ich bin genau in deinem Burg und hat es dann auch gewundert.

00:10:47: Es kamen halt gestern im Laufe des Tages Analystenkommentare unter anderem Dan Ives der sehr recht bekannt.

00:10:54: er hat jetzt gesagt Wenn wir alle Teile zusammenfügen, glauben wird dass die Wachstumsrate der Big Tech CapEx nun im Höhe von jetzt bis zum nächsten Jahr den Höhepunkt erreicht.

00:11:03: Früher hat man ja gesagt, erst im Jahr ist es in dem Jahr zwanzig achtundzwanzig zwanzixt neunundzwannzig und das das eben der Grund für den Ausverkauf war.

00:11:11: Normalerweise hätten dann eher die ganzen Hyperscaler massiv gewinnen müssen weil die Cashflows viel früher kommen.

00:11:16: aber das wurde ja dann gestern trotzdem alles runtergerissen.

00:11:19: also es gab sehr viele Kommentare diese blaue Welle jetzt doch den KI-Ausbau massiv verlangsam.

00:11:29: Das war also eigentlich nichts Neues, aber das ist ja dann so ein Momentum was sich einfach aufbaut und wir waren eh schon vorher unsicher und dann ging es halt einfach los.

00:11:40: Aber das gilt jetzt natürlich erstmal richtig einzuordnen.

00:11:43: Also wie ist der Status quo?

00:11:45: Wir haben in drei wichtigen Bundesstaaten hier gehabt die eben Einschränkungen angekündigt haben.

00:11:53: Das sind vor allem Texas, Ohio und Georgia dann hier gewesen.

00:11:56: Da geht es jetzt darum.

00:11:57: also das ist eine UBS Schätzung.

00:12:00: Man kann das Ganze ja natürlich auch nur schätzen.

00:12:02: man weiß nicht wie viel betrifft das jetzt wirklich.

00:12:05: aber da wird jetzt aktuell erwartet dreißig Prozent des erwarteten Kapazitätszubau im Jahr.

00:12:16: Jetzt ein Ordnung, dreißig Prozent.

00:12:18: aber das Zubau ist also.

00:12:20: das heißt wenn Rechenzentren schon genehmigt worden sind und über den Strom schon so ziemlich alles klar ist wie der fließt dann haben da jetzt schon mal die neuen Gouverneure kaum noch eine Möglichkeit dagegen irgendwie vorzugehen.

00:12:35: Dann als nächster Step, was für Möglichkeiten gibt es denn dann da?

00:12:39: Also die Größe oder was sind so die größten Gefahrensackungen mehr als mal.

00:12:43: So ja also das sind Verzögerung.

00:12:45: also da geht's dann eben um Genehmigung.

00:12:47: Stromanschlüsse Das könnten Baustarts dann verschieben dann können natürlich auch Mehrkostnitz dadurch entstehen durch Netzausbau und vor allem halt längere Projektlaufzeiten.

00:12:56: dass ist aktuell ein großes Problem.

00:12:58: wir haben immer noch ein hohes Zinsniveau.

00:13:02: Sagen wir jetzt mal so auf die letzten Jahre gesehen hohes Zinsniveau, weil dann kommen ja wieder ein... ja schon Zinsen, die waren noch viel höher.

00:13:09: Aber ihr wisst was ich mein?

00:13:10: Ja also wir sind ja hier unter Freunden bei uns im Podcast und die meisten sind ja auch schon ein wenig erfahrenere Anleger.

00:13:19: beziehungsweise wieder Michael dann die alten Hasen dann.

00:13:22: Ihr wisst da was ich meine!

00:13:24: Also wir haben einen relativ hohes Zinsniveau aktuell Und je länger so eine Phase geht gerade da aktuell auch viele Schulden aufgenommen werden müssen für solche Themen.

00:13:32: Das sorgt natürlich für viele mehr Kosten.

00:13:36: wiederum veranleger dann halt so als rückst du es halt unnötig halt eigentlich sind.

00:13:40: was ja eigentlich dann halt auch war ist, wenn's schneller gehen würde.

00:13:43: Dann hätten wir hier eben schneller dann wieder die cash flows die dann einfließen würden.

00:13:48: ja also da geht es jetzt vor allem drum die können halt mit umweltauflagen dann kommen man kann hier genehmigungsstops dann machen.

00:13:56: sie haben wir eben auch schon angekündigt dass die sachen dann eben genauer kontrollieren wollen.

00:14:01: und ein großes problem bleibt weiter dieses ja also dieser flaschenhals dann ich probiere weniger die englischen begriffe zu benutzen das bottleneck war mir schon fast rausgerutscht der flassenflaschen als wo noch nicht klar ist, wo die Energie dann herkommt oder wie das Ganze daneben kommt dass sich das ganze eben verzögern wollen wird.

00:14:20: So jetzt kommt aber die andere Warte.

00:14:23: Man muss ja trotzdem sagen, für die Bundesstaaten ist ja dieses ganze Rechenzentrums Thema trotzdem enorm wichtig.

00:14:29: Warum?

00:14:30: Es bringt sehr viel Geld!

00:14:32: Die werden jetzt in Teufel tun und einfach sagen wir wollen das alles gar nicht haben und dann gehen sie nämlich auch in andere Bundesstaate.

00:14:40: Das ist auch etwas was man nicht vergessen darf.

00:14:42: es ist jetzt nicht so dass die Demokraten überall gewonnen haben.

00:14:48: Es bringt sehr, sehr viel Geld für den Bundesstaat und du musst das ja dann auch deinen Leuten erklären die dich gewählt haben oder dass sie dann halt auf einmal wieder viele Jobs dann halt verlieren.

00:14:58: Also es geht ja nicht drum, dass die Demokraten jetzt hier sagen hey wir wollen gar keine Rechenzentren mehr haben und das muss jetzt alles weg.

00:15:05: Ja aber man muss natürlich auch irgendwie ein bisschen Wahlkampf betreiben und ist mit den Rechencentren da hat's ja auch viele Demos gegeben.

00:15:12: No to Data Center oder Enough Data Centers und so habe ich einige Schilder dann eben gesehen Aber da hängt ja enorm viel Geld dann eben dran.

00:15:22: Also die werden Teufel tun und zu allem sagen, ne also alles storniert wir wollen mir alles nicht mehr.

00:15:27: das ist Quatsch vor allem mal die auch wissen die gehen dann woanders hin.

00:15:30: Ja in den USA wo anders sind in Deutschland wäre es dann halt da würden sie ein anderes Land gehen In den USA gehen Sie halt an einem Bundesstaat und sozusagen.

00:15:37: Deswegen für mich wird das ganze Thema aktuell zu skeptisch.

00:15:41: dann insgesamt gesehen also zumindest was jetzt so die Abverkäufe dann angeht.

00:15:45: Michael hat schon das richtige Stichwort gesagt, ich würde jetzt auch aktuell bei diesen Unternehmen gar nicht aufs Forward KGV schauen.

00:15:51: Da reicht nämlich das aktuelle KGv.

00:15:53: es wäre für mich ein großer Unterschied.

00:15:55: wenn du jetzt sagst hey wir sind bei SKHNX irgendwie bei einem aktuellen KG V von zwanzig und einen forward kg v von vier da bin ich außer okay.

00:16:03: Da ist die Skepsis nachvollziehbar, da könnte vieles passieren.

00:16:06: Wenn ich jetzt aber beispielsweise nehme mir mal Micron Technology dann eben an... Die haben ein aktuelles KGV von neun.

00:16:13: Forward-KGV drei Komma sieben und die haben eine Free Cash Loyalt aktuell von sieben Prozent.

00:16:18: EVEBIT ist bei sechs Komma achte ja also das sind die aktuellen Zahlen Das sind gar nicht die zukünftigen Zahlen.

00:16:24: Und wenn du dann eben hörst in SK Honex Sie sind auf den nächsten fast drei Jahre komplett ausgebucht Also es wird Also natürlich hundert Prozent.

00:16:33: Wahrscheinlichkeit gibt es nicht, auch wenn du ausgebucht bist.

00:16:36: Aber auch da wisst ihr was ich mein wir haben eine über neunzig.

00:16:40: Ich würde sogar sagen über fünf und neunzeigprozentige Wahrscheinlichkeiten dass wir diesmal nicht diese historischen Einbrüche bei diesen Speicherherstellern erleben werden.

00:16:49: Und dann muss man sich trotzdem die Frage stellen ist dieses Skepsis dann wirklich gerechtfertigt?

00:16:55: also in dem Umfang?

00:16:56: Dann halt ja und da sage ich halt persönlich ich halte sie Ich finde es zu skeptisch zum aktuellen Zeitpunkt, muss aber auch sagen ich habe aktuell auch Micron eben als kurzfristige Position drin.

00:17:10: Auch Broadcom und Nvidia das noch eben so aus Gründen der Transparenz zu sagen.

00:17:16: Aber ihr wisst also meine Worte bewegen keine Micron-Technologie oder ähnliches ja im Podcast schon auf meinem Kanal dann aber nicht natürlich.

00:17:26: Ich finde es einfach zu massiv und vor allem wenn ich dann halt was sich halt absurd findet, das sind die Aktien in die wieder dann die Leute reinfliehen.

00:17:36: Wenn ich mir anschaue eine Walmart ist jetzt bei einem aktuellen KGV von sixundvierzig ja Freunde also da muss ich einfach sagen also dass dann als den Safe Haven also sorry den sicheren Hafen dann so beschreiben das halte ich persönlich vermutig und wäre für mich persönlich nicht der richtige schritt.

00:17:54: dann muss ich ganz ehrlich sagen ja also wir haben auch letztes Jahr ich kann mich noch gut erinnern Anfang letztes jahr so liberation day.

00:18:04: Asml, Alphabet.

00:18:05: Das wird doch aktuell alles zu kritisch dann gesehen.

00:18:08: ja also was ist dann passiert?

00:18:10: Ja irgendwann kommt die Vernunft wieder in den Markt und meiner Meinung nach wird es dann genau bei diesen sicheren Häfen dann halt irgendwann auch passieren und die Preisanpassung oder Bewertungsanpassungen bei diesem Unternehmen im Tech-Bereich werden dann meiner Meinung noch irgendwann wieder kommen wenn die Leute sehen hey Das läuft alles weiterhin wirklich sehr gut.

00:18:33: Wir haben es ja auch jetzt in der Berichtssaison gesehen, also für mich die große Enttäuschung war nicht mit dabei eigentlich.

00:18:39: Also das muss man ganz klar so sagen wir hatten jetzt auch Cloudflare zahlen über die werden wir gleich noch ein bisschen sprechen.

00:18:46: Man merkt er jetzt schon so langsam.

00:18:48: die ersten Ergebnisse kommen jetzt auch und wie gesagt mein Lieblingsbeispiel ist Amazon, die jetzt angekündigt haben AWS wird über die nächsten zwei Jahre mit vierzig Prozent wachsen.

00:18:59: Also für mich persönlich, ich sehe es aktuell als klare Chance dann an und die Skepsis das wird für mich aktuell zu hoch gekocht.

00:19:09: Einfach muss ich persönlich

00:19:10: sagen.

00:19:10: Du hast wirklich schon vieles gesagt!

00:19:13: Daniel ist sehr gut vorbereitet du kriegst noch eins mit Sternchen also... Ich habe mir das auch nochmal angeschaut.

00:19:19: was die Gina Hino-Yosa gesagt hat ja auch so ein Interview auf CNN.

00:19:25: Das Ding ist ja vor allen Dingen die Elon Musk Unternehmen wurden abgestraft, Tesla und SpaceX.

00:19:31: Die haben mir ihren Sitz nach Texas verlegt da gab es sehr viel Heme.

00:19:35: also ist schon krass immer was das abgeht halt einfach von in der Politik.

00:19:40: und gegenüber solchen Leuten wie Elon Musk ja er ist ja sehr streitbar und so.

00:19:46: aber der hat aber geil reagiert.

00:19:48: halt auch so immer nur von wegen auch Ja, okay.

00:19:50: Jetzt könnten wir ja doch in rechten Zentren im Weltraum gebrauchen solche Sachen halt.

00:19:56: oder wenn du uns Casino gehst dann musst du halt daran mit Rechten in die Fresse zu bekommen.

00:20:03: so ungefähr also bezogen auf seine Politik war es an der Stützheit.

00:20:06: er gibt sich kämpferisch und Du hast gesagt das was im Wahlkampf erzählt wird Das war ja bei Donald Trump sowas der alles erzählt hat mit Zölln und Pipapo, was alles passiert.

00:20:18: Was dann in der Realpolitik passiert?

00:20:20: Das sind Welten einfach!

00:20:22: Ich habe es gesagt und auch die Demokraten... ...in den Bundesländern, in den Bundesstaaten, die werden keinen Interesse daran haben, die Wirtschaft an die Wand zu fahren.

00:20:30: Das wäre ja wieder völlig Wahnsinn.

00:20:32: Und China ist trotzdem weiter der große Konkurrent.

00:20:35: Da wollen sie auch nicht den KI-Kampf verlieren.

00:20:38: Also von daher muss man wirklich die Kirche im Dorf lassen.

00:20:42: Die signierte Gouverneurin von Texas hat ja jetzt auch gesagt, sie ist nicht gegen Datacenter per se.

00:20:49: Aber was Sie ändern wollen ist dass es eine Partnerschaft geben muss die den Textar dann zu gute kommt.

00:20:55: Man wünscht sich eine gute Zusammenarbeit mit Elon Musk.

00:20:58: also auch das hat sich schon direkt gesagt so das ist überhaupt völlig übertrieben und da kann ich das sogar nachvollziehen weil ich glaube was teilweise der SpaceX macht und auch Meta vor allen Dingen macht dass sie da einfach die Dinger hinklatschen, dann diese Gas-Turbine laufen lassen.

00:21:13: Das Grundwasserversäuchen, die Strompreise erhöhen sich... Es gibt Vibrationen das die Leute dort nicht mehr leben können.

00:21:21: Ich glaube SpaceX hat irgendwelche Tubinen da am Laufen, die noch gar nicht genehmigt sind.

00:21:24: Also da gibts schon ein paar Schweinereien.

00:21:27: Dass man da mal ein bisschen genauer hinschaut ist glaube ich auch gut.

00:21:31: Vielleicht ist es auch gut bei diesem Kampf um die Super Intelligenz, da mal irgendwie das nicht unkondruiert weiterlaufen zu lassen.

00:21:37: Ja weil sonst bringen uns die Aktienkurs irgendwann auch nichts mehr.

00:21:40: also einige Punkte finde ich schon in Ordnung ja und trotzdem denke ich nicht dass das jetzt irgendwie den Stecker zieht bei dem ganzen KI Infrastruktur Investitionen und dass der Markt hier klar erregert immer beide Richtungen extrem aber dass das halt sehr stark übertrieben ist.

00:21:57: passend dazu vielleicht noch als erstes ich habe zum Beispiel Blumen Energy mit am stärksten reingegriffen und aufgestockt.

00:22:03: Die machen ja diese Brennstoffzellenkraftwerke für dezentrale Stromerzeugung und ich glaube genau dieses Thema wird jetzt noch relevanter.

00:22:13: Sie haben jetzt sowohl jetzt auch schon Open AI gesagt, dass sie die selbstbetriebenen Rechenzentren da sorgen sich für alles selber also für Energie usw.

00:22:22: Und das wird dann mit solchen Lösungen wie Bloom Energy, die sind dort Marktführer passieren, Zum Beispiel mit Gas betrieben werden können aber auch mit Wasserstoff Betrieben werden und dass das dann eben nicht Auswirkungen hat auf das Stromnetz, auf die Strompreise und so weiter.

00:22:38: Und Google hat jetzt ein siebze Milliarden Rechenzentrum in Wyoming angekündigt und die Stromversorgung dafür übernimmt eben auch Blumenenergie.

00:22:47: Das kam auch gestern.

00:22:48: Die Aktie war gestern zwanzig Prozent der Minus.

00:22:50: Er hat keine Socke interessiert!

00:22:51: Es ist so krass einfach.

00:22:54: Aber wenn der Markt sich mal legt, ja lass mal ein paar Tage vergehen.

00:22:57: Dann sieht es da wieder ganz gut aus.

00:22:59: und Google ist wohl so dass auch dieser also die Abgase des Carbon wird dann abgespalten und irgendwie das nicht in die Atmosphäre gelangt.

00:23:08: Die tun jetzt schon mehr, da merkst du jetzt auch schon was.

00:23:11: Also Bloom Energy könnt sogar einer der Gewinner werden denn Wenn die Nachfrage weiter hoch bleibt nach Rechenleistung Und das glaube ich bleibt so Es gab auch heute nochmal neue Zahlen von Entrophic Der ARR ist jetzt bei über achtzig Milliarden, dann brauchst du weitere Data Center.

00:23:28: Wir haben es letztens mal gesagt, da kommen noch viele weitere Anwendungen hinzu in Zukunft und auch die Demokraten wollen Jobs wie Du gesagt hast, die wollen Steuereinnahmen haben, ja?

00:23:38: Die wollen Wirtschaftswachstum haben.

00:23:41: Das werden sie nicht abwürgen, also deswegen kann ich es mir nicht vorstellen.

00:23:44: Realpolitik ist immer was anderes als Wahlkampf.

00:23:47: so viel dazu.

00:23:48: Deswegen sehe ich das hier auch als Übertreibung und als Kaufchancen... Was da jetzt im Hintergrund passiert mit irgendwelchen Strömen?

00:23:57: Ich meine, das ist nicht kontrollierbar weil dass da jetzt irgendwas Abverkauf führt, das sind ja teilweise einfach Maschinen die das machen.

00:24:04: Irgendwelche Hedgefondsstrategien.

00:24:06: Da gab's gestern noch Meldungen wenn der Markt jetzt so tief schließt dann gibt's nochmal zum Ende von irgendeinem geleveraged ETF noch mal vierzig Milliarden, die verkauft werden müssen einfach.

00:24:15: Ja dann kann das halt auch nochmal heftiger werden einfach ja aber am ende kommt man halt auch wieder ein starker Bounce.

00:24:22: deswegen du musst es halt nur überleben.

00:24:23: einfach diese Marktphase und Das werde ich überleben Und ich glaube die meisten von euch auch weil wir nicht so verrückt sind wie die Amis, die da irgendwie mit ihren Optionen handeln geleveragen wie ETF Video Hedgephones usw.

00:24:36: also Das ist schon heftig, aber wir holen uns davon.

00:24:42: Und genau so ein Tag wie gestern ist der Punkt warum auch ich gerne immer wieder davor warne... lasst es mit den hebeln oder noch schlimmer mit auf kredit zocken das ist immer.

00:24:53: wenn wir jetzt sehen was wir für eine börsephase die letzten zwei jahre hatten wo's immer nur nach oben geht weiß dann schreibt mir auch oft leute ja aber ich könnte auch kredit nehmen oder könnte aufkredit ich kann ja euch selbst bei jedem neobroker oder bei fast jedem kann ich ja mittlerweile auf krediten also mein depot beleihen und so um genau solche tage wie gestern.

00:25:13: das ist da nämlich das thema denn wenn wir mal ehrlich sind dieses jahr noch ein gutes Börsen.

00:25:18: Ja, ich habe jetzt gerade mal eben reingeschaut mein normales Depot das ist neun Prozent über Neun Prozent im Plus noch in diesem Jahr.

00:25:25: also wir reden hier jetzt wirklich von dass es einen Tag gewesen.

00:25:30: aber sowas kann dich dann wirklich völlig ausnocken.

00:25:34: dann halt wenn man mit irgendwelchen hoch spekulativen Hebelgeschichten

00:25:40: oder diese was jetzt immer noch raus kann weil auch wieder eine Kontraindekate diese dreifach gehebelten ETFs auf den Kemi-Kondakterindex oder so ne Scheiß.

00:25:48: Oder dreifach gehebelt SK Heinigs irgendein Dreck, die Dinger so platt alle.

00:25:52: Also das ist alles platt gegangen einfach!

00:25:54: Also man hätte oft richtige Investment gesetzt, aber man wäre dann halt wieder weil man einfach zu gierig war rauskommt.

00:26:01: Das Beste war ich habe heute morgens Bild gesehen.

00:26:03: da war nach dem Donnerstagabverkauf heute Morgen ein Bild vom iPhone von Leopold Aschenbrenner drin und dann stand oben Margin und unten drunter Incoming Call und drunter stand der Leopolt geh mal bitte ans Handy dran.

00:26:21: Also das sind dann halt einfach wieder die Phasen, aber wie gesagt bei uns.

00:26:25: ich weiß dass wir hier wirklich die erfahrenen Anleger haben.

00:26:29: Auch gegen kleine Hebel ist ja mal nix ein, aber wenn ich dann manchmal so... Ich bin noch ganz selten auf Facebook unterwegs und da ich viel mit Börse eben zu tun habe.

00:26:38: Dann zeigt es mir automatisch immer solche Börsengruppen an.

00:26:40: also wenn ich da sehe mit was für Hebeln da Leute und die dann Fragen stellen Also was soll ich jetzt damit machen?

00:26:47: Ja und ich seh dann irgendwie einen X davor.

00:26:50: Also da wird es mir echt schlecht an, ja?

00:26:53: Oder von zum Beispiel... So hat immer

00:26:54: die Phasen.

00:26:55: Ich hab das auch mitbekommen.

00:26:56: wenn mir die Leute dann immer... Das war ja auch dieses Jahr halt... Warst du bist nur bei plus-dreißig Prozent.

00:27:01: Guck mal meinen Depot an!

00:27:02: Plus hundertfünfzig, plus zweihundert und du guckst halt rein okay na?

00:27:06: Die haben halt die Hotstocks überhaupt.

00:27:08: ne ich habe den auch versucht zu erzählen.

00:27:10: aber das Problem ist halt Erlangst ja an der Börse, wenn du erfolgreich bist.

00:27:15: Also viele Leute erlangen dann ein sehr großes Selbstbewusstsein einfach und lassen sich von keinem mehr was sagen.

00:27:21: Aber irgendwann enden halt die Partys einfach mal Und dann kann das sehr schnell umschlagen auch bei Quantenaktien jetzt bei diesen ganzen KI-Werten Chipwerten also Manchmal ist man eben einfach nur zur richtigen Zeit am richtigen Ort und reitet irgend so einen Hype.

00:27:36: Man muss aber trotzdem erkennen, dass man vielleicht auch einfach nur Glück hatte und das sowas mal ändert.

00:27:42: Und da nicht unkondruidiert die Risiken immer weiter erhöhten und denkt es geht immer so weiter.

00:27:48: Selbst wenn es jetzt nochmal weitergeht und wir wieder zu den Hochs laufen kann ja auch gut sein.

00:27:52: Aber wenn ich halt so einen Tag wie gestern oder jetzt die letzten Tage schon platt macht... Dann bringt das die halt alles einfach gar nichts mehr.

00:27:59: Also lieber ein bisschen mit weniger Gas, aber länger überleben oder?

00:28:04: Ja nur das Geld was man verschmerzen kann.

00:28:07: Also eine der krassen Stories die ich je gehört habe ist von einem Bekannten der damals gesagt er hat einen Trader früher gekannt.

00:28:13: es war um die Jahrtausendwende Und das war, glaube ich sogar dann noch zu D-Marktzeiten.

00:28:18: Die D-Mark wurde gerade um die Jahrtausende eingeführt und der war ein sehr erfolgreicher Trader.

00:28:23: Der hat immer wenn er eine Million voll hatte, hat er sich so einen kleinen SLK gekauft als Auto Modell... ...und er war dann mittlerweile bei drei oder vierundzwanzig.

00:28:33: und er hat gesagt, bei fünfundzwannzig macht er endgültig Schluss!

00:28:38: Und weiß was dann gekommen ist?

00:28:39: Ja, zwei tausende Eins, ja neine eleven Und dann waren alle SLKs weg, also alle seine Automodelle sind weg gewesen.

00:28:47: Also es zeigt halt wieder.

00:28:50: aber wie gesagt wir haben jetzt genug an die Vernunft appelliert bei uns.

00:28:53: ich gehe davon aus dass da so ziemlich jeder weiß was er tut genau.

00:28:58: Wir hatten ja diese McDonalds, muss man auch noch mal ganz kurz erwähnen.

00:29:02: Wir haben die letzten Wochen oft darüber gesprochen.

00:29:05: Todgeglaubte leben länger.

00:29:07: eine tolle Rallye hingelegt zuletzt knapp zwanzig Prozent hat man mittlerweile jetzt wieder aufgeholt bin ich mal gespannt ob so weitergehen wird.

00:29:15: aber merkt man halt gerade solche Aktien wie McDonald's?

00:29:18: wir haben sie immer wieder gebetsmühlenartig wiederholt in solchen Phas.

00:29:22: da gehen die Leute gerne mal wieder einfach so back-to the roots zu einem Happy oder zu einem cheeseburger.

00:29:29: dann ja wir hatten aber gestern auch sehr interessante zahlen also gestern eben am donnerstag.

00:29:36: ihr bekommt die folge am samstag frühzuhören.

00:29:38: und ein weiterer gewinner den mir immer wieder mal erwähnt hat in dem zusammenhang der jetzt aber halt auch wieder die zahl schwarzer feiß geliefert hat meiner meinung nach ist cloud flair gewesen Ist im letzten Quartal um neun und dreißig Prozent gewachsen, also wirklich hervorragende Zahlen.

00:29:56: Sie haben sich halt nur den absolut falschen Tag rausgesucht, um die Zahlen dann zu präsentieren.

00:30:02: aber man muss sagen es zeigt halt eben auch sie sind weiterhin ja so dieser Gatekeeper.

00:30:09: Also sie profitieren von beiden Seiten nicht noch von den Large Language Modellen sondern auch die Seiten die sich vor diesem ganzen Crawling schützen wollen für diesen Attacken wenn wir zum Attack nennen möchten was allerdings immer noch ein thema ist sie sind weiterhin nicht profitabel.

00:30:26: dann ja also das los from operations die haben sich sogar fast wieder verdoppelt Aber wir sind trotzdem in einem sehr niedrigen Bereich mittlerweile angekommen.

00:30:36: Also ich habe es ja schon oft gesagt bei Cloudflash, ich hab's ja im Depot.

00:30:39: Ich gehe davon aus wenn Sie jetzt müssten könnten sie wahrscheinlich schon profitabel sein.

00:30:43: aber da ist alles weiterhin aufs Wachstum ausgelegt und das merkt man vor allem bei Sales & Marketing also dass es wieder von zweihundertsechsunddreißig auf dreihundert achtunddreißig Millionen angewachsen.

00:30:56: die Ausgaben also die geben bei Sales and Marketing weiter wirklich richtig Gas, damit das Wachstum weiter wirklich gut voran sieht.

00:31:05: Aber es ist halt aktuell auch wirklich eine spannende Phase für das Unternehmen.

00:31:09: ja also die richten sich jetzt da wirklich dafür aus und ich Glaube halt weiterhin daran, dass bei Cloudflare so dann mal wirklich in einem Jahr dieser Palantir Moment kommt.

00:31:19: Also das ist nicht unbedingt vom Kursverlauf aber von den Ergebnissen dann.

00:31:23: ich glaube Palantier hatte auch wie viel waren siebzehn Jahre oder so gebraucht bis sie profitabel waren und schaust ihr jetzt dann also jedes Quartal besser als das vorherige und die verdienen mittlerweile Milliarden.

00:31:35: Glaube einfach auch daran, dass es bei Cloudflare ebenfalls so laufen wird.

00:31:40: Und wenn ich mir die Zahlen eben so anschaue muss man sagen durch raus also wirklich erfolgreich.

00:31:44: Ich glaube die Prognose wurde ebenfalls erhöht.

00:31:48: Also

00:31:50: Man kann nicht meckern.

00:31:51: genau du hast ja da noch was zur der Erhöhung zu sagen.

00:31:54: das Problem ist halt trotzdem jetzt wollen sie die Guidance wurde erhöht.

00:32:00: Sie wollen jetzt knapp drei Milliarden Umsatz machen.

00:32:02: Ich meine, das Ding ist halt trotzdem fast hundert Milliarden schwer.

00:32:07: Also dreißigmal Umsatz ist in der jetzigen Zeit schon weiter sehr, sehr teuer.

00:32:12: aber Ausblick auch aufs Q-Vier weit über Konsens erwartet.

00:32:17: sevenhundertdacht neunzig und es waren jetzt dann achthundertfünfundvierzig.

00:32:20: Und du hast gesagt ja dass der Tag war gestern nicht so gut Aber die Aktie hat sich ja danach börselig wirklich noch mal ordentlich nach oben geschoben.

00:32:27: Die ist dann auch während dem Handel zweistellig abgestürzt.

00:32:30: Das ist auch krass.

00:32:32: Ich meine, das sieht man auch gut.

00:32:33: Die ist wie gesagt sehr treu.

00:32:34: Die war mal bei dreihundertsiebzig Dollar.

00:32:36: vor kurzem noch also im Oktober war das und dann war sie gestern im Tief von also von dreihundertsebzig auf zweihundertfünfunddreißig.

00:32:47: Also auch Cloud Player nicht von schlechten Eltern.

00:32:49: jetzt ist sie Freitag, wir nehmen Freitags Vormittag auf, vorwärtslich dreizehn Prozent im Plus Ja, da sieht es ganz gut aus.

00:32:56: Bevor wir noch andere Zahlen reinnehmen, ich will mal ganz kurz reinwerfen Wir waren ja auf eine Bächte-Event, die haben auch am Donnerstag Zahlen gemeldet und hatten ein erfolgreiches Qtrain.

00:33:04: Auch die haben nochmal die Prognose erhöht.

00:33:06: zum zweiten Mal jetzt.

00:33:07: Also man sieht jetzt einen Ergebnis vor Steuern von mehr als zehn Prozent Beim also beim Ergebnis vorsteuern Und der Umsatz soll fünf bis zehn Prozent wachsen.

00:33:19: Das Geschäftsvolumen im q three ist um neunzehnt Prozent gewachsen.

00:33:24: Ganz gut aus.

00:33:25: Man hatte vorher gesagt, fünf bis zehn Prozent Ergebniswachsen vor Steuern jetzt sind es mehr als zehn Prozent.

00:33:30: also die schlagen sich muss man sagen doch recht gut.

00:33:34: in einem auch nicht einfachen Umfeld sage ich mal weil's den Kunden ja nicht so gut geht fahren wirklich spannende Insights von Bechtle und Ich war da wirklich sehr positiv überrascht was sie so machen.

00:33:45: Und auch die Chancen mit KI mit Cyber Security habe die Ja schon lange bei mir im Nebenwerte-Gepot, ich meine die Akte lief nicht gut.

00:33:53: Kann man also in den letzten Jahren aber es ist ja das kein Problem von Bechtle jetzt per se sondern Die Wirtschaft in Deutschland läuft nicht so gut in Europa und so neben Werte liefen halt auch nicht sehr gut.

00:34:04: Aber da waren diese Zahlen doch besser als erwartet muss man sagen und die Akze hat dann auch profitiert

00:34:10: Ja Natürlich durch dieses ganze Drama gestern, dann kommen natürlich auch wieder die ganzen Zweifler auf was jetzt Anthropic angeht und jetzt gab es eben noch eine Meldung.

00:34:21: Die kamen von Reuters.

00:34:24: zum einen man zweifelt aktuell schon den Zeitplan an also das könnte sich nochmal nach hinten verschieben.

00:34:29: aber das nächste was wahrscheinlich das viel relevantere ist am Anfang es hieß ja mal bis zu zwei Billionen könnte die Bewertungen betragen.

00:34:37: Jetzt gibt es sogar schon zweifelnde Stimmen dass das eigentlich auch noch zuhappig dann ist.

00:34:44: Also, das ist noch so.

00:34:45: als eine kurze Nachricht und eben Michael hat ja auch in der letzten Folge schon gesagt also eins Komma fünf Billionen fände er eigentlich schon recht.

00:34:53: ganz kurz dazu wenn sie jetzt nochmal runtergehen müssten Sie haben jetzt im Oktober also aufs Jahr hoch rechnen werden sie da bei Achtzig Milliarden Umsatz?

00:35:02: Ja?

00:35:02: also wenn sie es nochmal runter gehen müssten auf zum Beispiel Billion oder so.

00:35:08: Dann würde ich doch zeichnen denke ich mal und vielleicht sogar eine größere Summe, weil das Wachstum ist ja wirklich krass gut.

00:35:13: da gibt es auch sehr viele Stimmen.

00:35:15: die chinesischen Modelle sind viel besser und so weiter.

00:35:17: aber Also Claude ist schon wirklich eine Wucht muss man einfach sagen.

00:35:22: und obwohl es ja so viele Meldungen gibt jetzt auch von Apple haben sie auch die KI Ausgaben gekattet.

00:35:28: Revolut gab's in der Meldung komplett weg.

00:35:31: Von diesen Frontieranbietern haben wir irgendwie was eigenes mit einem chinesischem Modell Das ändert sich sehr viel, aber das Wachstum ist trotzdem noch da bei Entropic.

00:35:42: Ich weiß gar nicht ob es jetzt weg wäre, glaube ich schon negativ für den Markt wenn sie das jetzt absagen müssten, wobei auch dann... Dann ist es halt durch, aber Sie haben ja über hundertdreißig Milliarden an Cash bzw.

00:35:55: liquiden Mitteln und wachsen und Sie hatten sogar einen positiven Cashflow.

00:35:59: also Sie sind jetzt auch, glaube ich kurzfristig gar nicht so sehr auf Gelder angewiesen.

00:36:04: Und da würde jetzt nichts irgendwie einstürzen oder so.

00:36:07: Da ist ja eher auch mehr Ei noch ein Problem weil sie so viel Geld verbrennen.

00:36:10: aber wir werden das weiter verfolgen.

00:36:13: Ja, bei sie aber auch schon zugesagte zukünftige Ausgaben von acht hundert fünf und sechzig Milliarden haben das natürlich auch ein Worte.

00:36:21: da machen

00:36:21: wir dann bisschen oder machen eine kleine Spendenaktion hier bei uns im Podcast.

00:36:24: Da gibt jeder ein paar Euro und dann klappt das schon nicht.

00:36:27: dass wir doch Dario am Modell dann noch hier beim Arbeitsamt dann sehen der arme Mann ja wenn er das dann doch nicht mehr alles bezahlen kann oder mit seinem Klingelbecher dann irgendwo sitzt um die letzten paar Kröten einzusammeln.

00:36:41: es bleibt interessant.

00:36:43: Aber auch zu dem Thema Iron hat auch wieder starke Zahlen präsentiert, Neoclouds war ja immer das Thema also den ihr Umsatz mit KI-Clouddiensten ist gegenüber dem Vorquartal von einundsebzig auf zweihundert Millionen Dollar angewachsen.

00:36:58: Also das unterstreicht halt eben noch mal auch das was wir gesagt haben als die Zahlen zeigen weiterhin es läuft sehr gut in der Infrastruktur.

00:37:08: Wir werden da auf jeden Fall weiter am Ball bleiben.

00:37:11: denn ja es ist halt irgendwie immer dieselbe fraß im mega zahlen meistens deutlich über ausblick wieder vervielfacht und so aber.

00:37:20: Es bleibt auf jeden Fall ganz interessant, wohin gegen es nicht gut gelaufen ist zuletzt.

00:37:27: Das ist auch eine Aktie die mich ja immer wieder mal so mit reingebracht hat.

00:37:31: aus seinem Lieblingsindizid im DAX.

00:37:33: das ist der große Verlierer die Woche gewesen rein Mitteil da hat's gar nicht gut ausgesehen.

00:37:38: obwohl der Rüstungsboom eigentlich weiter lauft musste man nun seine Umsatzprognose senken und zwar Ich finde doch spürbar eigentlich kann man jetzt drüber diskutieren.

00:37:49: aber die vorherige Spanne die lag zwischen dreizehn Komma sieben und vierzehn Kommas zwei Milliarden.

00:37:55: Und jetzt auf drei zehn Komma zwei Milliarden also doch wirklich deutlich.

00:37:59: dann noch mal unter der bottom line dann also noch mal fünfhundert millionen.

00:38:03: und der operat oder ne, der free cash flow nach neun Monaten.

00:38:07: Der lag bei minus eins komma sieben Milliarden Euro.

00:38:10: Also liegt auch an verzögerten Projekten höhere Lagerbestände.

00:38:14: aber bei rein Metall muss man sagen da ist aktuell so ein bisschen der Wurm drin.

00:38:19: Die Achze die ist deutlich diese Woche gefallen.

00:38:22: Also sogar zweistellig im Minus.

00:38:25: Das hat gar nicht gut ausgesehen.

00:38:27: Wie siehst du das jetzt aktuell so mit der Reihenmetallie?

00:38:29: Ich habe

00:38:30: es ja gesagt, dass der Hype da war.

00:38:31: Da waren wir sogar mal bei zwei

00:38:34: Tausend.

00:38:36: Wo ich dann gesagt habe Ja aber die Bewertung ist so hoch man darf nicht vergessen lasst den Krieg mal enden.

00:38:41: Der ist ja noch nicht einmal zu Ende.

00:38:43: oder lasst ein bisschen weniger Druck darauf geben Mit der Bundeswehr.

00:38:47: wenn Du den Staat als Kunden hast oder die Bundeswehr fast als einzigen großen Kunden Dann wird es irgendwann wieder Verzögerungen geben, Auslieferung, wir warten noch mal.

00:38:55: Wir wollen was Neues und genau das ist jetzt schon zweimal passiert.

00:38:58: ja.

00:38:59: Ist erst vom zweiten Mal dass glaube ich die Brugnose gesenkt wurde und jetzt ist da wirklich viel Porzellanz zerbrochen hat man das Gefühl also weiß nicht wie das da jetzt weitergeht.

00:39:09: Ich habe die Aktie ja schon lange nicht mehr im Depot war auch eher skeptisch.

00:39:13: Jetzt hatte sie sich mal kurz erholt aber Die Gewinnwarnung kam überhaupt nicht gut an.

00:39:17: Da gab's doch jetzt einige Abstufungen.

00:39:20: Wer im Rüstungssektor investieren möchte, ich glaube da gibt es auf jeden Fall auch meiner Meinung nach besser aufgestellte Unternehmen.

00:39:27: Weil Rheinmetall ist ja am Ende viel Artillerie und viel auch Panzer.

00:39:32: Und die Zukunft wollen ich glaube ich auch viel drohen machen.

00:39:35: aber die Zukunft ist glaube ich doch eher... Luftabwehr, also hier so Lockheed Martin und so weiter oder auch Drohnen usw.

00:39:42: Und ich glaube da gibt es bessere TKMS zum Beispiel.

00:39:45: die machen ja U-Boote, die haben sie mir auch ewig ausgeboten.

00:39:47: Ich glaub Hensolt macht so Sensoren.

00:39:49: Die hatten am selben Tag die Prognose sogar leicht angehoben.

00:39:52: Also bei denen läuft's aktuell besser.

00:39:54: aber bin dann jetzt auch bei keiner Aktie irgendwie investiert langfristig.

00:39:58: Ich tradee die immer mal nur deswegen Ja.

00:40:01: Aber Reimethal ist halt auch wieder ein Beispiel Plusgeist-Szenario gemalt mit irgendwie KGVs von fünfzig auf einmal.

00:40:09: Mit angeblichem Wachstum, was dann irgendwie auf vier Jahre projiziert wurde und das ist halt im Rüstungssektor nicht ganz so einfach.

00:40:16: Das ist ein hochpolitisches Geschäft und es ist jetzt nicht so wie Cloudwachstum wo man weiß, wir haben so viele Aufträge und wenn da ja nicht irgendwas ganz Schlimmes passiert, dann läuft's eben nicht mehr.

00:40:27: Ich will noch ganz kurz zum Schluss vielleicht Atlassien mit reinnehmen weil es war ja oft so Software Sektor runter KI Chips hoch oder umgekehrt und da gab es ja diese fetten Erholungen bei ServiceNow, Salesforce auch Atlassian hat er sich krass erholt.

00:40:43: Das Ganze hat sich aber irgendwie jetzt auch langsam erübrigt.

00:40:46: also es gibt ein paar Werte die halten sich gut.

00:40:49: SAP zum Beispiel ist ja weiter unterwegs, Scout hier in Deutschland gute Zahlen.

00:40:54: Aber Atlassien das ist gerade... Die Aktie ist jetzt... Ich guck grad nochmal rein.

00:40:59: Freitag, Vormittag, sechzehn Prozent im Minus.

00:41:02: Davor hat auch Hubsports schon gemeldet die waren auch im Minusservice noch wurde ja auch vernichtet.

00:41:07: also ich weiß nicht ob das jetzt schon die doch die Auswirkungen von KI-Dissruption sind.

00:41:12: Atlassian ist also ein Unternehmen.

00:41:15: Die haben so teilweise Software wo man sagt könnte man vielleicht ersetzen da gibt es ja so ein paar Sachen.

00:41:22: Und dieses abgelaufenen Quartal war eigentlich gut.

00:41:25: Also besser als erwartet, sowohl beim Umsatz für den Vierundzwanzig-Prozent-Wachstum als auch bei dem Ergebnis.

00:41:30: Das war jetzt das Q.Eins, sieben und zwanzig die haben verschobenes Geschäftsjahr.

00:41:35: Der Ausblick auf Q.Zwei der ist eigentlich auch gut, besser als erwartet.

00:41:40: Eins Komma zwei acht wurden erwartet und man geitet eins Komma drei bis eins Kommaa Acht vier.

00:41:46: aber Der Bereich Data Center soll irgendwie sinken.

00:41:49: Clouds sollen um sieben, zwanzig Prozent steigen.

00:41:51: und was glaube ich das größte Problem ist?

00:41:54: Für's Gesamtjahr sagt man jetzt nur noch ein Umsatzwachstum von dreizehn Komma Sieben Prozent voraus.

00:42:01: Das ist ja schon eine krasse Verlangsamung einfach also das schmeckt dem Markt überhaupt nicht.

00:42:06: Und das Ding ist ja auch bei Atlassien.

00:42:08: Ich glaube es war ja auch ein Unternehmen die mit ihrer Verwässerung sehr stark übertreiben einfach.

00:42:13: Also das ist sehr heftig, was die da immer raushauen, die waren irgendwie auch nie profitabel auf Gapbasis.

00:42:19: ich glaube jetzt waren sie sogar mal profitabel aber verdienen halt adjustiert immer Geld Aber auf GAP Basis halt deutlich weniger oder gar nichts und das ist jetzt im aktuellen Umfeld nicht genug gewesen.

00:42:30: also diese Erholung im Software Sektor Jetzt ist es, glaube ich so sowohl bei Software als auch bei Chips KI.

00:42:41: Es ist nicht mehr so das der ganze Sektor steigt und fällt.

00:42:43: jetzt wird endlich wieder auf die Zahlen von den Unternehmen an sich geschaut weil's jetzt auch so war.

00:42:49: nur weil Atlassien schlecht gemeldet hat ist jetzt nicht der ganze sektor abgestößt.

00:42:52: So wars ja mal Zeit also deswegen.

00:42:53: Das ist auf jeden Fall sehr spannend.

00:42:55: jetzt sind wir in so einer Phase.

00:42:56: Ja aber Atlassian ist für mich irgendwie eine zu spezielle Anwendung.

00:43:01: teilweise und ich muss ehrlich sagen Ich arbeite teilweise ja auch mit Atlassion Also vom Hockerhauts mich nicht.

00:43:08: Aber ich habe da natürlich auch nicht so jetzt den absoluten Profi-Blick drauf, aber ich finde einige Sachen von Ihnen absolut austauschbar muss ich ehrlich sagen.

00:43:18: Verwässerung ist tatsächlich die letzten Jahre kein großes Thema mehr gewesen.

00:43:21: Das ist schon ein bisschen länger her.

00:43:23: Das war eben in der Coronazeit dann gewesen und da ging es mal ordentlich zur Sache.

00:43:29: Es ist tatsächlich sogar von fünfundzwanzig auf sechsundzwanziger ist die ausstehnende Anzahl sogar zurückgegangen bei Atlassien.

00:43:35: Verstimmt ja.

00:43:36: Genau,

00:43:37: da haben sie so ein bisschen den Turnaround geschafft.

00:43:41: was bei ihnen immer noch ein Riesenthema aber ist das sind die Stockbase Compensation.

00:43:46: Das haben Sie für mich nach wie vor nicht im Griff.

00:43:49: Die übersteigen immer noch massiv den tatsächlichen Freakashlow.

00:43:54: Im Jahr zum Beispiel hat der Atlassian Freakasher von eins Komma drei Milliarden und Stock Base Compensation von Eins Komma sechs Milliarden.

00:44:04: Auch ein Riesenproblem.

00:44:05: dann, ja.

00:44:05: Aber wie gesagt Atlassian ist für mich jetzt auch kein Unternehmen das ich jetzt wirklich super spannend.

00:44:10: dann finde und ich auch der Meinung bin da könnten einige Sachen die sie anbieten auch so hinfällig werden in den nächsten Jahren durch diese KI-Themen.

00:44:21: Aber ich würde jetzt mal sagen, wir haben die Folge abgestoßen und jetzt halt ihr dann mal dran.

00:44:26: Also erzählt uns mal habt ihr diesen schwarzen Donnerstag genutzt um da beherzt zuzugreifen?

00:44:34: Seid ihr weiter vorsichtig oder... Seid ihr sogar weiter in die sicheren Hafen reingegangen?

00:44:40: Schreibt uns das gerne mal in die Kommentare, würde mich auf jeden Fall interessieren.

00:44:43: Wie gesagt jetzt aktuell so freitag früh sieht es erstmal ein bisschen wieder nach einer Erholung dann aus natürlich nicht so umfangreich wie es nach unten gegangen ist aber schonmal einige Prozent im Plus bei den KI Infrastruktur Unternehmen.

00:44:56: deswegen wünschen wir euch trotzdem auch allen ein schönes Wochenende.

00:45:01: schaltet mal ab von dieser Woche.

00:45:03: Es wird auch mal wieder ruhigere Zeiten geben, aber wir hoffen natürlich auch dass ihr nächste Woche wieder mit dabei seid.

00:45:09: Bis dahin!

00:45:12: Ciao!